2025年3月31日,上海东方证券资产管理有限公司发布东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在2024年的份额、净资产、净利润等关键指标均发生了显著变化,同时在投资策略、业绩表现等方面也呈现出一定特点。以下将对该基金的年度报告进行详细解读。
主要财务指标:盈利显著增长,资产规模扩大
本期利润大幅提升
2024年,东方红京东大数据混合基金A类本期已实现收益为61,324,207.82元,C类为17,227,992.25元 。本期利润方面,A类和C类合计达241,183,153.72元,相较于2023年的25,838,838.06元,增长幅度高达833.41%。这一显著增长表明基金在2024年的投资运作取得了良好成果。
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 变动幅度 |
|---|---|---|---|
| A类本期已实现收益(元) | 61,324,207.82 | 74,818,071.58 | -18.04% |
| C类本期已实现收益(元) | 17,227,992.25 | 1,022,212.04 | 1585.55% |
| A类与C类本期利润合计(元) | 241,183,153.72 | 25,838,838.06 | 833.41% |
净资产规模显著扩张
2024年末,基金净资产合计为2,560,005,099.80元,期末净资产为2,560,005,099.80元,而2023年末净资产合计为2,230,994,917.14元,净资产规模增长了329,010,182.66元,增长率为14.75%。这一增长反映了基金资产价值的提升,为投资者带来了资产的增值。
| 时间 | 净资产合计(元) | 变动金额(元) | 增长率 |
|---|---|---|---|
| 2024年末 | 2,560,005,099.80 | 329,010,182.66 | 14.75% |
| 2023年末 | 2,230,994,917.14 | - | - |
基金净值表现:超越业绩比较基准,长期表现突出
短期与长期净值增长情况
2024年,东方红京东大数据混合A类份额净值增长率为13.37%,C类为12.80%,同期业绩比较基准收益率均为10.72%,两类份额均跑赢业绩比较基准。从长期来看,自基金合同生效起至今,A类份额累计净值增长率达182.30%,C类为14.94%,显示出较好的长期投资价值。
| 份额类别 | 2024年份额净值增长率 | 同期业绩比较基准收益率 | 自基金合同生效起至今累计净值增长率 |
|---|---|---|---|
| 东方红京东大数据混合A | 13.37% | 10.72% | 182.30% |
| 东方红京东大数据混合C | 12.80% | 10.72% | 14.94% |
净值增长稳定性
过去三年,A类份额净值增长率标准差为1.13%,C类为1.09%,业绩比较基准收益率标准差A类为0.83%,C类为0.80%,基金份额净值增长率标准差略高于业绩比较基准收益率标准差,表明基金在追求收益的过程中,承担了相对较高的风险,但也获取了超越基准的收益。
投资策略与运作:把握市场节奏,均衡配置
市场行情把握
2024年,A股市场波动较大,年初指数下跌,随后经历反弹、回调以及9月底的强势反转。基金管理人较好地把握了市场节奏,在市场回调后积极调整组合,为基金业绩增长奠定基础。
行业与风格配置
基金行业和风格配置相对均衡,投资组合中股票资产(含存托凭证)投资比例为基金资产的0%-95%。2024年末,制造业占比最高,达58.99%,其次为建筑业、交通运输等行业。这种均衡配置有助于分散风险,降低单一行业波动对基金业绩的影响。
| 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|
| 制造业 | 1,510,215,335.48 | 58.99 |
| 建筑业 | 83,951,878.00 | 3.28 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 74,779,145.00 | 2.92 |
业绩表现:优于业绩比较基准,排名居前
截至2024年末,A类份额净值为2.823元,C类为2.793元。本报告期基金A类份额净值增长率为13.37%,C类为12.80%,同期业绩比较基准收益率为10.72%,在同类基金中排名较为靠前,展现出较强的投资管理能力。
市场展望:乐观预期,关注科技变革
管理人对宏观经济和证券市场中长期持乐观态度。国内政策明晰,经济筑底逻辑夯实,全新周期可能开启。同时,AI驱动的新一轮产业革命可能已经开启,管理人将关注AI对各个行业的影响,在市场回调时积极调整组合,争取为持有人创造更好回报。
费用分析:管理与托管费用合理增长
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为25,035,270.91元,相较于2023年的19,843,320.61元,增长了26.16%。基金管理费按前一日基金资产净值的1.2%的年费率计提,费用的增长与基金资产规模的扩大相关。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费(元) | 增长率 |
|---|---|---|
| 2024年 | 25,035,270.91 | 26.16% |
| 2023年 | 19,843,320.61 | - |
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为4,172,545.15元,2023年为3,307,220.13元,增长了26.16%。自2023年7月10日(含)起,托管费率由0.25%/年调整为0.20%/年,托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的托管费(元) | 增长率 |
|---|---|---|
| 2024年 | 4,172,545.15 | 26.16% |
| 2023年 | 3,307,220.13 | - |
交易费用与投资收益:股票投资贡献大
交易费用
2024年交易费用相关的应付交易费用期末余额为910,380.88元,较上年度末的675,388.39元有所增加。其中,交易所市场为910,380.88元。交易费用的增加可能与基金交易活跃度上升有关。
