■本报记者 孙蔚

　　在经济运行与居民生活紧密相连的当下，利率走势始终是市场关注的焦点。5月20日，降息终落地，中国人民银行最新披露贷款市场报价利率（LPR）下调10个基点，为沉寂半年的利率市场带来新变化，有望激发市场活力，带动购房成本再下降。

　　5月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，LPR下调10个基点，即1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%。这是自2024年10月以来，时隔6个月后LPR的首次下调，也是今年内首次调整。在LPR利率调整的传导机制下，多家银行同步调整了存款利率。

房贷成本再下降

　　此次LPR的调整，尤其是5年期以上LPR的下调，与房贷利率息息相关，备受购房者关注。目前全国重点城市房贷利率水平如何？本次LPR调整后，能为房贷借款人节省多少利息？

　　“虽然LPR仅下调了10个基点，但对于房地产行业来说意义很大，本次调整意味着全国首套房贷款利率将进入2字头时代。”中原地产首席分析师张大伟对记者表示。

　　中原地产研究院统计数据显示，今年第一季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.11%，较2024年第四季度的3.10%略有波动（2024年三季度约为3.33%）。其中，首套房贷利率平均为3.06%，预计本次降息后，全国首套房贷款利率将降至2.95%左右。

　　当前个人房贷利率由LPR加减点构成，其高低随LPR涨跌变动。据记者了解，北京、上海、深圳的首套房贷款利率均为LPR-45BP，按照本月最新LPR计算，LPR下调后首套房贷款利率或降至3.05%。此外，自5月17日起，广州多家银行首套房贷款利率由LPR-60BP调整为LPR-50BP，以本月LPR计算，利率为3%。

　　中指研究院政策研究总监陈文静表示，目前全国层面首套、二套房贷款利率政策下限均已取消，多个城市首套房贷款利率已降至3.0%左右的历史较低水平。此次5年期以上LPR下调，有助于引导各地房贷利率进一步下行，降低购房者的置业成本。

　　记者算了一笔账，以房贷本金100万元、期限30年，选择每月等额本息还款方式的贷款为例，本次LPR调整前，5年期以上LPR为3.6%，每月还款额约4550元，利息总额为63.53万元；调整后5年期以上LPR降至3.5%，每月还款额减少至4495元，每月还款额减少55元，利息总额减少约2万元。

　　张大伟表示，每月房贷节省的金额看似不多，但在长达30年的还款周期中，累计节省的利息支出相当可观，这对于购房预算有限的家庭而言无疑是一场及时雨。更重要的是，随着月供金额减少、购房整体成本降低，或将有效激发人们的购房意愿，提升房地产市场活跃度。

关注重定价周期

　　此次利率调整让新贷款的消费者即刻享有，不少存量房贷的借款人关心自己的房贷利率何时能下调？

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼对记者表示，对于存量房贷利率来说，LPR下降意味着实际房贷利率下降，但下降的时间点会因重定价日不同而存在细微区别。

　　2024年10月底，多家银行陆续发布了关于完善存量个人住房贷款利率定价机制的公告。根据公告，大多数银行提供的重定价周期有3个选项：3个月、半年、1年。重定价周期为3个月的，每年重定价4次；重定价周期为半年的，每年重定价2次；重定价周期为1年的，每年重定价1次。

　　如果借款人的重定价日为每年1月1日，且重定价周期已调整为3个月，调整后的重定价日为1月1日、4月1日、7月1日、10月1日，那么这类房贷利率将在7月1日调整。其他重定价日和重定价周期的借款人，将按照相应规则在后续的重定价日进行利率调整。

　　展望未来利率走势，董希淼认为，年内LPR还有下降的可能。5月7日，中国人民银行宣布下调政策利率，7天期逆回购利率也下降，同时降低了结构性货币政策工具的利率，存款利率也有了新一轮下调，多方面因素叠加，银行资金成本持续下降，因此LPR仍有下降的可能。预计今年LPR还会下降一到两次，累计幅度在10—20个基点。