（转自：中信证券发布）

在全球新一轮产业变革背景下，我国经济结构转型升级加快推进，并购重组作为资本市场的一项重要功能，对于促进资源有效配置、助力产业整合和提质增效具有重要意义。2024年4月，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（简称新“国九条”），对活跃并购重组市场作出重要部署。2024年9月，为更好发挥资本市场在并购重组中的主渠道作用，证监会发布了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（简称并购六条），进一步激发资本市场并购重组效率和活力。2025年5月，证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》，持续深化上市公司并购重组市场改革。此举标志着并购六条发布以来的各项措施全面落地，市场活力有望进一步释放。

中信证券积极响应政策号召，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，积极助力上市公司实施高质量并购重组，以并购业务为战略性抓手，深入推进国际一流投资银行建设。

      高水平专业化的      

并购重组服务

中信证券坚持金融服务国家战略，立足中介机构功能定位，充分发挥交易撮合和专业服务等功能，持续完善服务体系，通过强化并购重组专业服务能力，深化全链条服务布局，围绕企业高质量发展目标提供适配的金融服务方案，积极发挥投资银行在推动产业整合、支持科技创新、助力新质生产力发展和高水平双向开放等方面的重要作用。

系统化构建

覆盖全周期的并购服务体系

持续丰富并购产品矩阵，创新并购业务模式

中信证券通过重大资产重组、市场化并购、重组上市、上市公司私有化、债务重组与破产重整、跨境并购等方式，全方位满足客户多元化的业务需求。近年来，中信证券在服务中钨高新、格力地产、长江电力、中国节能等A股重大资产重组项目基础上，深度参与中信泰富收购南钢股份、中交设计分拆重组上市等创新型市场化并购重组项目，贝恩资本私有化秦淮数据、百家云美股重组上市、保利文化私有化等境外上市公司私有化项目，以及四川信托、步步高等风险化解项目，助力企业在复杂多变的市场环境中实现战略转型与价值提升，推动产业整合与升级，为经济发展注入强劲动力。

积极提供全周期的一站式服务

中信证券主动突破单一财务顾问角色，为客户提供从战略咨询、交易设计到融资安排的一站式解决方案。在中矿资源收购津巴布韦Bikita锂矿、联合买方团收购盈德气体等交易中，将并购财务顾问业务与境内外并购融资业务相结合，充分彰显了中信证券在并购领域整合境内外资源、提供全链条金融服务的强大实力，为客户在复杂交易中实现战略目标提供了有力支持。

        并购重组业务能力      

居于市场前列

2024年，中信证券担任财务顾问的已公告中国市场并购交易规模累计达到3,294.24亿元，服务已完成的中国市场并购交易规模累计达到1,520.75亿元。

2024年，中信证券完成A股重大资产重组交易规模198.98亿元，在已公告的A股重大资产重组交易中，参与服务了中国船舶吸收合并中国重工等超大规模标杆交易。

在中国证券业协会组织的“2024年证券公司支持上市公司并购重组能力评价”中排名行业第一，“证券公司财务顾问业务执业质量评价”连续多年获评为A类。

并购重组

   服务新质生产力发展   

中信证券紧紧围绕国家发展战略导向，聚焦信息技术、集成电路、先进制造、生物医药、节能环保、新能源、新材料等战略新兴产业，不断完善支持新质生产力发展的综合服务体系，打造具有科技行业背景知识和企业并购专业知识的科技金融人才队伍，积极推动科技创新企业的并购重组交易，引导金融资源配置到高水平科技自立自强的战略关键环节，在推动项目实施落地过程中，努力提升资本市场服务科技创新、产业创新质效。

助力半导体、高端制造等关键领域企业

整合技术资源、实现自主可控

助力中瓷电子整合中国电科第三代半导体优质资产

中信证券助力中瓷电子通过发行股份购买中国电科旗下氮化镓/碳化硅三代半导体模块的优质资产，是全面注册制后首单平移成功的主板重大资产重组项目。

助力中国华润收购长电科技控制权

中信证券作为卖方财务顾问，助力中国华润通过子公司磐石润企收购长电科技控制权，助力国家集成电路产业基金及芯电半导体实现投资退出。本次收购为中国华润深入布局半导体产业链的关键举措。

助力中航电测发行股份购买成飞集团

中信证券助力中航电测发行股份购买成飞集团，是新“国九条”发布后，资本市场精准支持科技创新领域资产并购重组的典型案例，有利于实现国家航空装备体系建设的资源再整合、发展再提速。