| 时间 | 应付交易费用期末余额(元) | 变动金额(元) |
|---|---|---|
| 2024年末 | 910,380.88 | 234,992.49 |
| 2023年末 | 675,388.39 | - |
股票投资收益
2024年股票投资收益——买卖股票差价收入为73,100,096.94元,虽较2023年的81,136,061.74元有所下降,但依然是投资收益的重要组成部分,表明股票投资对基金收益贡献较大。
| 年份 | 股票投资收益——买卖股票差价收入(元) | 变动幅度 |
|---|---|---|
| 2024年 | 73,100,096.94 | -9.90% |
| 2023年 | 81,136,061.74 | - |
关联交易:合规进行,比例稳定
通过关联方交易单元进行的交易
2024年通过东方证券交易单元进行的股票交易成交金额为358,941,915.38元,占当期股票成交总额的7.76%,较2023年的14.26%有所下降;当期应支付东方证券的佣金为264,378.91元,占当期佣金总量的10.15%,较2023年的14.38%也有所下降。整体来看,关联交易合规进行,且在交易中的占比相对稳定。
| 年份 | 通过东方证券交易单元股票交易成交金额(元) | 占当期股票成交总额比例 | 当期应支付东方证券佣金(元) | 占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|---|
| 2024年 | 358,941,915.38 | 7.76% | 264,378.91 | 10.15% |
| 2023年 | 464,669,482.95 | 14.26% | 340,626.90 | 14.38% |
股票投资明细:集中于优质个股,行业分散
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序,前十大股票投资包括隆基绿能、桐昆股份等,涵盖制造业、交通运输等多个行业。这种投资布局既集中于优质个股,又通过行业分散降低风险。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 601012 | 隆基绿能 | 135,935,236.64 | 5.31 |
| 2 | 601233 | 桐昆股份 | 128,279,428.40 | 5.01 |
| 3 | 688677 | 海泰新光 | 86,140,998.44 | 3.36 |
持有人结构:机构与个人投资者并重
持有人户数与结构
2024年末,基金份额持有人户数为118,358户,其中东方红京东大数据混合A类109,952户,C类8,406户。机构投资者持有份额占比51.96%,个人投资者占比48.04%,机构与个人投资者持有比例较为接近,表明基金受到各类投资者的关注。
| 份额级别 | 持有人户数(户) | 机构投资者持有份额占比 | 个人投资者持有份额占比 |
|---|---|---|---|
| 东方红京东大数据混合A | 109,952 | 32.46% | 67.54% |
| 东方红京东大数据混合C | 8,406 | 91.68% | 8.32% |
| 合计 | 118,358 | 51.96% | 48.04% |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有A类份额1,948,815.94份,占A类基金总份额的0.32%,体现了管理人对自身产品的信心。
份额变动与资产规模:份额微增,资产规模扩张
开放式基金份额变动
2024年,东方红京东大数据混合A类基金份额由期初的575,598,909.38份变为期末的610,431,370.24份,C类由322,245,893.63份变为299,655,897.44份,总份额从897,844,803.01份增长到910,087,267.68份,增长率为1.37%,显示出基金受到投资者一定程度的认可。
| 份额类别 | 期初份额(份) | 期末份额(份) | 变动幅度 |
|---|---|---|---|
| 东方红京东大数据混合A | 575,598,909.38 | 610,431,370.24 | 6.05% |
| 东方红京东大数据混合C | 322,245,893.63 | 299,655,897.44 | -7.00% |
| 合计 | 897,844,803.01 | 910,087,267.68 | 1.37% |
与资产规模关系
随着份额的微增以及基金净值的增长,基金资产规模显著扩张,进一步提升了基金的市场影响力和投资运作空间。
租用交易单元情况:合理选择,保障交易
股票投资与佣金支付
基金租用多家证券公司交易单元进行股票投资,2024年股票交易成交金额较大的券商有中金公司、兴业证券等。应支付券商的佣金比例合理,确保了交易的顺利进行和研究服务的获取。
| 券商名称 | 股票交易成交金额(元) | 占当期股票成交总额比例(%) | 应支付该券商的佣金(元) | 占当期佣金总量比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 中金公司 | 757,066,744.99 | 16.37 | 336,458.49 | 12.92 |
| 兴业证券 | 459,728,135.00 | 9.94 | 228,046.34 | 8.76 |
其他证券投资
在债券交易、债券回购交易等方面,也通过租用交易单元合理布局,实现投资目标。如华创证券在债券交易和债券回购交易中均有一定占比。
| 券商名称 | 债券交易成交金额(元) | 占当期债券成交总额比例(%) | 债券回购交易成交金额(元) | 占当期债券回购成交总额比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 华创证券 | 26,619,524.24 | 12.62 | 172,904,000.00 | 12.06 |
综上所述,东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金在2024年取得了较好的业绩,份额、净资产实现增长,投资策略有效,费用合理。然而,市场波动依然存在,投资者应关注管理人对市场的判断和投资策略调整,以做出合理的投资决策。
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