本报记者 郭建杭 北京报道

近日，顺德农商行发布公告显示，将于5月20日召开临时股东大会，审议关于吸收合并深圳龙华新华村镇银行的相关议案。此前，顺德农商行已完成佛山高明顺银村镇银行的整合改建，并审议通过对三水、南海、东莞、番禺等地村镇银行的吸收合并议案。未来吸收合并深圳龙华新华村镇银行后，顺德农商行的分支机构将延伸至深圳。

中部地区某农信系统人士告诉《中国经营报》记者，经过监管批准后，农商行吸收并改建省内村镇银行为分支机构，可以通过较小成本实现资源的优化配置，提升区域金融服务能力。

马鞍山农商行转让多家村镇银行

4月30日，顺德农商行官网发布《广东顺德农村商业银行股份有限公司关于召开2025年第一次临时股东大会会议的通知》，通知显示，顺德农商行将于5月20日召开临时股东大会，审议《关于吸收合并深圳龙华新华村镇银行股份有限公司的议案》等三项议案。

公开信息显示，深圳龙华新华村镇银行成立于2016年5月，注册资金3亿元，主发起行安徽马鞍山农商行目前持股51%，该行拥有2家营业网点。

值得注意的是，在2024年12月底，顺德农商行召开临时股东大会审议并通过合并5家村镇银行的决议，5家村镇银行分别为1家由广州农商行作为主发起行设立的三水珠江村镇银行，以及4家马鞍山农商行发起设立的新华村镇银行。

加上5月20日即将审议吸收合并的深圳龙华新华村镇银行，顺德农商行合计拟吸收合并5家新华村镇银行，如果最终全部交易成功，顺德农商行将吸收合并广东省全部5家新华村镇银行。

记者注意到，4月30日，安徽省产权交易中心集中挂牌转让，马鞍山农商行转让其所持有的东莞常平新华村镇银行、佛山南海新华村镇银行、广州番禹新华村镇银行以及江门新会新华村镇银行等4家村镇银行的股权信息。

安徽省产权交易中心信息显示，马鞍山农商银行于该中心挂牌转让其所持佛山南海新华村镇银行5950万股股份、东莞常平新华村镇银行5110万股股份、江门新会新华村镇银行6450万股股份以及广州番禹新华村镇银行9013.60万股股份，转让底价分别为6993.04万元、6984.35万元、7979.94万元以及11163.3436万元。4家新华村镇银行挂牌转让价合计约3.3亿元。股份转让完成后，马鞍山农商行将不再持有这4家村镇银行的股权。

从4家新华村镇银行今年一季度的经营情况来看，截至2025年3月31日，江门新会新华村镇银行营业收入431.93万元，利润总额40.70万元，净利润40.70万元，资产总计45553万元；广州番禹新华村镇银行营业收入644.92万元，利润总额-901.37万元，净利润-901.37万元，资产总计67826万元；佛山南海新华村镇银行营业收入372万元，利润总额-109万元，净利润-109万元，资产总计43719万元；东莞常平新华村镇银行营业收入601.95万元，利润总额68.92万元，净利润68.92万元，资产总计57490万元。

安徽省产权交易中心人士告诉记者：“4家新华村镇银行信息披露截至5月30日，转让方马鞍山农商行已经在内部走完了处置决策程序，目前以上4家村镇银行仍在转让公示期间，拍卖报名还没有结束，最终的成交情况未确定。”

公开信息显示，马鞍山农商行作为主发起行，在全国7个省及两个直辖市发起设立了21家新华村镇银行。马鞍山农商行2024年度报告显示，2024 年年末，21 家新华村镇银行资产规模179.64亿元，各项贷款总额122.83亿元，各项存款余额131.55亿元，各项收入8.38亿元，各项支出7.65亿元，拨备前利润2.04亿元；实现净利润0.32亿元。2024 年年末，整体资本充足率26.50%，流动性比例139.35%，不良率3.79%，拨备覆盖率93.79%，拨贷比3.55%，资本利润率1.15%，资产利润率0.17%，整体监管指标保持良好稳定水平。

