2025年，消费市场还有哪些新机会？

今年年初，面对这个行业普遍关注的问题，峰瑞资本创始合伙人李丰基于投资实践给出了这样的观察：“那些规模在千万到亿元级别的企业，在2023年开辟了出海业务的，其在过去一年半内，营收规模及盈利水平的增长都多多少少超出了我们和团队自身的预期。”

李丰将这类企业划分为两大类型，一类是产品巧妙融合了国内制造业链条和科技链条的双重优势，比如内置了传感器、芯片、电机的新型乐器和医疗器械等；另一类是用科技加上硬件产业链把既有的产品重新做了一遍，比如扫地机器人、割草机器人、AI眼镜、AI耳机等。

以扫地机器人为例，这个颇具代表性的品类近年来展现出强劲增长势头。IDC最新报告显示，2024年全球扫地机器人销量达2060.3万台，较2022年的1852万台实现11.2%的年均复合增长率；市场规模从78亿美元扩张至93.1亿美元，增幅高达19.4%。

市场快速扩容的同时，行业加速向头部集中。IDC数据显示，2024年全球市场份额前五的品牌已占据超60%的市场份额，其中中国品牌占据四席。

这种竞争格局在近期两家头部上市公司财报中可见一斑：科沃斯2024年营收165.42亿元，同比增长6.71%；石头科技正式跻身“百亿俱乐部”，实现营收119.45亿元，同比大增38.03%。然而，亮眼数据背后，两家公司在财报中均着重提到了“行业竞争持续加剧”这一现状。

这个渗透率尚不足15%的新兴市场，早已演变成消费电子领域竞争最惨烈的修罗场之一。“内卷”之下，清洁巨头们也在各自寻路突围。

产品乱斗“迷人眼”

“相较于其他品类，扫地机的创新力是最强的。”2024年8月，科沃斯创始人钱东奇在直播间曾这样表示。

作为一款新兴的消费家电，扫地机器人在过去几年里经历了快速的进化，甚至一度成为了科技创新的代名词。这一成就很大程度上受国内厂商激烈竞争的推动，尤其是三次颠覆性的技术创新——从LDS激光雷达技术的规模化应用，到多功能基站的快速普及，再到扫拖一体方案的革命性突破，这些创新一步步推动扫地机器人进入发展的快车道。

行业数据印证了这一品类的强劲表现。作为智能清洁行业市场份额最大的品类，2024年，扫地机器人行业强势回归增长。奥维云网（AVC）数据显示，2024年中国清洁电器行业销售额423亿元，同比增长24.4%，零售量3035万台，同比增长22.8%；同期扫地机器人规模达到了193.6亿元，销额同比增长41.1%，均价同比仍有提升，增长7.2%。

繁荣表象之下，一场围绕技术制高点的争夺战正愈演愈烈，头部企业各显神通。

科沃斯在财报披露，2024年，公司通过T30、T50和X8三大新品系列的矩阵，实现了技术突破与市场回报的良性循环。特别是旗舰款X8系列洗地机器人，凭借行业首创的滚筒恒压活洗功能，成功助力公司巩固并扩大在高端市场的领先地位。记者查询发现，科沃斯地宝X8系列于2024年9月在国内发售，起售价5499元。

另一方面，根据石头科技的2024年财报表述，该公司将年研发投入占比提升至营收的8.13%，2024年推出的P20 Pro和G20S Ultra等新款扫地机不仅增强了原有基础功能，还引入了如热水洗拖布、抹布自清洁、三线结构光以及RRMind GPT智慧交互等创新特性，赋予扫地机多轮对话能力。

与此同时，新兴势力如追觅和云鲸通过差异化创新持续抢占市场份额，进一步加剧了行业的“马太效应”。据记者不完全统计，2024年，云鲸一改过去依靠单一产品线作战的策略，显著加快了多品类布局的步伐，全年累计发布了超过10款新产品，其扫地机产品线涵盖了逍遥系列、J系列、R系列和K系列，价格区间覆盖1000元至5000元以上；洗地机方面则推出了S系列和F系列，丰富了多个价格段的产品布局。

奥维云网今年1月发布的一份研报显示：“扫地机器人行业过去的一年新品层出不穷，从产品的创新层面来看，主要聚焦在清洁智能化、使用场景化、功能完备化。从产品迭代的大逻辑来看，总结主要有三点：第一，优秀功能的渗透提升，比如扫地机器人的机械臂、洗地机的贴边、吸尘器的自集尘等，涉足品牌越来越多，渗透率逐步提升；第二，聚焦用户痛点，如毛发防缠绕、热水洗拖布及高温烘干等，创新不再盲目，而是更加聚焦用户痛点；第三，科技，最直接体现AI大模型的加持，AI语音、AI识别、AI避障。”

今年以来，扫地机厂商仍在不断加快推陈出新的速度。今年1月，石头科技率先推出全球首创配备“5轴折叠仿生机械手”的石头G30 Space探索版，亮相于2025年国际消费电子展（CES）。3月，科沃斯发布了首次将洗地机和吸尘器级别的清洁技术搭载在扫地机器人上的双核旗舰产品——地宝X9 PRO。云鲸则于2025年中国家电及消费电子博览会（下称“AWE2025”）上首次发布了AI活水履带洗地机器人逍遥002。几乎同一时期，追觅也发布了搭载全球首创仿生机械足技术的X50增强系列.......

