转自：上海证券报

作为科技企业“六小龙”的诞生地，杭州以创新基因强大、创新动能强劲而闻名。在杭州创新生态的搭建中，耐心资本与人才的“琴瑟和鸣”功不可没。

作为唯一一家总部位于浙江的全国性股份制商业银行，浙商银行较早进行了科技金融服务方面的探索，抓住科技型企业中“人”这个因素，破解“院士团队估值不如厂房设备”的传统信贷困境，实现了金融与科技的双向奔赴。

以人为本

破局传统信贷逻辑

浙江孚宝智能科技有限公司（下称“孚宝智能”）创始人贾国强参加了第137届广交会。“在现场，每天都可以接到订单。中国制造优势突出，机器人的成本、研发水平在全球都很有竞争力。”在接受上海证券报记者采访时，贾国强难掩兴奋。

如今，具身智能产业已跻身热门赛道，但在企业发展初期，贾国强也遭遇了成长的烦恼。

2023年，孚宝智能的智能康养陪伴机器人订单量大增，但由于前期在产品开发中投入了大量资金，公司备货生产的资金压力陡然上升。而作为轻资产科技型公司，孚宝智能很难提供抵押物用于融资。

“如果以传统的银行信贷思路来评估这家公司，可能连风控评估逻辑都不符合。”浙商银行杭州临平支行副行长陈伟源坦言。

孚宝智能是“含科量”较高的科技型企业，其遇到的困难并非个案。西湖大学讲席教授、前副校长许田表示，科学家虽然掌握着前沿技术，但并不熟悉市场。科技成果转化“从0到1”，最重要的是人才与金融相结合，需要科技与金融的双向奔赴。

关键时刻，浙商银行杭州临平支行主动上门，向孚宝智能提供了1000万元流动资金贷款，并开通“善融”资产池，以更加高效创新的融资产品为企业解决了融资难问题。

“精准摸排企业的金融需求，不仅要看我们的‘弹药库’如何，更要看我们的服务是否精准对症，是否解决了企业的实际问题。”眼看着孚宝智能发展壮大，陈伟源和他的团队备受鼓舞。

随着订单量增长，贾国强也对票据融资和并购贷款有了新的需求。双方已约定进一步深度对接。

“敢于信任，敢于支持，是耐心资本对于科技型企业最大的助力。”贾国强告诉记者，2024年公司拿到的授信额度接近1亿元，在2025年初确定的年度销售目标有望提前完成。公司已制定了更具挑战性的新目标，并将进一步储备资金，加大研发投入。

千人千面

科技金融服务构建差异化体系

对银行科技金融服务而言，推动企业评价的标准从“数砖头、看抵押、看历史”转向“数专利、看团队、看未来”只是第一步。2023年7月，浙商银行成立科创金融次一级部门，以“人才银行”为底座，构建“千人千面”的科技金融服务体系。

江丰电子董事长姚力军是芯片材料领域国家级人才，其创立的江丰电子于2017年在深交所上市。随着企业从隐形冠军走向产业链主，其所需要的金融支持也有所不同。

通过3000万元的“人才贷”，姚力军与浙商银行于2022年达成合作，之后其关联公司宁波阳明工业技术研究院发展成为半导体溅射靶材产业集群的重要成长平台，孵化培育了17家高层次人才创业企业，2024年园区总产值突破20亿元。

“从细分技术突围到公开市场亮相，从国内领军到全球竞合，企业发展需要银行提供覆盖上下游、境内外、全市场的综合化服务。”浙商银行副行长骆峰表示。

从服务个体到服务全链，浙商银行宁波分行以江丰电子为切入点，陆续服务了宁波平恒电子材料有限公司、宁波润平电子材料有限公司等，当前为宁波江丰电子材料集团批复最高综合授信达6亿元。

宁波阳明工业技术研究院院长崔鋆表示，半导体核心装备部件属于投资高、回报慢的资金密集型产业，目前仍呈现杂小散的局面。银行通过集团授信支持孵化链上企业，相当于支持整个产业链“抱团取暖”，进一步降低了中小企业的融资门槛，同时降低了金融机构的信贷风险。

浙商银行公司银行部副总经理李林告诉记者，这类“聚珠成链”的科技型企业专项服务方案，已在芯片链、航空链、医药链等产业实现了推广。不仅如此，更多像姚力军一样早期通过“人才贷”合作的专家型创业者，已成为浙商银行金融顾问军团的重要成员。

截至2025年3月末，浙商银行服务高层次人才超4000位，其中国内外院士41位、国家级人才708位、省部级人才1403位；服务科技型企业超3.2万户，提供融资余额超4000亿元，形成了特点鲜明的“以人才银行为底座的科技金融服务体系”。

与时俱进

创新科技金融服务工具箱

同样通过“人才银行”结缘浙商银行的，还有和利时卡优倍科技有限公司（下称“卡优倍”）。卡优倍创立于2018年，是宁波重点引进的工业人工智能硬科技企业。

2024年初，浙商银行宁波分行通过人才银行产品与卡优倍合作，为其批复信用授信2500万元。在综合技术实力的支撑下，公司当年收入就突破了2.5亿元。此时，如何利用创新型的融资工具，助力其“轻资产”特色的“技术流”转化为“资金流”，成为浙商银行宁波分行深入调研卡优倍知识产权数量和质量、科研团队实力、科技创新成果奖项等科技创新软实力时的重点考量因素。

2024年11月，“甬兴－国富－宁波知识产权第1期资产支持专项计划（专精特新）”挂牌上市，成为我国首单以数字人民币形式投放的知识产权证券化产品，卡优倍成为入池核心企业之一。

浙商银行宁波分行自贸区支行副行长张炎东告诉记者，作为首单产品，该项业务更加看重公司作为底层资产质押品的专利价值。在该项目中，浙商银行授信卡优倍1500万元专项用于知识产权证券化业务投放，企业综合成本低至约2%。

企业的融资需求在变，浙商银行主打的科技企业陪伴式综合服务也面临升级需求。

“我们要借助市场的力量。”骆峰表示，“近年来，我们帮助不少科技型企业发行知识产权ABS（ABN）、科创票据，一方面帮助企业提高资本市场的认知度，另一方面企业也能获得较低成本的资金支持。针对科技型企业出海场景，2024年我们推出了相关服务方案，通过创新运用跨境结算、贸易融资、汇率避险、跨境投融资等线上化产品，为‘走出去’的科技型企业提供跨境金融服务。”

在探索科技金融服务的10年间，浙商银行陪伴超100家企业在A股上市，近200家企业进入上市辅导期。

目前，浙商银行正在科创金融改革试验区和科技资源集聚的重点区域分行加快建设科技金融团队和支行，深耕生物医药、航天航空、集成电路等高“含科量”行业。数据显示，2024年浙商银行新批公司授信客户中，科技型企业占比超30%。浙商银行在践行“支早支小支硬科技”服务理念的同时，推动科技型企业成为自身客户转型的主力军，实现双赢。

“包容十年不鸣，静待一鸣惊人。”在浙商总会金融服务委员会主席，浙商银行党委书记、董事长陆建强看来，金融机构要有更高的站位和情怀，实现与科技双向奔赴。要重塑发展理念和服务模式，从传统的“资金提供者”转变为“创新生态构建者”，实现“从单点服务向综合服务”“从短期逐利向长期陪伴”“从被动响应向主动赋能”三大转变，从而更好服务科技创新。