作者 | 廖蒙

消费金融机构转让不良资产仍在持续。5月13日，北京商报记者注意到，南银法巴消费金融日前在银登网发布2025年第3期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目不良贷款转让公告，转让未偿本息总额2.7亿元。

而与此前相比，南银法巴消费金融本次转让资产包逾期时间缩短至5个月，平均未偿余额则上升至8.4万元。“业绩压力、不良压力、催收压力的综合考虑之下，南银法巴消费金融对逾期时间较短的资产进行了转让。南银法巴消费金融以线下业务为主，线下贷款额度大，逾期较难追回。”有业内人士告诉北京商报记者。

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挂牌资产逾期不足5个月

从公告中披露的不良贷款基本信息来看，南银法巴消费金融本次转让的不良资产转让未偿本息总额2.7亿元，包括未偿本金2.51亿元和未偿利息0.19亿元。资产包共涉及4804笔资产，其中785笔已核销。借款人户数为3216户，借款人加权平均年龄为41岁。

资产五级分类及诉讼情况方面，本批不良资产包括可疑2626笔、次级1362笔以及损失816笔，全部未进行诉讼。根据规划，南银法巴消费金融该笔不良资产包将于5月28日09:30开始竞价，起始价2462.00万元，加价幅度10万元。由此计算，南银法巴消费金融本次不良资产包折扣率低至0.9折。

值得一提的是，南银法巴消费金融本次转让的不良资产，加权平均逾期天数缩短至了142天。这也意味着，相关资产包平均逾期不足5个月，南银法巴消费金融便迫不及待想要脱手。

“业绩压力、不良压力、催收压力的综合考虑之下，南银法巴消费金融对逾期时间较短的资产进行了转让。资产质量遇到问题后，部分信贷资产即使逾期时间较短还没有划为损失类贷款，也要想办法转让，早转让早出表。消金公司通过不良批转的方式，加快不良贷款的收回，实现会计和监管出表，有利于缓解公司不良压力。”有消费金融行业人士告诉北京商报记者。

前述消费金融行业人士指出，从公开信息来看，南银法巴消费金融本次资产转让多是未核销的贷款，这样就不涉及计提，直接转让出去按照转让成交价和资产账面价的差额进行核销即可，这一操作会降低计提压力，减少对公司利润的冲击。

北京商报记者多方采访了解到，近两年来消费金融行业资产质量承压，从业机构不良资产转让动作频频，对于不良贷款的认定时效也有所放宽。早前逾期60天的贷款被计入不良是主流，到了2024年，很多消费金融机构将不良统计口径调整至90天。逾期90天往上的贷款会有委外催收，被判断为恶意逾期的，会进入诉讼阶段。

为何贷款逾期不足5个月便要转让，北京商报记者向南银法巴消费金融进行采访，但截至发稿未收到该公司回复。

北京市社会科学院副研究员王鹏指出，从风险把控角度看，南银法巴消费金融大量不良资产在短短不到5个月逾期后就被转让，说明其线下业务在客户筛选和风险评估环节可能存在漏洞。公司在贷前未能精准识别客户潜在风险，导致部分客户还款能力不足或还款意愿不强。在贷中管理上，也未能及时察觉客户财务状况变化并采取有效措施，使得不良资产快速累积。

“从短期看，有助于缓解公司的不良压力，优化资产结构，使公司的财务状况在报表上更加健康，也能减少对利润的侵蚀。但从长期看，如果情况持续，可能意味着公司的资产质量在恶化，风险暴露速度加快。”博通咨询首席分析师王蓬博表示。

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线下业务难催收

2022年8月，南京银行将原苏宁消费金融收入囊中，南银法巴消费金融由此更名。此后，南银法巴消费金融承接了南京银行消费金融中心的存量资产，与南京银行消费金融中心进行了融合。

