转自：中国银行保险报网

中国银行保险报网讯【记者 朱艳霞】

随着人类预期寿命的延长，长寿时代已和老龄化社会携手到来。老龄化社会也将加剧家庭代际变迁。在此背景下，如何提升家庭养老金融健康水平？

6月6日，由中国乡村发展基金会、美国大都会集团基金会、大都会人寿、清华大学五道口金融学院《清华金融评论》联合发布的《中国家庭养老金融健康指数调研报告（2025年）》（以下简称《报告》）显示，2025年，我国家庭养老金融健康指数平均得分为48.56分，表明我国家庭养老健康状况处于积累期。受访家庭已具备一定的金融健康基础，处于主动积累阶段，开始关注养老金融规划，参与个人养老金或养老理财，正朝着有意识建构养老金融规划方向发展，但投入金额有限，整体上存在“重当下、轻未来”的倾向。

对此，多位专家呼吁公众提升对家庭金融健康的关注，并提出未来亟须从养老金融体系制度建设、公众金融素养教育、跨代际家庭保障体系构建等多方面综合发力。

70、80后家庭养老遇新难题

据了解，《报告》首次提出了“养老金融健康指数”，它是一个衡量家庭管理养老金融和实现养老金融目标情况的指标，从养老保障积累、资产增长潜力、家庭健康状况、家庭结构类型四个维度进行评分，全景式“体检”家庭管理养老金融和实现养老金融目标的情况。指数还将家庭养老金融健康状况划分为七个等级，由低到高分别为起步期、成长期、积累期、巩固期、优化期、成熟期和理想期。

基于对2.6万余户家庭“体检”，《报告》发现，中国家庭的养老现状正呈现出传统观念与现代挑战的碰撞，并直接影响着家庭金融健康状况。

一方面，不同年龄的受访人群普遍对养老感到不同程度的焦虑。 “家庭支持不足”（包含有子女负担、缺乏家庭关怀、独居风险等），是各年龄段养老焦虑的核心，反映出“家庭”在养老中的关键地位及传统养老功能的弱化。其中，70、80后的现实困境尤为明显。30-50岁“夹心层”可能同时承担着子女教育（占受访者的67.7%）和父母赡养（占受访者的14.7%）的双重压力，其养老准备又不足，缺乏对养老保险、商业养老金产品的重视，凸显从“家庭养老”向“社会养老+家庭养老”转型的紧迫性。

另一方面，在养老模式方面，居家养老仍是主流模式。但不同类型家庭的养老生活愿景各有不同，70、80后面临着日益突出的两代人养老难题。调查发现，在受访的核心家庭（一对夫妻及未婚子女组成的家庭）中，46.34%的人偏好居家养老；在扩展家庭（由三代及以上直系或旁系亲属共同居住的家庭）中，这一比例更高达49.56%。不过，由一对夫妻组成的“夫妻家庭”就更加偏好旅居养老模式。而 “空巢家庭”（年龄在50岁以上者独自居住的家庭）更偏好机构养老。

要树立正确的养老金融观念

长寿时代，我们何以养老？

《报告》显示，受访家庭的资产配置呈现“房产占比超70%、金融资产不足5%"的失衡状态。同时，受访家庭主要依赖传统养老金融方式，对低风险、稳定收益的金融工具依赖较强，但对多元化养老金融产品认知不足。

中国政法大学教授、北京银安养老金融研究院副院长胡继晔认为，应当构建“长钱长投”生态，推动由储蓄养老向投资养老转化。从负债端来看，基于可信养老数据空间增强二三支柱养老保险制度的灵活性及服务便捷度，通过大模型分析设置灵活的养老金领取年龄，并根据选择设置差异化养老金领取方式。从资产端来看，完善配套投资和长期考核政策，促进多层次资本市场健康发展。

“家庭成员需要树立正确的养老金融观念。”中央财经大学中国精算科技实验室主任陈辉表示，养老不仅仅是老年人的事情，而是需要家庭成员共同参与和规划的长期任务。要合理规划家庭财务，制定科学的养老储蓄计划，根据家庭的收入水平和支出情况，合理安排每月的养老储备金额。同时，要注重资产的多元化配置，不要将所有的资金都集中在一种资产上，而是要根据风险承受能力和养老目标，合理配置股票、债券、基金、保险等多种资产，以实现资产的稳健增值。

在大都会人寿副总经理、首席市场官姚兵看来，居民家庭进行养老规划，不只是资金安排，而要考虑长期稳定、确定的现金流规划。养老资金积累的真正核心并非单纯聚焦于养老阶段所拥有的养老资产的总量，而是应高度重视现金流的稳定性和充足性。同时，养老规划是一个动态调整的过程，需要持续进行，每年优化。随着家庭每年财务规划的不同，以及人生阶段的改变，都需要对养老规划进行相应的调整和积累，以更好地未雨绸缪、应对未来。

丰富养老金融产品和服务

值得关注的是，《报告》显示，61.21%家庭因风险顾虑回避养老保险投资，个人养老金参与率仅为26.73%，商业养老保险覆盖率不足32%。对此，呼吁各方积极行动，消除金融产品的投资顾虑、提升个人养老金参与度、提高养老保险保障。

陈辉表示，购买适当的养老保险是提升家庭养老金融健康指数的重要手段之一。养老保险能够在一定程度上转移养老风险，为老年人提供稳定的经济来源，减轻家庭的养老负担。

从金融机构的角度来看，姚兵认为，养老金融产品和服务的设计应与养老长期性和平滑需求匹配。在产品端，一是按照客户的投保年龄和未来需求进行规划；二是为用户提供一个所需要的长期限保障，寿险产品和其他金融产品最大的不同是能够提供一个最长期限，乃至终身的一个长期稳定的现金流，跟养老规划的长期性和平滑需求是完全匹配的。

此外，《报告》还显示，在多元化家庭结构下，以70、80后为代表的人群，其面临的养老问题不仅是经济层面的，还包括心理和社会支持的缺失。《报告》建议，随着传统的家庭养老功能逐渐弱化，各方亟须共同努力，构建多层次养老保障体系，提升社会化养老服务水平。同时，应加强养老金融知识普及，鼓励70、80后通过多元化手段提前规划养老，减轻未来养老压力。