安徽容知日新2025年一季度财报解读：研发投入占比降13.46%，经营现金流大幅转正
安徽容知日新科技股份有限公司于近日发布2025年第一季度财报。报告期内，公司多项财务指标出现显著变化，本文将对关键财务数据进行深入解读，为投资者提供参考。
营收增长37.51%，业务拓展成效初显
报告期内，安徽容知日新营业收入为8357.40万元，较上年同期的6077.55万元增长37.51%。公司表示，这主要得益于报告期内加大业务拓展、聚焦优质客户、积极践行三大战略。
| 项目 | 本报告期（万元） | 上年同期（万元） | 变动幅度（%） |
|---|---|---|---|
| 营业收入 | 8357.40 | 6077.55 | 37.51 |
营收的增长表明公司在市场拓展方面取得了一定成效，但投资者仍需关注增长的持续性，以及市场竞争加剧可能对营收增长带来的挑战。
净利润亏损收窄，运营效率提升
归属于上市公司股东的净利润为 -639.18万元，上年同期为 -1930.24万元，亏损有所收窄。主要原因是报告期内营业收入增加，同时公司提升运营管理效率，成本费用率降低。
| 项目 | 本报告期（万元） | 上年同期（万元） | 变动情况 |
|---|---|---|---|
| 归属于上市公司股东的净利润 | -639.18 | -1930.24 | 亏损收窄 |
虽然净利润亏损收窄是积极信号，但公司仍处于亏损状态，后续需进一步提升盈利能力，实现盈利转正。
扣非净利润亏损收窄，主业表现改善
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -671.77万元，上年同期为 -1940.47万元，亏损同样收窄。主要系报告期内公司净利润增加所致。
| 项目 | 本报告期（万元） | 上年同期（万元） | 变动情况 |
|---|---|---|---|
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -671.77 | -1940.47 | 亏损收窄 |
扣非净利润亏损收窄，反映出公司主营业务的经营状况有所改善，但仍面临盈利压力，需持续优化业务结构和成本控制。
基本每股收益亏损减少，盈利能力待提升
基本每股收益为 -0.07元/股，上年同期为 -0.24元/股，亏损减少。主要系报告期内公司净利润增加所致。
| 项目 | 本报告期（元/股） | 上年同期（元/股） | 变动情况 |
|---|---|---|---|
| 基本每股收益 | -0.07 | -0.24 | 亏损减少 |
基本每股收益的亏损减少，一定程度上反映了公司经营状况的好转，但距离盈利仍有差距，公司需进一步提升盈利能力，以提高股东回报。
应收票据与应收账款规模变动，关注回款风险
应收票据期末余额为4500.31万元，较上年度末的5313.24万元减少15.30%；应收账款期末余额为41202.63万元，较上年度末的45187.77万元减少8.82%。
| 项目 | 本报告期末（万元） | 上年度末（万元） | 变动幅度（%） |
|---|---|---|---|
| 应收票据 | 4500.31 | 5313.24 | -15.30 |
| 应收账款 | 41202.63 | 45187.77 | -8.82 |
虽然应收票据和应收账款规模有所下降，但整体规模仍较大，公司需持续加强应收账款管理，警惕回款风险，避免坏账损失对公司业绩产生不利影响。
加权平均净资产收益率提升，资产运营效率改善
加权平均净资产收益率为 -0.61%，上年同期为 -2.44%，增加1.83个百分点。这表明公司在资产运营效率方面有所改善。
| 项目 | 本报告期（%） | 上年同期（%） | 变动情况 |
|---|---|---|---|
| 加权平均净资产收益率 | -0.61 | -2.44 | 增加1.83个百分点 |
加权平均净资产收益率的提升是积极信号，反映出公司在资产利用效率和经营管理水平上的进步，但仍为负数，公司需进一步提升盈利水平，以实现净资产收益率的转正和提升。
存货规模上升，关注库存管理
存货期末余额为11406.49万元，较上年度末的10361.96万元增长10.08%。
| 项目 | 本报告期末（万元） | 上年度末（万元） | 变动幅度（%） |
|---|---|---|---|
| 存货 | 11406.49 | 10361.96 | 10.08 |
存货规模的上升可能会增加公司的库存管理成本和存货跌价风险，投资者需关注公司的库存管理策略以及市场需求变化对存货价值的影响。
销售费用增长，市场推广力度加大
销售费用为3311.32万元，较上年同期的2900.47万元增长14.16%。这表明公司在市场推广方面加大了投入。