依托于南京银行线下渠道，南银法巴消费金融迅速发展。根据南银法巴消费金融此前披露的数据，诚易贷（线下）产品是公司贷款余额的主要部分，截至2024年6月末，线下诚易贷余额为293.65亿元，在总贷款余额中占比为66.76%。

线下业务的优势也为公司创造了收益，2024年南银法巴消费金融营收数据均有较大幅度的增长。南京银行财报数据显示，南银法巴消费金融2024年实现营业收入45.95亿元，同比增长74.52%，净利润3.03亿元，同比增长172.97%。截至同年末，南银法巴消费金融贷款规模508亿元，同比增长61%。

知名经济学者盘和林表示，线上业务和互联网平台结合，线下业务和场景结合。如今线下的多种新消费场景正在增多，客观上提高了南银法巴消费金融的业务渠道，再叠加提振内需的政策利好，客观上带动了消费金融业务规模的扩张。

而南银法巴消费金融转让逾期时间较短的不良资产，同样指向了消费金融线下业务的通病。“南银法巴消费金融以线下业务为主，线下贷款额度大，逾期较难追回，除非要走诉讼，不然很难收回。”前述消费金融行业人士直言。

北京商报记者进一步对比发现，与同业机构转让的不良资产相比，南银法巴消费金融这类以线下业务为主的从业机构，转让的不良资产不仅仅是逾期时间短，相关贷款的授信额度、未偿余额也明显较高。

例如，南银法巴消费金融本次转让的资产包中，加权平均授信额度为14.73万元，单一借款人最高未偿本息余额为24.35万元，借款人平均未偿本息余额8.40万元。而以线上业务为主的消费金融，所转让的不良资产平均未偿本息余额多集中在万元左右，逾期时长多在两年左右。

王蓬博提到，线下业务人员可以与客户面对面交流，有助于更准确地评估客户的还款能力和还款意愿。渠道和客户触达都更加精准，能够针对特定区域、特定客群进行精准的产品推广和营销活动，由此能够有效扩大公司业务规模。但线下业务的资产质量、盈利的可持续性，也是从业机构必须考虑的问题。

针对不良资产低价甩卖对公司业绩造成的影响、逾期资产回收采取了怎样的催收举措，北京商报记者向南银法巴消费金融进行采访，截至发稿未收到该公司回复。

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仍需持续健全风控体系

根据银登网数据，2025年南银法巴消费金融先后发布3期不良贷款转让公告。在本次公告发布的前一日，南银法巴消费金融还对年内第4期不良贷款转让进行了招商，转让债权金额为3.47亿元。由此计算，南银法巴消费金融年内挂牌转让不良资产规模达到11.24亿元。

近年来，消费金融行业不良资产转让愈发频繁。一方面是金融监管部门持续强化对金融机构资产质量与风险管控的要求，消费金融机构通过转让等方式降低不良资产规模；另一方面则是行业本身降低经营信用风险的需要，尤其是额度高、周期长的线下业务。

对于如何应对、管控不良资产，北京商报记者也向南银法巴消费金融进行采访，截至发稿未收到公司回复。

谈及南银法巴消费金融后续发展，王蓬博认为，随着业务规模的扩大，南银法巴消费金融要进一步完善风险管理体系，提高风险识别、评估和监测能力，特别是对借款人的评估；第二则是要进一步优化客户结构，加大对优质客户的挖掘和培养力度，提高优质客户在客户群体中的占比；更重要的则是建立健全合规管理体系，加强内部监督和检查。

盘和林表示，南银法巴消费金融要注意风控，消费金融如今是金融业开拓增量业务的主要方向，而消费金融公司追求业务扩张的同时，也要做好风控和利差管理。

王鹏建议，南银法巴消费金融应建立更完善的风险评估体系，结合线上线下数据，全面评估客户信用风险。加强贷中监控，实时跟踪客户还款情况和财务状况，及时发现潜在风险并采取措施。同时优化不良资产处置策略，除了转让，还可探索催收、资产重组等多种方式，提高不良资产回收率。

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