简单来说，供应链票据是票交所将创新签发、分包流转功能在供应链平台的试点运用。新系统建成后，供应链平台将作为接入机构统一管理，其业务流程融入新系统核心业务流程，实现供应链平台票据业务与新系统的融合，供应链票据相比于新一代票据具有嵌入供应链场景的特点。

具体而言，主要包括以下几个方面：

（1）关于接入机构

票据市场有三类业务主体：

一是业务参与者，即接收和发送票据业务的相关指令、办理票据业务的主体，包括金融机构（如银行总行及其分支行、财务公司）、非法人产品和企业；

二是接入机构，为业务参与者提供票据业务终端功能服务的机构，包括银行、财务公司等金融机构、第三方平台或人民银行认可的其他机构等票交所会员；

三是接入点，为接入机构提供新系统的网络专线接入以及报文传输路由等系统接入技术服务的机构，如省联社、城银清算、农信银、互金协会等接入服务机构等。

新一代票据业务与供应链票据业务的重要区别在于业务的接入机构不同，新一代票据业务的接入机构主要为金融机构，即银行和财务公司，提供了业务接入和资金结算接入两项服务，业务主体必须使用其在金融机构开立的银行结算账户开展票据业务资金清算；而供应链票据业务的接入机构为供应链平台，供应链平台提供业务接入，金融机构则提供资金结算接入服务，企业类业务参与者可使用在任一金融机构开立的银行结算账户。

（2）关于交易背景的信息采集

除了以票据包的形式签发流转，嵌入供应链的支付场景，是供应链票据的一大特色，这也是供应链票据区别于新一代票据的地方。供应链票据采集交易背景的信息管理主要体现在两个环节：一是提示收票应答时，系统会校验票据的出票登记行为是否已有关联的交易背景信息；二是贴现人贴现应答时，系统会校验贴现申请人及其前手的历史背书行为是否已有关联的交易背景信息。

关于票据交易的背景信息，主要是合同、发票、物流和仓单等其他信息凭证，供应链平台必须要进行登记，登记采集的方式为PDF、影像文件以及结构化数据，金融机构端则不强制要求，也就是说新一代票据的签发流转并不采集交易背景的信息。

（3）关于个性化功能的满足

不同于在金融机构端签发的新一代票据，供应链票据依托于供应链平台进行签发和流转。作为供应链票据的业务渠道，供应链平台可以根据各方的需要，灵活开发新的个性化功能，满足各方需求。

供应链票据的7大合规雷区

以下是在供应链票据业务中，可能遇到的七大法律和操作风险，踩中其中任何一条都可能导致严重的财务损失甚至法律麻烦。

1.交易背景不真实

例如：某建材公司通过虚构采购合同来使用虚假票据进行融资，最终不仅被罚款，法人还因此入狱。

合规建议：确保交易背景的真实性和有效性，通过合同流、发票流、货物流、资金流的数据交叉比对来校验。

2.超授权拆分票据

例如：某汽车厂商允许供应商将票据拆分至五级，最终导致巨额逾期坏账，核心企业也被连带偿付。

合规建议：遵守监管机构的规定，限制票据的拆分金额和层级，确保在核心企业的授信范围内。

3.过期票据未处理

例如：某食品企业因疏忽导致票据过期未兑付，直接计提坏账损失。

合规建议：实施AI到期预警系统，提前警告相关财务人员，并提供紧急贴现通道。

4.跨平台违规流转

例如：某供应商将票据转至非合作平台贴现，导致核心企业取消合作，并损失年订单额。

合规建议：确保票据在备案的供应链平台内流转，通过数字水印技术防止违规操作。

5.重复融资不察觉

例如：某企业因银行与保理信息不互通，同一张票据被重复融资，被列入失信被执行人名单。

合规建议：实时上传票据融资申请至央行征信系统，全网查重拦截。

6.关联交易不披露

例如：某集团内部子公司互开票据未做关联标识，被认定财务造假，股价暴跌。

合规建议：使用股权穿透工具自动识别关联交易，并要求上传股东大会决议。

7.民间贴现“救急”

例如：某企业主通过民间贴现操作，后来被判有期徒刑，违法所得被没收。

合规建议：通过官方贴现通道，与持牌金融机构合作，确保操作的合规性。

以上每一条合规雷区都可能带来巨大的财务和法律风险，企业在操作供应链票据时必须高度警惕，确保所有操作符合相关法规要求。

供应链票据方兴未艾，核心企业、国企应该怎么抓住机遇，实现供应链金融合规与增长并进？

在银行、国企、核心企业开展供应链金融的过程中，合规是头号重难点。近年来，供应链金融领域的政策环境与市场格局正经历深刻变革，监管对业务合规性与真实性的要求已提升至全新高度。与此同时，票据市场利率持续走低，“零利率”现象倒逼企业重新审视传统业务模式。在此背景下，票据、供应链票据、电子债权凭证已成为国企、核心企业开展供应链金融的主流工具。 这三种工具既能满足监管对贸易背景真实性、资金流向透明度的严格要求，又能为企业开辟新的融资路径与利润增长点。

