转自：中国银行保险报网

□李凤文

继5月20日国有六大行率先开启第七轮人民币存款挂牌利率下调后，多家股份行也迅速跟进调整，当日，招商银行、光大银行即宣布下调存款利率。截至5月22日，12家股份行已全部完成存款利率的下调，整存整取挂牌利率最高降幅为25个基点。

本次存款利率下调幅度大于LPR降幅、中长期存款利率降幅更大，有利于进一步缓解存款长期化趋势给银行带来的负债成本压力，稳定净息差，以改善银行盈利能力，提升金融服务实体经济的可持续性。

股份行完成存款利率下调

5月20日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行宣布对人民币存款利率进行了调整。六家国有大行活期存款利率均下调5个基点至0.05%，各期限定期存款挂牌利率全线下调，最大降幅25个基点，1年定期利率首次跌破1%。紧随其后，股份行纷纷下调存款利率，截至5月22日，招商银行、光大银行等12家股份行也全部完成存款利率的下调。

与国有大行相似，此次股份行多个期限存款利率均有所调整。其中，人民币活期存款利率统一下调5个基点至0.05%，中长期限存款下调幅度更大，整存整取挂牌利率最高降幅为25个基点。但各行不同期限的存款利率下调幅度有所不同，调整后执行的利率也存在差异。

具体来看，招商银行与除邮储银行以外的其他五大行保持一致，整存整取3个月、6个月、1年期、2年期存款挂牌利率均下调15个基点，分别下调至0.65%、0.85%、0.95%、1.05%，3年期、5年期存款挂牌利率均下调25个基点，分别下调至1.25%、1.30%。定期零存整取、整存零取、存本取息三种期限均下调15个基点，7天期通知存款利率下调15个基点至0.3%。招商银行存款利率在股份行中为最低。

除招商银行外，其他11家股份行活期存款利率也均下调至0.05%，3个月、6个月、1年期整存整取存款利率虽然下调幅度不一，但调整后均分别执行0.70%、0.95%、1.15%。而2年、3年、5年期存款利率调整后执行情况差异较大。如浙商银行、恒丰银行、渤海银行2年期利率为1.30%，比招商银行高25个基点，比民生银行高15个基点，比其他股份行高10个基点。3家股份行5年定期存款利率均由1.85%调整为1.60%，下调25个基点；3年期有所不同，恒丰银行、渤海银行由1.85%调整为1.60%，浙商银行由1.80%调整为1.55%，均下调25个基点。调整后，1.6%为股份行最高存款利率。

助力降成本、稳息差

本次存款利率调整之后，活期存款接近零利率，只有0.05%，1年期定存利率降至1%以下，3年、5年期存款利率最高也只有1.6%，存款利率全面进入“1时代”。此轮存款利率下调，是存款利率市场化调整机制建立以来，商业银行根据自身经营情况和市场形势做出的第七轮主动调整，极大降低了银行负债成本、优化了存款利率结构，对强化利率协同、畅通利率传导，以及增强金融机构服务实体经济能力和抗风险能力具有重要意义。

一是降低银行负债成本。银行负债中存款占据相当比重，尤其是3年和5年期定期存款利率较高，成为银行负债成本的主要负担。近年来，长期存款占比逐步提升，推高了银行的综合付息率。通过更大幅度地下调长期存款利率，银行能够进一步调整负债结构，更有效地控制负债成本。有关机构测算，2024年底上市银行平均计息负债成本为2.13%，本轮存款利率下调使得银行负债成本下降6.7-11.2个基点。

二是利于净息差稳定。净息差是衡量银行盈利能力的一个重要指标。近年来，随着LPR持续走低，以及让利实体经济政策的加力引导，银行净息差持续下降。数据显示，2024年一至四季度，我国商业银行净息差仍呈下降趋势，各季度分别为1.54%、1.54%、1.53%、1.52%。2025年一季度，商业银行净息差进一步收窄至1.43%，较去年四季度末下降了9个基点，其中股份行净息差为1.56%，较去年四季度末下降5个基点。本次存款利率下调，能够覆盖LPR下调10个基点对银行资产端收益的影响，有助于稳定银行净息差。

三是提高银行盈利能力，增强服务实体经济后劲。存款利率下调，会促进负债成本的下降，为银行降低实体经济融资成本，让利实体经济腾出更大空间。由此可见，净息差的稳定将提升银行盈利能力，为内源性资本补充奠定基础，进而增强银行抗风险能力和服务实体经济的可持续性。

对此，各行要以此次利率调整为契机，不断创新金融产品，以增强对客户的吸引力，要努力调整负债结构，杜绝高息揽存等各种形式的不正当竞争，切实降低负债成本。与此同时，要认真落实监管政策，持续降低实体经济综合融资成本，支持经济回稳向好。

（作者单位：承德金融监管分局）