华宝先进成长混合财报解读：份额缩4.32%，净资产降3.22%，净利润772万，管理费921万
2025年3月31日，华宝基金管理有限公司发布华宝先进成长混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额、净资产等关键指标出现一定变化，同时在投资策略、业绩表现等方面呈现出诸多特点。以下将对该基金2024年年报进行详细解读。
主要财务指标：本期利润扭亏，资产净值微降
本期利润由负转正
华宝先进成长混合2024年本期利润为7,721,876.69元，而2023年为 -139,574,366.15元，实现了扭亏为盈。本期加权平均净值利润率为1.00%，2023年为 -14.02%；本期基金份额净值增长率为1.15%，2023年为 -14.46%。这表明基金在2024年的经营状况有所改善，盈利能力增强。
| 项目 | 2024年 | 2023年 |
|---|---|---|
| 本期利润（元） | 7,721,876.69 | -139,574,366.15 |
| 本期加权平均净值利润率 | 1.00% | -14.02% |
| 本期基金份额净值增长率 | 1.15% | -14.46% |
资产净值有所下降
2024年末基金资产净值为803,297,352.27元，2023年末为830,016,608.06元，减少了26,719,255.79元，降幅为3.22%。期末基金份额净值为4.2521元，较2023年末的4.2036元略有增长。
| 项目 | 2024年末 | 2023年末 | 变动金额（元） | 变动幅度 |
|---|---|---|---|---|
| 基金资产净值（元） | 803,297,352.27 | 830,016,608.06 | -26,719,255.79 | -3.22% |
| 期末基金份额净值（元） | 4.2521 | 4.2036 | 0.0485 | 1.15% |
基金净值表现：短期波动，长期仍有差距
短期表现波动
过去三个月，基金份额净值增长率为 -2.67%，业绩比较基准收益率为0.46%，基金跑输业绩比较基准3.13个百分点。过去六个月，基金份额净值增长率为14.30%，业绩比较基准收益率为12.95%，基金跑赢业绩比较基准1.35个百分点。
| 阶段 | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -2.67% | 0.46% | -3.13% |
| 过去六个月 | 14.30% | 12.95% | 1.35% |
长期与业绩比较基准存在差距
过去一年，基金份额净值增长率为1.15%，业绩比较基准收益率为12.66%，跑输业绩比较基准11.51个百分点。过去三年，基金份额净值增长率为 -37.40%，业绩比较基准收益率为 -7.92%，跑输业绩比较基准29.48个百分点。自基金合同生效起至今，基金份额净值增长率为422.68%，业绩比较基准收益率为77.05%，跑赢业绩比较基准345.63个百分点。这表明基金在长期投资中，虽整体表现优于业绩比较基准，但近年与业绩比较基准的差距较为明显。
| 阶段 | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 1.15% | 12.66% | -11.51% |
| 过去三年 | -37.40% | -7.92% | -29.48% |
| 自基金合同生效起至今 | 422.68% | 77.05% | 345.63% |
投资策略与业绩表现：把握部分机会，仍有提升空间
投资策略
2024年全国规模以上工业企业利润总额同比下降3.3%，但高技术和装备制造业表现突出，利润同比增长4.5%。消费方面，在政府补贴支持下，汽车、家电表现较好，但总体消费市场仍承受压力。A 股市场前三季度低迷，九月底政治局会议后迎来拐点。基金参与了部分智能驾驶、机器人相关的绿色交通与智能制造领域的投资机会，并对教育、旅游等行业进行了配置。
业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为1.15%，业绩比较基准收益率为12.66%，基金未能达到业绩比较基准。基金管理人表示，政策变化有助于改善市场预期，未来制造业分化仍将持续，将综合考虑多种因素，谨慎投资。
费用情况：管理、托管费有调整
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为9,212,854.53元，较2023年的14,117,760.36元有所下降。自2023年8月28日起，本基金管理费率由1.5%调整为1.2%。其中，应支付销售机构的客户维护费为4,046,309.54元，应支付基金管理人的净管理费为5,166,544.99元。
| 项目 | 2024年 | 2023年 |
|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 9,212,854.53 | 14,117,760.36 |
| 应支付销售机构的客户维护费（元） | 4,046,309.54 | 5,831,369.69 |
| 应支付基金管理人的净管理费（元） | 5,166,544.99 | 8,286,390.67 |
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为1,535,475.72元，2023年为2,352,960.12元。自2023年8月28日起，本基金托管费率由0.25%调整为0.2%。
| 项目 | 2024年 | 2023年 |
|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的托管费（元） | 1,535,475.72 | 2,352,960.12 |
交易与投资收益：股票投资收益欠佳
股票投资收益
2024年股票投资收益——买卖股票差价收入为 -27,718,525.68元，2023年为 -221,249,141.68元。虽然亏损幅度有所减少，但仍为负值，表明基金在股票买卖操作中未能实现正收益。
