转自：经济日报

银行理财在今年一季度稳健发展的基础上，继续保持向上增长势头。普益数据显示，截至5月26日，全市场银行理财产品存续规模超30万亿元。

近期，国有大行及个别股份制银行下调存款挂牌利率。调整后，银行的存款挂牌利率低于“2”字头。比如，1年期、2年期定期存款利率（整存整取）下调15个基点，分别为0.95％、1.05％；3年期、5年期定期存款利率（整存整取）下调25个基点，分别为1.25％、1.3％。随着商业银行下调存款挂牌利率，银行理财以稳健的特征引起投资者关注。

今年以来，银行理财市场发展平稳。一季度理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元，理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。贝莱德建信理财公司相关负责人表示，理财公司积极参与权益市场，通过专业化的投资管理和多元化的资产配置，构建了多层次的产品体系，深化权益市场投资布局，优化产品设计与服务，推动更多中长期资金高效配置到资本市场，充分适配不同投资者的风险偏好与投资需求。

作为投资者，如何做好家庭资产配置？首先要了解银行理财具体有哪些大类资产及风险特征。中国银行研究院银行业与综合经营团队主管邵科表示，伴随着经济稳步增长，居民财富持续积累、理财意识日益增强，银行理财市场以固收类为主，混合类、权益类、商品及金融衍生品类产品日益多元，为投资者提供更加丰富的投资产品选择。

在存款利率下行背景下，多地中小银行聚力做好代销产品，布局财富业务，全方位提升投资者吸引力。2025年一季度，理财公司持续拓展母行以外的代销渠道，其中1家理财公司的理财产品仅由母行代销，30家理财公司的理财产品除母行代销外，还打通了其他银行的代销渠道。专家表示，银行应优化理财产品代销体系，通过线下体验活动以稳健产品提升用户黏性，更好地满足投资者理财需求。

多家银行理财公司近年来推出多资产系列产品，充分结合权益类资产的成长性，通过科学的资产配置模型，力求实现财富的可持续增值。数据显示，一季度，银行理财产品资产配置以固收类为主，投向债券、现金及银行存款、同业存单余额分别为13.68万亿元、7.27万亿元、4.20万亿元，分别占总投资资产的43.9％、23.3％、13.5％。

目前，银行理财产品给投资者提供的更多是低波动带来的稳健收益，而权益类资产长期具有更高的收益潜力。在存款低利率时代背景下，如何做好低波动理财和权益类银行理财投资？

对此，普益标准研究员何瀚文表示，存款低利率时代背景下，权益类资产的配置价值相对凸显，但在资产配置层面，投资者仍需注意以下几点以更好地实现其理财目的：一是结合自身风险承受能力确定权益类资产配置比例，调整投资组合收益弹性；二是重视多元化资产配置策略，构建现金、债券等防御性资产和权益类等成长性资产的多元化投资组合；三是树立长期投资观念，通过长期持有熨平短期波动，实现资金长期稳健增值。