为此，华贸融财经特地举办为期两天的线下《供应链票据、国内信用证、电子债权凭证产品设计及业务机会的主题培训》，帮助计划或正在开展供应链票据、国内信用证、电子债权凭证等业务的企业精准破解实践难题。

为什么这场培训你非来不可？

一是痛点精准狙击，三位专家（企业、科技、金融不同角度的专家给大家实战经验的答疑）将结合真实案例，深度解析合规风险、融资难题、技术陷阱等“避坑指南”。

二是机会抢先布局：手把手教你玩转票据、供应链票据、电子债权凭证，从产品选型到资产证券化，一步到位。

权威讲师坐镇，分享实战经验

本培训特邀三位业内资深专家，他们将结合自身丰富的实践经验，分享供应链票据领域的最新动态、前沿理念和创新实践，为您带来更多的启发和思考。

A老师

票交所外部专家讲师，先后供职于某全国性股份制银行总行票据业务部、某大型证券公司，参与标准化票据创新及首批产品创设，对于票据市场、供应链金融有较为深刻的认识与理解。

课程大纲

分享时长:一天半

01

票据缘何出现“0”利率

1、票据利率走势分析框架

2、2025年票据市场利率前瞻

3、票据业务节奏安排与机会把握

02

近期重要市场政策分析与关注点

1、《关于规范供应链金融业务 引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知（征求意见稿）》（供应链新规）

2、《保障中小企业款项支付条例》（2025年）

3、《商业汇票承兑贴现业务真实交易材料审查指引(试行)》

03

当前市场环境下，票据业务经营模式探讨

1、低利率时代，票据业务如何创利

2、同业票据业务经营模式、特点与优势

1) 国有行

2) 股份制

3) 大城商

4）城农商

3、商业银行票据经营探讨

1) 何为“票据一体化运作

2)如何看待“票据低风险业务”

3) 与财务公司票据业务合作“新”方式

4) 与担保公司票据业务合作“新”方式

5）《商业汇票承兑/贴现业务真实交易材料审查指引（试行）》的亮点与机会点

04

供应链新规出台，票据、国内信用证、电子债权凭证如何布局

1、“中企云链”等电子债权凭证模式分析与展望

1) 电子债权凭证产生的特殊背景

2) 电子债权凭证的性质

3) 电子债权凭证VS.“票”：共性与区别

4) 电子债权凭证的应用场景

5）电子债权凭证的商业价值与展望

2、供应链票据

1) 供应链票据的性质

2) 供应链票据相关参与方：供应链票据平台、供应链平台、接入点与企业

3) 供应链票据VS.传统票据

4) 供应链票据VS.信

5) 供应链票据架构与流程

6) 如何参与供应链票据：企业、平台与金融机构

7) 供应链票据在企业司库建设中的机会

3、供应链票据资产证券化（ABN\ABCP）

1）供应链票据资产证券化的架构与角色

2）供票ABN\ABCP的核心价值

3）供票ABN\ABCP市场展望

05

如何用活票据，玩转商票

1、如何“票据关系通授信，置换贷款降低成本”

2、如何“企业融资缺授信，关联企业助东风”

3、 如何“信用提升灵活授信 负债义务表外体现”

4、 如何“上游强势难用票，贴现利息买方付”

5、 如何“贴现利息双方摊，票据流转更便捷”

6、如何“免除贴现或有负债，消除上游收票顾虑”

7、如何“贴现线上自动化，手续简便更高效”

8、如何“承贴一体化，上游无感收票”

9、如何“商票叠加银行信用，票据流转多渠道”

06

票据业务风险演化、典型案例与防控

B老师

头部供应链票据科技平台负责人，参与全国首单供应链票据资产证券化业务落地，具有为5家不同类型的供应链票据直连接入机构提供综合服务的丰富经验，多次获邀在监管单位、政府部门以及票据基础设施组织的培训进行授课。

课程大纲

分享时长:90分钟

01

供应链票据有关政策演进分析

1.以“中国供应链金融规范发展元年文件”分析供票初心

2.从中央到地方的供票政策沿革及执行情况

3.“票据新规+资本新规”指引票据行业发展趋势

4.“信息披露+直接融资”建立新标准化金融市场

5. 2025年六部委规范供应链金融发展所带来的发展机遇

02

供应链票据的特征分析

1. 法定属性

2. 票据分类

3. 票据科技设施总格局

4. 供票的差异化产品特征

5. 供票的运营数据特点

03

供应链票据在产融结合领域的作用

1.供票对核心企业、链属企业的价值

2.供票对商业银行的价值

3.“供票+司库”的实践

04

供应链票据资产证券化实践分享

1.供票资产证券化的模式发展

2.间接模式下供票资产证券化实践情况

3.直接模式下供票资产证券化实践情况

05

供应链票据科技系统建设

1.供票直连接入系统科技建设实践

2.供票与金融机构系统的联动模式

3.供票在场景化应用时的科技建设

C老师

票交所外部专家讲师，先后供职于某大型证券公司、城商行总行票据业务部，有多年票据贴现及票据交易的经验，对供应链票据赋能企业具有深厚经验，积累了多项出色实践案例，将从金融机构角度提供开展业务的专业建议。