| 项目 | 2024年 | 2023年 |
|---|---|---|
| 股票投资收益——买卖股票差价收入（元） | -27,718,525.68 | -221,249,141.68 |
交易费用
2024年交易费用为8,851,067.53元，2023年为10,274,723.08元，交易成本有所降低。
| 项目 | 2024年 | 2023年 |
|---|---|---|
| 交易费用（元） | 8,851,067.53 | 10,274,723.08 |
关联交易：通过关联方交易单元交易情况
通过关联方交易单元进行的交易
2024年通过华宝证券交易单元进行股票交易的成交金额为1,064,728,319.91元，占当期股票成交总额的比例为12.16%；2023年成交金额为252,775,239.41元，占比为3.57%。2024年应支付华宝证券的当期佣金为953,125.52元，占当期佣金总量的比例为15.67%。
| 关联方名称 | 2024年 | 2023年 | ||
|---|---|---|---|---|
| 成交金额（元） | 占当期股票成交总额的比例（%） | 成交金额（元） | 占当期股票成交总额的比例（%） | |
| 华宝证券 | 1,064,728,319.91 | 12.16 | 252,775,239.41 | 3.57 |
| 关联方名称 | 2024年 | 2023年 | ||
| 当期佣金（元） | 占当期佣金总量的比例（%） | 当期佣金（元） | 占当期佣金总量的比例（%） | |
| 华宝证券 | 953,125.52 | 15.67 | 239,100.12 | 3.64 |
投资组合：股票投资集中于制造业等行业
行业分布
期末按行业分类的股票投资组合中，制造业占比最高，公允价值为465,444,074.99元，占基金资产净值比例为57.94%；其次为信息传输、软件和信息技术服务业，占比10.57%；水利、环境和公共设施管理业占比7.41%。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| B | 采矿业 | 21,020,426.00 | 2.62 |
| C | 制造业 | 465,444,074.99 | 57.94 |
| F | 批发和零售业 | 9,058,620.00 | 1.13 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 4,180,696.00 | 0.52 |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 84,943,784.62 | 10.57 |
| K | 房地产业 | 19,911,964.00 | 2.48 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 59,491,932.00 | 7.41 |
股票明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，宁德时代占比5.75%，万丰奥威（维权）占比4.22%，长白山占比3.90%等。前十大股票投资较为分散，有助于降低单一股票风险。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 300750 | 宁德时代 | 5.75 |
| 2 | 002085 | 万丰奥威 | 4.22 |
| 3 | 603099 | 长白山 | 3.90 |
| 4 | 300394 | 天孚通信 | 3.68 |
| 5 | 002241 | 歌尔股份 | 3.44 |
份额持有人信息：个人投资者为主
持有人户数及结构
期末基金份额持有人户数为28,227户，户均持有的基金份额为6,692.86份。机构投资者持有份额为6,509.98份，占总份额比例为0.00%；个人投资者持有份额为188,912,980.58份，占总份额比例为100.00%，表明该基金主要由个人投资者持有。
| 持有人结构 | 持有人户数（户） | 户均持有的基金份额 | 持有份额 | 占总份额比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 机构投资者 | 28,227 | 6,692.86 | 6,509.98 | 0.00 |
| 个人投资者 | 188,912,980.58 | 100.00 |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有本基金19,333.41份，占基金总份额比例为0.0102%。本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人以及本基金基金经理持有本开放式基金的份额总量区间均为0 - 10万份。
开放式基金份额变动：份额有所减少
本报告期期初基金份额总额为197,452,804.97份，本报告期基金总申购份额为5,399,257.21份，总赎回份额为13,932,571.62份，期末基金份额总额为188,919,490.56份，较期初减少了8,533,314.41份，降幅为4.32%。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 本报告期期初基金份额总额 | 197,452,804.97 |
| 本报告期基金总申购份额 | 5,399,257.21 |
| 本报告期基金总赎回份额 | 13,932,571.62 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 188,919,490.56 |
综上所述，华宝先进成长混合在2024年虽实现了本期利润扭亏为盈，但在资产净值增长、业绩表现等方面仍面临挑战。投资者在关注基金未来表现时，需综合考虑市场环境、投资策略调整等因素。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。