陈庆平：科技股配置可关注国产替代与人工智能产业链两大方向_热点

创始人

2025-04-09 17:07:24

　　康曼德资本联席研究总监李俊松、TMT行业研究员陈庆平当前中国经济现状的根源是什么？ 2025 年两会政府工作报告释放出了哪些重要信号？美国经济真的进入衰退吗？科技行情还能否延续？科技板块后续投资机会…… 康曼德资本春季行研对话为您解答。

　　陈庆平指出，虽然科技股目前面临的压力较大，但科技产业趋势会大于预期，未来将会出现更多的投资机会。

　　就配置方向而言，陈庆平指出，第一个方向要关注国产替代。半导体制造半导体设备，高端的半导体材料信创以及信息安全等领域都值得重点挖掘，投资者应更加关注“从零到一”的机会，譬如半导体的光刻机、信息安全里的人工智能和大模型的安全。

　　第二则是要关注人工智能产业链这个大方向。陈庆平表示，要密切跟踪人工智能产业的发展，重点关注能够实现国产自主可控的企业。人工智能算力板块依然是全球所有行业当中就是景气度最高的领域，除了以大模型为商业模式的公司，未来还可能出现利用AI赋能获得突破的垂类公司，包括IT政务、IT教育、IT金融等。

　　陈庆平总结道，在整体长周期范围内，仍要对整个科技板块的投资机会保持高度密切关注，未来依旧是星辰大海。