异地管理面临挑战

上述农信系统人士指出，农商行在规模增长到一定程度后会有向外发展的主动性，吸收村镇银行并改建为分支机构，是成本小获益高的对外布局方式。

过去一年，顺德农商行加快吸收合并村镇银行的步伐。

截至目前，顺德农商行已完成1家村镇银行的吸收改建为分支机构的工作。2024年12月27日，国家金融监督管理总局广东监管局批复同意顺德农商行吸收合并高明顺银村镇银行。2025年3月，顺德农商行吸收合并高明顺银村镇银行后，并将其改建为顺德农商行高明支行。

此外，顺德农商行计划吸收合并6家村镇银行，即三水珠江村镇银行和5家新华村镇银行。

对于快速吸收合并多家村镇银行的原因，截至本报发稿前顺德农商行方面未回复。

在2025年3月顺德农商行高明支行（即合并高明顺德村镇银行后改建的分行）的开业仪式上，顺德农商行董事长李宜心公开表示，顺德农商行将紧扣市委、市政府赋予的“强化地方金融主力军作用、树立现代化银行范本、打造全国农商行标杆”的目标定位，以吸收合并村镇银行为契机，实现佛山市内全覆盖，进一步完善在大湾区的金融布局，为“再造一个新佛山”目标的实现作出应有的贡献，践行支持广东高质量发展的责任担当。

顺德农商行拟吸收整合多家村镇银行，一方面是顺应政策要求落实中小银行金融改革化险工作，另一方面也是优化金融资源配置，完善在大湾区的金融布局。

从顺德农商行经营情况来看，该行资产规模稳步扩张，但营业收入和营业利润呈现下滑趋势。

2024年年报数据显示，截至2024年年末，顺德农商行总资产为4722.89亿元，较2023年的4618.40亿元稳步增长；营业收入从2023年的82.10亿元降至81.40亿元，下降0.85%，利润总额降幅达6.54%，从36.68亿元缩减至34.28亿元，净利润下降7.15%至32.09亿元。

银行培训专家、北京农信合研究所特约研究员唐树源告诉记者，农商行吸收合并省内异地村镇银行并改建为分支机构，首要挑战在于文化与机制的深度融合，而非简单的物理叠加。被并购村镇银行往往带有浓厚的地域特色和固有的经营惯性，如何打破组织壁垒，实现管理模式、风险偏好、激励机制乃至信息系统的实质性统一，避免“两张皮”现象，是对农商行管理智慧的严峻考验。

唐树源认为农商行风险管控半径的骤然拉长，对总行穿透式管理能力提出极高要求。异地市场环境、客户信用、产业结构的差异，可能导致原有风控模型失灵，如果总行对分支机构的业务授权与风险监督失衡，极易催生新的风险点，甚至出现“规模越大，风险越大”的困局。此外，人才的适配与本土化经营的平衡也是一大难题，既要输出管理，又要吸纳并激励当地人才，确保战略意图有效传导并适应地方特色。

通过吸收合并方式进行扩张，农商行如何做大资产规模？唐树源指出，可以从战略、治理和能力建设三方面同步发力。战略上，摒弃盲目扩张思维，聚焦于能够产生协同效应、填补自身短板或具备独特市场潜力的区域与机构，并购前需进行穿透式尽职调查，确保“买得值、管得好”。治理上，必须构建强有力的总行管控体系，实现战略、风险、财务、人事、科技等关键领域的高度集中与统一，确保政令畅通、标准一致，同时赋予分支机构在市场拓展和客户服务上的必要灵活性，形成“集权有道、分权有序”的治理格局。能力建设上，核心是提升数字化运营和风险管理能力。通过科技赋能，打破物理边界，实现跨区域客户服务的一致性和高效性，并运用大数据、人工智能等技术提升对异地复杂风险的识别、预警与处置水平，确保规模扩张伴随的是质量与效益的同步提升，而非风险的累积。