 深度参与环保新能源、化工新材料等

产业标志性交易

助力长江电力收购云川公司

中信证券助力长江电力收购云川公司100%股权并募集配套资金，为近年来A股上市公司最大规模资产重组之一，助力长江电力积极践行“双碳”战略，为国家“西电东送”工程和能源结构转型提供有力支撑。

助力川能动力发行股份购买资产

中信证券助力川能动力发行股份购买资产并募集配套资金，充分发挥四川省清洁能源资源优势，不断提升新能源发电装机规模，并带动上游锂材料业务稳步发展，积极助力国家“双碳”目标实现。

助力昊华科技重大资产重组及配套融资

中信证券助力昊华科技完成中化蓝天股权收购及配套融资，有效实现氟化工业务的结构优化和资源整合，聚力推进氟化工“强链补链”，培育壮大含氟新能源材料等新兴产业，打造中国先进化工材料引领者。

 专业服务医疗科技等行业公司

通过产业并购实现高质量发展

助力南岳生物股东向上海莱士出售控制权

中信证券作为独家卖方财务顾问，助力南岳生物股东向上海莱士出售南岳生物100%股权，进一步促进血制品行业资源优化配置，为国内医疗健康企业通过资本运作实现高质量发展提供实践标杆。

助力迈瑞医疗收购惠泰医疗控制权

中信证券助力迈瑞医疗完成对医疗器械细分龙头惠泰医疗的收购。本次交易为首单构成科创板上市公司控制权变更的“A收A”交易，有助于迈瑞医疗快速切入心血管赛道，推动公司长期快速增长。

全面助力

优秀中资企业“走出去”

推动全球化布局是企业实现全球资源最佳配置的有效途径，也是不少中资企业发展壮大的必然选择。中国企业“走出去”意义重大。中信证券坚持国际化发展战略，积极服务国家对外开放、服务中资企业国际化发展，通过跨境并购、港股及美股私有化等业务布局，持续提升并购业务全球服务能力。中信证券依托对中资企业的深度理解，在跨境交易中展现独特优势，致力于成为中资企业“走出去”、外资企业“引进来”的首选中国投资银行。

助力恒美光电收购三星SDI偏光片业务

在高端制造领域，中信证券助力恒美光电、诺延资本跨境收购三星SDI偏光片业务资产，助力恒美光电进一步提升其在全球偏光片市场的地位和影响力，实现国际化高质量发展。

助力中国宝武收购西芒杜铁矿

中信证券助力中国宝武与西芒杜赢联盟完成全球最大铁矿——西芒杜项目股权交割。西芒杜项目是中国宝武勇当新型低碳冶金现代产业链“链长”的重要举措。

助力神马股份与以色列屹立集团达成战略合作

中信证券助力神马股份与尼龙66行业龙头企业以色列屹立集团达成一揽子跨境商业合作，加快布局尼龙66产业体系，推动尼龙66及特种尼龙等新材料产业发展。

助力GC CORP. 与华润医药及博雅生物达成战略合作

中信证券助力韩国GC CORP.向华润医药旗下博雅生物出售GC HK 100%股权，同时各方达成战略合作。博雅生物通过本次收购进一步扩大血制品业务布局、提升综合竞争能力。

助力康众医疗收购ISDI股权

在医疗科技领域，中信证券助力科创板国产成像企业康众医疗跨境收购英国 ISDI 30%股权，完善在高性能探测器领域的技术布局提升了覆盖国际客户、布局国际市场的能力，加速企业国际化进程。

助力华新水泥收购阿曼水泥公司

中信证券助力华新水泥收购阿曼水泥行业上市公司Oman Cement Company。本次交易是中国水泥企业首次进入中东资本市场，将进一步完善华新水泥全球产业布局，有效提升其国际影响力。

为进一步促进资源有效配置、助力新质生产力发展，中信证券积极践行国家战略，加快推进有力举措持续健全多层次服务体系，持续提升并购重组业务服务能力，为推进产业升级与金融强国建设贡献中信力量。在资本市场进一步全面深化改革、实现高质量发展的进程中，中信证券将继续发挥并购业务专业优势，以过硬的金融服务质量和效能为基点，向“成为全球客户最为信赖的国内领先、国际一流的中国投资银行”目标稳步迈进。