转自：邯郸晚报

中大型银行的定期存款利率陆续下调，市面上5年定期存款已难觅“2”字头利率的产品，近期部分银行还出现“倒挂”现象。例如5年期存款年化利率为1.95%，3年期存款年化利率为2%。

那么，手头如果有可长期投资的资金，该如何稳健投资呢？业内人士指出，可考虑配置储蓄险提前锁定利率。但长期资金买保险一定要放够时间，否则不一定能比降息后的5年定期存款“赚”得多。

保险收益并不等同于“保费×利率”

储蓄险是一种结合了保险保障和储蓄功能的保险产品，常见的类型有增额寿险、年金险、分红险和万能险。根据目前大部分保险公司发布的人身险产品的预定利率，普通型保险产品预定利率最高值2.5%，分红型保险产品预定利率最高值2.0%，万能型保险产品最低保证利率最高值1.5%不变。

需要注意的是，保险产品的“收益”和存款收益不一样，并非简单的“保费×利率”。以39岁的王女士为例，将100万元直接购买银行5年定期存款，按照目前较高的年化利率1.95%来计算，5年到期后，王女士可以“连本带利”得到109.75万元。根据银行理财经理提供的某款分红型增额寿险方案，王女士趸交100万元，第5年时保单的现金价值（保证）为99.15万元；在分红较为理想的情况下，第5年时现金价值可达到107.99万元。根据保单利益演示可发现，如果王女士5年后需要用钱，不得不选择退保领取现金价值，其所得将少于5年定期存款。

不过，如果王女士将这笔钱“专款专用”用于养老，她60岁时该份保单的现金价值（保证）达135.22万元，含分红的现金价值或可达到193.79万元；70岁时，保证现金价值及含分红的现金价值将可达到164.48万元和280.08万元。

储蓄险需长期持有享受复利

“非常短期的理财且不确定何时使用的资金，不建议投资保险。”慧择保险经纪保险产品总监叶鹏程表示，超过5年的理财周期，或者明确计划为未来准备的长期资金，能接受一定的封闭期，可以优先选择适合自己的保险产品。他表示，保险从购买第一年就会拿到一份终身利率不变的保单，不受利率不确定性的影响。“保险的收益是每年复利，而存款是单利，时间越久，收益优势越明显。”

分期缴费对投资者更加有利

业内人士提醒，如果因突发变故后期无法承担保费，投资者可以考虑减额交清，也可以考虑保单贷款周转进行缴费，也可以考虑保单暂时停效，在两年内等待资金周转过来随时办理复效。

对于购买保险的资金分配，叶鹏程建议，长期分期缴费对投资者更加有利。比如，客户持有100万元存单到期，以10万元/年，按10年缴费计划，交第1笔10万元就拿到了对应总保费100万元的保单合同，在10年缴费期内不会受利率变化影响，而客户此时还有90万元可以继续理财。 据《广州日报》