（转自：企业思想家）

路透社、《华尔街日报》5月21日报道：中国电动汽车电池巨头宁德时代（3750.HK）20日在香港上市首日收盘上涨 16%，此前这家公司完成了今年全球最大规模的首次公开募股 (IPO)，募集资金 46 亿美元，提振了中国企业股票发行的前景。

宁德时代在招股说明书中表示，正配合美国部门解决“虚假认定”问题。随后，包括美国投资者在内的全球投资者纷纷出价，认购数量达到发行数量的数倍。这对其他寻求在香港融资的中国公司来说是一个好兆头。

尽管中美之间爆发了关税战，但自今年年初以来，全球投资者对中国的积极情绪日益增强，这也在一定程度上推动了 CATL 股票的需求。

宁德时代在香港上市发行价为每股263港元，其股价一度飙升至每股311.40港元。最终，该股收于306.20港元，较发行价上涨16.4%，同期恒生指数上涨1.5%。该公司也在深圳上市，是香港成交量第二大的股票，首个交易日成交量为 2769 万股，成交额达 82.8 亿港元。

宁德时代原本计划通过此次上市筹集约40亿美元资金，但由于投资者需求强劲，该公司扩大了融资规模。该公司仍可行使所谓的“绿鞋选择权”，届时其融资规模将达到53亿美元。

根据伦敦证券交易所的数据，以这样的规模计算，这将是自 2021 年快手科技筹集 62 亿美元以来香港规模最大的上市交易。根据 CATL 的文件，此次交易的机构部分超额认购 15.2 倍，而零售部分超额认购 151 倍。

宁德时代创始人、董事长曾宪梓在上市仪式上表示：“此次上市意味着我们更加广泛地融入全球资本市场，也为我们推动全球零碳经济建设提供了一个新的起点。CATL 表示，筹集的大部分资金将用于在匈牙利建造一家工厂，这是其在欧洲为宝马、Stellantis 和大众等汽车制造商生产电池计划的一部分。伦敦证券交易所的数据显示，这笔交易意味着，到 2025 年为止，香港通过首次公开募股和二次上市筹集的资金已达 77.3 亿美元，而去年同期为 10.5 亿美元。

香港交易所首席执行官陈文仪表示，目前有 40 多家在内地上市的公司（即 A 股公司）正在探索在香港上市。她表示：“这些公司在香港上市的一大优势是，这将开辟一个离岸融资平台……以支持他们的离岸扩张计划。”

中国国际金融有限公司管理委员会负责投资银行业务的王曙光表示，宁德时代的上市可能有助于重振香港资本市场。

中金公司与摩根大通、美国银行和中信建投国际共同担任 CATL 上市的保荐人。

贸易休战势头。宁德时代股票发售的簿记建档于 5 月 12 日开始，当天美国和中国宣布贸易战休战，这场贸易战自 4 月初以来一直扰乱全球金融市场。

据两位直接了解情况的消息人士透露，上周一该交易启动时，预先承诺的订单已经覆盖了此次发行，而为期 90 天的休战期为 CATL 创造了一些额外的动力。消息人士称，暂停征收关税促使一些此前未竞购 CATL 股票的全球多头投资者下单。由于未获授权谈论细节，消息人士拒绝透露姓名。CATL 尚未回应置评请求。

根据 SNE Research 的数据，该公司在电动汽车电池市场的领先地位不断扩大，到 2024 年，其全球市场份额将达到 38%，高于一年前的 36%。

消息人士称，宁德时代决定限制美国在岸投资者购买其在香港发行的股票，但这并未削弱需求。

一些拥有离岸账户的美国投资者仍然可以参与，有些人确实参与了，而不受中美贸易紧张局势和美国国防部对该公司的指定的影响。