| 项目 | 本报告期（万元） | 上年同期（万元） | 变动幅度（%） |
|---|---|---|---|
| 销售费用 | 3311.32 | 2900.47 | 14.16 |
销售费用的增长与公司营业收入的增长相匹配，反映出公司积极拓展市场的策略，但需关注销售费用投入的产出比，确保市场推广活动能够有效提升公司的市场份额和盈利能力。
管理费用增长，关注运营成本控制
管理费用为1251.74万元，较上年同期的1123.10万元增长11.45%。公司运营管理成本有所上升。
| 项目 | 本报告期（万元） | 上年同期（万元） | 变动幅度（%） |
|---|---|---|---|
| 管理费用 | 1251.74 | 1123.10 | 11.45 |
管理费用的增长可能与公司业务规模扩大、人员增加等因素有关，公司需加强运营成本控制，提高管理效率，避免管理费用的过快增长对利润产生不利影响。
财务费用减少，资金成本降低
财务费用为 -62.90万元，上年同期为 -46.23万元，财务费用进一步减少。其中利息费用9505.21元，较上年同期的43.87万元大幅减少；利息收入72.46万元。
| 项目 | 本报告期（万元） | 上年同期（万元） | 变动情况 |
|---|---|---|---|
| 财务费用 | -62.90 | -46.23 | 减少 |
| 其中：利息费用 | 0.95 | 43.87 | 大幅减少 |
| 利息收入 | 72.46 | 90.84 | 减少 |
财务费用的减少得益于利息费用的大幅降低，表明公司资金成本有所下降，对公司盈利产生积极影响。
研发投入占比下降，关注创新能力可持续性
研发费用为2670.55万元，较上年同期的2759.83万元略有下降；研发投入占营业收入的比例为31.95%，较上年同期的45.41%减少13.46个百分点。
| 项目 | 本报告期（万元） | 上年同期（万元） | 变动情况 |
|---|---|---|---|
| 研发费用 | 2670.55 | 2759.83 | 略有下降 |
| 研发投入占营业收入的比例（%） | 31.95 | 45.41 | 减少13.46个百分点 |
研发投入占比的下降可能会对公司的创新能力和长期发展产生一定影响，投资者需关注公司后续的研发计划和创新战略，确保公司在技术上保持竞争力。
经营活动现金流净额转正，资金状况改善
经营活动产生的现金流量净额为735.18万元，上年同期为 -2548.89万元，实现大幅转正。主要系报告期内公司加强应收账款管理，降本增效，引入供应链金融工具优化资金使用效率。
| 项目 | 本报告期（万元） | 上年同期（万元） | 变动情况 |
|---|---|---|---|
| 经营活动产生的现金流量净额 | 735.18 | -2548.89 | 大幅转正 |
经营活动现金流净额的转正，表明公司经营活动创造现金的能力增强，资金状况得到改善，有利于公司的持续稳定发展。
投资活动现金流净额为负，关注投资合理性
投资活动产生的现金流量净额为 -6763.73万元，上年同期为 -1792.86万元，净流出扩大。主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金以及投资支付的现金增加所致。
| 项目 | 本报告期（万元） | 上年同期（万元） | 变动情况 |
|---|---|---|---|
| 投资活动产生的现金流量净额 | -6763.73 | -1792.86 | 净流出扩大 |
投资活动现金流净额的大幅净流出，反映出公司在投资方面的力度加大，投资者需关注公司投资项目的合理性和未来收益情况，确保投资能够为公司带来长期价值。
筹资活动现金流净额为负，关注偿债压力
筹资活动产生的现金流量净额为 -41.16万元，上年同期为 -1113.84万元，净流出减少。主要是偿还债务支付的现金以及分配股利、利润或偿付利息支付的现金所致。
| 项目 | 本报告期（万元） | 上年同期（万元） | 变动情况 |
|---|---|---|---|
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -41.16 | -1113.84 | 净流出减少 |
虽然筹资活动现金流净额净流出减少，但仍为负数，公司需关注偿债压力，合理安排筹资计划，确保资金链的稳定。
综合来看，安徽容知日新2025年第一季度在营业收入增长、净利润亏损收窄、经营现金流转正等方面取得了一定成绩，但在盈利实现、研发投入、应收账款管理等方面仍面临挑战。投资者需密切关注公司后续经营策略的实施效果和财务状况的变化。
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