建信新经济灵活配置混合季报解读：份额减少466.56万份，本期利润亏损447.55万元
建信新经济灵活配置混合型证券投资基金2025年第1季度报告已披露，以下将对报告中的关键数据进行深入解读，为投资者提供全面且具深度的分析。
主要财务指标：本期利润亏损447.55万元
主要财务指标概览
| 主要财务指标 | 报告期（2025年1月1日 - 2025年3月31日） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | -3,058,509.26元 |
| 本期利润 | -4,475,517.58元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0497元 |
| 期末基金资产净值 | 105,953,832.76元 |
| 期末基金份额净值 | 1.222元 |
本期已实现收益为负305.85万元，本期利润亏损447.55万元，加权平均基金份额本期利润为 -0.0497元，显示出本季度基金收益情况不佳。期末基金资产净值为1.06亿元，期末基金份额净值1.222元。
基金净值表现：近三月净值增长率 -3.86%
基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -3.86% | 0.74% | -1.00% | 0.60% | -2.86% | 0.14% |
| 过去六个月 | 2.69% | 0.95% | -1.02% | 0.90% | 3.71% | 0.05% |
| 过去一年 | 12.73% | 1.50% | 8.82% | 0.85% | 3.91% | 0.65% |
| 过去三年 | -26.56% | 1.28% | 0.81% | 0.73% | -27.37% | 0.55% |
| 过去五年 | 45.48% | 1.35% | 13.31% | 0.76% | 32.17% | 0.59% |
| 自基金合同生效起至今 | 22.20% | 1.46% | 2.50% | 0.88% | 19.70% | 0.58% |
过去三个月，基金净值增长率为 -3.86%，低于业绩比较基准收益率 -1.00%，差值达 -2.86%。过去六个月、一年、五年及自基金合同生效起至今，基金净值增长率均高于业绩比较基准收益率。
投资策略与运作：AI主题退潮影响基金表现
一季度市场与基金运作情况
一季度权益市场先跌后涨，AI和机器人等主题前期活跃，随着业绩期临近主题退潮。本基金主要持有受益于经济高质量发展的稳健成长股，一季度基金净值跑输业绩比较基准，主要因市场风格切换，成长股表现落后。
基金业绩表现：一季度跑输业绩比较基准
报告期内基金业绩情况
本基金业绩比较基准为：65%×沪深300指数收益率 + 35%×中债总财富（总值）指数收益率。一季度基金净值增长率为 -3.86%，业绩比较基准收益率为 -1.00%，基金跑输业绩比较基准2.86个百分点。
基金资产组合：权益投资占比69.67%
报告期末基金资产组合详情
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 74,078,927.00 | 69.67 |
| 其中：股票 | 74,078,927.00 | 69.67 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 32,238,760.35 | 30.32 |
| 8 | 其他资产 | 7,341.57 | 0.01 |
| 9 | 合计 | 106,325,028.92 | 100.00 |
报告期末，权益投资金额为7407.89万元，占基金总资产比例69.67%，银行存款和结算备付金合计占比30.32% ，其他资产占比0.01%。
股票投资组合：制造业占比37.47%
按行业分类的境内股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 3,195,353.00 | 3.02 |
| C | 制造业 | 39,701,860.00 | 37.47 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 10,378,692.00 | 9.80 |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 74,078,927.00 | 69.92 |
基金股票投资集中于制造业，占基金资产净值比例37.47%，采矿业占3.02% ，电力、热力、燃气及水生产和供应业占9.80%。
期末股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 600900 | 长江电力 | 373,200 | 10,378,692.00 | 9.80 |
| 2 | 601398 | 工商银行 | 1,339,200 | 9,227,088.00 | 8.71 |
| 3 | 000333 | 美的集团 | 103,900 | 8,156,150.00 | 7.70 |
| 4 | 000651 | 格力电器 | 175,700 | 7,987,322.00 | 7.54 |
| 5 | 601288 | 农业银行 | 1,428,500 | 7,399,630.00 | 6.98 |
| 6 | 002594 | 比亚迪 | 18,700 | 7,010,630.00 | 6.62 |
| 7 | 600690 | 海尔智家 | 240,000 | 6,561,600.00 | 6.19 |
| 8 | 600941 | 中国移动 | 38,900 | 4,176,304.00 | 3.94 |
| 9 | 601225 | 陕西煤业 | 161,300 | 3,195,353.00 | 3.02 |
| 10 | 600079 | 人福医药 | 149,800 | 3,085,880.00 | 2.91 |
长江电力占基金资产净值比例9.80%，工商银行占8.71%，美的集团占7.70% ，前十大股票投资较为集中。需注意，人福医药（维权）集团股份公司于2024年10月22日因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案。
开放式基金份额变动：份额减少466.56万份
开放式基金份额变动情况
| Col1 | 单位：份 |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 92,371,366.57 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 955,031.75 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 6,620,703.50 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“ - ”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 86,705,694.82 |
报告期期初基金份额总额9237.14万份，期间总申购份额95.50万份，总赎回份额662.07万份，期末份额总额8670.57万份，份额减少466.56万份。
综合来看，建信新经济灵活配置混合基金在2025年第一季度面临收益亏损、净值增长率不佳及份额减少等情况。投资者需密切关注市场风格变化及基金持仓股票的风险，尤其是人福医药的立案调查事项可能带来的潜在影响。同时，关注基金后续投资策略调整及业绩表现。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。