鹏扬中证科创创业50ETF季报解读：份额减少10000万份，本期利润亏损3666万余元
鹏扬中证科创创业50ETF于2025年4月21日发布2025年第1季度报告。报告期内，该基金份额减少10000万份，且本期利润亏损36661569.65元。以下是对该基金季报的详细解读。
主要财务指标：本期利润亏损超3600万元
报告期内，鹏扬中证科创创业50ETF主要财务指标如下：
| 主要财务指标 | 报告期（2025年1月1日—2025年3月31日） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 10290927.83元 |
| 本期利润 | -36661569.65元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0207元 |
| 期末基金资产净值 | 1476447368.69元 |
| 期末基金份额净值 | 0.8532元 |
本期已实现收益为正，但本期利润却亏损36661569.65元，主要原因是本期公允价值变动收益可能为负，导致整体利润不佳。加权平均基金份额本期利润为 -0.0207元，显示出每份基金在报告期内的盈利状况不佳。期末基金资产净值为1476447368.69元，期末基金份额净值0.8532元，投资者需关注后续净值变化。
基金净值表现：近三月跑赢业绩比较基准
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率对比如下：
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | ② - ④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -2.74% | 1.60% | -2.81% | 1.61% | 0.07% | -0.01% |
| 过去六个月 | 0.21% | 2.67% | -0.13% | 2.68% | 0.34% | -0.01% |
| 过去一年 | 17.12% | 2.39% | 15.58% | 2.40% | 1.54% | -0.01% |
| 自基金合同生效起至今 | -14.68% | 1.79% | -10.35% | 1.82% | -4.33% | -0.03% |
过去三个月，基金净值增长率为 -2.74%，略高于业绩比较基准收益率 -2.81%，差值为0.07%，显示出在短期有相对较好的表现。过去六个月、一年及自基金合同生效起至今，基金净值增长率与业绩比较基准收益率也存在一定差异，投资者可结合自身投资期限关注其长期表现。同时，净值增长率标准差与业绩比较基准收益率标准差差异较小，反映出基金波动与业绩比较基准波动相近。
投资策略与运作：紧跟指数并参与打新
2025年1季度，全球经济动能分化，国内经济在政策推动下向好，但物价下行压力未缓解。在此背景下，双创50指数前三大权重行业为电子、电力设备与医药生物，权重占比合计75.5%。 - 电子板块：SEMI预计2025年全球半导体销售额或两位数增长，存储产品价格筑底反弹，行业需求温和复苏，长期成长机遇大。 - 电力设备板块：光伏产业因政策出现“抢装潮”，短期内组件价格上升，长期有望回归健康发展轨道。 - 医药板块：国家医保局计划推出丙类药品目录，工信部将出台中药高质量发展文件，医药板块估值处于历史低位，有望政策推动下修复。
操作上，基金严格跟踪指数，做好日常申购赎回等管理工作，并积极参与一级市场打新增厚收益。
基金业绩表现：份额净值增长率略超业绩比较基准
截至报告期末，基金份额净值为0.8532元，本报告期基金份额净值增长率为 -2.74%，同期业绩比较基准收益率为 -2.81%，年化跟踪误差0.21%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内，表明基金较好地跟踪了业绩比较基准。
基金资产组合：权益投资占比超99%
报告期末基金资产组合情况如下：
| 序号 | 项目 | 金额（元） |
|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 1472007754.23 |
| 其中：股票 | 1472007754.23 | |
| 2 | 基金投资 | - |
| 3 | 固定收益投资 | 1798663.07 |
| 其中：债券 | 1798663.07 | |
| 资产支持证券 | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | 1314000.00 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 2305545.67 |
| 8 | 其他资产 | 310100.71 |
| 9 | 合计 | 1477736063.68 |
权益投资占比极高，达到99.61%，其中股票投资金额为1472007754.23元，显示基金主要配置于股票资产，符合其股票型基金的定位。固定收益投资等其他资产占比较小，整体资产配置较为集中于权益类资产，投资者需关注权益市场波动对基金净值的影响。
股票投资组合行业分布：制造业占比超八成
指数投资按行业分类境内股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 1251028527.14 | 84.73 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 187473335.03 | 12.70 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | 32727003.61 | 2.22 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 1471228865.78 | 99.65 |
积极投资按行业分类境内股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 629716.45 | 0.04 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 30552.72 | 0.00 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 83913.34 | 0.01 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | 34705.94 | 0.00 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 778888.45 | 0.05 |
指数投资中，制造业占基金资产净值比例高达84.73%，信息传输、软件和信息技术服务业占12.70%，科学研究和技术服务业占2.22% ，行业集中度较高。积极投资部分占比极小，对整体行业分布影响不大。投资者需关注主要行业的发展动态，因其对基金净值影响较大。
股票投资明细：多只权重股表现受关注
指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 300750 | 宁德时代 | 195335 | 113435460.00 | 7.68 |
| 2 | 600584 | 长电科技 | 1536600 | 103348800.00 | 7.00 |
| 3 | 300124 | 汇川技术 | 1292800 | 88130176.00 | 5.97 |
| 4 | 300760 | 迈瑞医疗 | 364121 | 85204314.00 | 5.77 |
| 5 | 688041 | 海光信息 | 558390 | 78900507.00 | 5.34 |
| 6 | 688256 | 寒武纪 | 125289 | 78055047.00 | 5.29 |
| 7 | 300274 | 阳光电源 | 869220 | 60332560.20 | 4.09 |
| 8 | 688008 | 澜起科技 | 688125 | 53866425.00 | 3.65 |
| 9 | 300308 | 中际旭创 | 538600 | 53127504.00 | 3.60 |
| 10 | 688012 | 中微公司 | 261516 | 48213089.76 | 3.27 |
积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 301626 | 苏州天脉 | 957 | 80330.58 | 0.01 |
| 2 | 688449 | 联芸科技 | 1406 | 62243.62 | 0.00 |
| 3 | 688605 | 先锋精科 | 744 | 53776.32 | 0.00 |
| 4 | 301658 | 首航新能 | 4369 | 51554.20 | 0.00 |
| 5 | 688708 | 佳驰科技 | 780 | 42689.40 | 0.00 |
指数投资的前十名股票多为市场知名企业，对基金净值影响较大。如宁德时代占基金资产净值比例7.68% ，其股价波动将直接影响基金表现。积极投资部分股票占比极小，主要起补充作用。投资者需关注权重股的经营及市场表现。
开放式基金份额变动：份额减少10000万份
| Col1 | 单位：份 |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 1812546000.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 18000000.00 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 100000000.00 |
| 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“ - ”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 1730546000.00 |
报告期内，基金总申购份额为18000000份，总赎回份额为100000000份，导致期末基金份额总额较期初减少100000000份。份额的大幅减少可能反映部分投资者对基金短期表现或市场预期的调整，投资者需关注份额变动对基金规模及运作的影响。
综合来看，鹏扬中证科创创业50ETF在2025年第1季度虽在净值表现上略超业绩比较基准，但本期利润亏损，且基金份额有所减少。投资者需密切关注基金所投资行业及权重股的表现，以及市场环境变化对基金净值的影响。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。