“现在想选一台合适的扫地机器人真让人挑花眼，打开淘宝、京东这些电商平台一看，光是品牌就有十几个，每个品牌又有五六种型号。”一位正在选购扫地机器人的消费者向记者吐槽：“从千元入门款到五六千的高端机型都有，功能参数更是五花八门——有的主打超薄机身，有的强调自动集尘及AI智能识别。光是把这些产品对比清楚，就得花上大半天时间。”

显然，这番“甜蜜的烦恼”恰恰折射出当前扫地机器人行业的竞争态势——各品牌在导航算法、清洁能力、智能化程度等维度持续加码，将产品性能“卷”到了前所未有的高度。

跨界突围“谋新路”

“现在国内的很多企业非常‘内卷’，这种情况必然导致品牌方收入和利润的下滑，最后就一定会引起上游的内卷。”4月底，在接受媒体采访时，云鲸智能创始人兼CEO张峻彬如此描述了国内企业面临的困境。他进一步坦言：“上游内卷意味着核心零部件的成本也得往下降，但上游供应商又没有办法不做，但品牌是不得不卷，受当下消费下行的影响，这就是我们目前遇到的其中一个问题。”

相比成立较早的科沃斯与石头科技，云鲸智能起步稍晚。张峻彬曾师从香港科技大学电子工程系教授李泽湘，根据天眼查的数据，自2016年10月成立以来，云鲸智能已完成了超过10轮融资，得到了包括由李泽湘管理的清水湾基金、字节跳动、红杉资本、明势创投和源码资本等知名投资机构的支持。

4月中旬，云鲸智能完成了1亿美元的新一轮融资，并同步启动Pre-IPO轮融资，正式开启上市征程。彼时，该公司宣布进军具身智能，并表示此次融资资金将重点将主要用于开发云鲸首款家庭具身智能产品，预计将在两年内发布，“在智能清洁领域，云鲸将继续致力于打造我们认为最好的产品，同时，通过具身智能开辟新的增长曲线。”

云鲸智能的战略选择，某种程度上折射出当前扫地机器人行业正在经历的深刻变革。在市场格局重塑的关键时期，行业参与者呈现出两种典型的发展范式：部分企业力求实现产业链上下游的垂直整合与扩张；而另一些企业则采取横向多元化战略，积极向智能家居等新兴领域拓展，以寻求更广阔的发展空间和新的利润增长点。

相比于坚持“精品战略”、深耕垂直领域的云鲸智能，科沃斯称得上是生态扩张派代表，延续传统家电企业一贯的打法，通过“科沃斯”与“添可”两大品牌多线出击，并全面布局洗地机、擦窗机、割草机器人等细分品类。

值得一提的是，4月底，科沃斯宣布拟出资不超过2亿元参与投资设立苏州隐峰揽秀创业投资合伙企业，拟投资机器人和人工智能领域。而在此前，科沃斯就已对泳池机器人领域的智橙动力、机器人核心零部件研发制造的因时机器人等进行战略投资。

石头科技则是在扫地机器人业务之外，布局洗衣机赛道，打造“第二增长曲线”。2023年，该公司以定价5999元的首款高端洗烘一体机H1为突破口，正式进军白电市场。据石头科技洗衣机BU CEO谢濠键2024年11月公开透露，2024年公司在洗衣机领域的研发投入将超4亿元。

记者梳理发现，目前石头科技的洗衣机产品矩阵包括H1系列、Z1系列等洗烘一体机，Q1系列、M1系列迷你洗烘一体机，以及Z1 Max系列洗烘套装。官网数据显示，其洗衣机产品线已扩充至20款，价格带实现2000元—10000元的全价位覆盖。

从产品矩阵来看，追觅的转型显得较为激进。今年3月，追觅宣布成为一家“无边界的生态企业”，正式进军大家电领域。随后在AWE2025上，追觅集中展示了包括空调、冰箱、洗衣机/干衣机、洗碗机、微蒸烤箱及烟灶在内的家电新品类。追觅官方宣称：“希望大家电产品能成为追觅科技的第二增长曲线，带来更多业务机会并推动业绩增长，并借此进一步拓展国际市场。”

当被问及是否计划像其他品牌那样跨界进入大家电领域时，云鲸智能方面在回应记者采访时称，公司将拓展新类别，但不会局限于家电赛道，而是更倾向于探索机器人相关方向。

云鲸智能进一步表示：“从企业经营层面来看，规模要做得更大，‘多元化’是必经之路，所以，‘多品类’是云鲸的重要布局之一。但云鲸的‘拓品’会更克制、更谨慎，我们不会盲目拓品，像冰箱、洗衣机这类渗透率达90%以上的家电，云鲸不会涉足，因为我们进去后能做的东西不多；但像机器人这种新的方向，更具创造性和想象力，这是云鲸会去做的赛道，而我们一旦决定要做，便会集中投入资源来做。像具身这个方向，实际上我们从2021年就开始布局了。”