在经济发展步入新常态的当下，银行业告别了过往跑马圈地式的粗放增长，全面迈入精耕细作、聚焦价值创造的新阶段，培育新增长动能俨然已迫在眉睫。

面对新挑战，如何实现提质增效，成为银行业必须直面的关键难题。而随着2024年年报陆续披露，各家银行应对挑战、破题求解的思路与策略也逐渐浮出水面。

“一是扎根实体经济，赋能新质生产力发展；二是优化资产负债管理，培育高质量发展的新动能；三是强化数字赋能，推动金融服务方式的转变；四是守牢风险底线，提升全面风险管理的水平。”交行行长张宝江在业绩发布会上如是表述。

扎根实体经济

在过去的十几年间，银行业奉行的增长逻辑聚焦于规模的扩张与速度的提升。然而，随着经济增长步入新周期，业务增量放缓成为不可避免的趋势。

如何调整扩张节奏，提升增长质量，使银行业发展与当下经济环境相匹配，已然成为银行业亟待破解的重要课题。

作为国有大银之一，交行以“提质”取代对总量的单纯追求，不再盲目求大求多，而是朝着业务精细化方向迈进，致力于在新经济形势下走出一条高质量发展的转型之路。

数据无言，却最具有说服力。截至2024年末，交行资产总额达14.90万亿元，较上年末增长5.98%；客户贷款余额8.56万亿元，较上年末增长7.52%；营业收入2598.26亿元，同比增长0.87%；归母净利润935.86亿元，同比增长0.93%。

信贷投放上，交行紧紧围绕国家战略导向，聚焦重大战略、重点领域和薄弱环节，着力做好五篇大文章。

在科技金融方面，交行紧扣新质生产力发展需要，完善科技型企业全链条、全生命周期金融服务。报告期末，科技金融授信客户数较上年末增长45.37%，“专精特新”中小企业贷款、科技型中小企业贷款增速分别为64.5%和59.59%。

在绿色金融方面，交行不断丰富绿色金融和转型金融产品服务，加强对绿色、低碳、循环经济的金融支持。报告期末，境内银行机构绿色贷款余额较上年末增长8.58%，投资绿色债券余额较上年末增长37.55%。

在普惠金融方面，交行构建普惠金融发展长效机制，加大对小微企业、乡村全面振兴等领域的有效信贷供给。报告期末，普惠型小微企业贷款、涉农贷款余额分别较上年末增长29.10%和15.72%。

在养老金融方面，交行协同发展养老产业金融、养老金金融、养老财富管理、养老消费金融和适老化金融服务，支持银发经济、健康产业和中国式养老事业高质量发展。报告期末，累计上线适老化财富管理产品323款，养老产业贷款余额较上年末增长38.84%，个人养老金资金账户规模快速增长，养老金托管规模居行业前列。

在数字金融方面，交行加大数据拓源与融合应用，接入全国及地方各类外部数据，赋能精准获客、融资增信、风险计量。推进人工智能应用规模化、体系化，全年释放超1000人力工作量；打造G-B-C多元联动的生态平台，“交政通”服务品牌已接入2000余项政务服务。

优化资产结构

投资大师查理芒格曾说过：“宏观是我们必须要接受的，而微观才是我们能有所作为的。”

在微观层面，交行2024年选择了一条稳中有进、显现韧性的“量价险”平衡发展路径：优化资产结构，培育增长新动能。

资产端，交行大力优化信贷区域布局与期限结构，提升价值创造重点领域与低资本消耗、高收益资产占比，实现风险可控下的效益提升。

报告期末，交行长三角、粤港澳大湾区、京津冀三大区域贷款余额较上年末增长7.85%，增幅较集团贷款平均增幅高0.33个百分点；三大区域贷款余额占比54.01%，较上年末提升0.17个百分点。个人贷款余额27524.06亿元，较上年末增幅11.29%，其中个人消费贷款较上年末增幅90.44%。

负债端，交行通过拓展基础客群、搭建场景生态，大力拓展低成本核心负债，压降和置换高成本负债，带动计息负债成本率下降19个基点。

在资负两端同时发力之际，交行还积极拓展利润来源，挖掘代理、支付结算、托管等中间业务增长潜力。报告期末，交行零售AUM规模增长9.74%至5.49万亿元，资产托管规模增长13.3%至15.57万亿元。

此外，交行始终坚持构建多元化的业务增长体系来应对复杂多变的金融市场环境，确保在经济周期波动中保持更加坚实的增长韧性。

境外机构方面，交行在全球设有24家境外分（子）行和代表处，境外经营网点66个，覆盖主要国际金融中心，形成横跨五大洲的境外经营网络，通过境外机构差异化发展，交行境外行净息差同比提升11个基点。

综合化经营方面，交行形成了以商业银行业务为主体，金融租赁、基金、理财、信托、保险、境外证券、债转股等业务协同联动的发展格局，为客户提供综合金融服务。

报告期内，交行子公司资产总额7478.15亿元，占集团资产总额比例5.02%；实现归属母净利润92.05亿元，占集团净利润比例9.84%。

深化数字赋能

在移动互联网浪潮与人工智能的双重冲击下，银行业正经历从从“物理网点时代”到“场景生态时代”的跃迁。如今，数字化转型对于银行业来说，已从“可选项”变为“必选项”。

交行敏锐洞察到这一趋势，以“数字化新交行”建设作为战略推进的重要突破口，致力于构建涵盖政务民生、产业运行以及消费生活等多领域的场景生态体系，并通过将金融服务深度嵌入这些场景，来提升服务的附加值以及增强客户粘性。

为实现这一目标，交行在技术创新、业务优化、渠道拓展、流程再造以及产品服务升级等方面，展开了全方位、深层次的变革。

而上述各个方面的变革，均离不开坚实硬件基础的有力支撑。当下，交通银行正全力搭建人工智能应用所需的算法、算力以及数据基础设施。在算力布局上，“一云多芯”与“多地多中心”架构逐步搭建完善，这种架构具备高容错性与强大算力；核心业务系统也在加速向分布式架构转型；同时，隐私计算、区块链等一系列企业级平台成功落地。

在场景建设方面，交行通过对手机银行9.0版本进行“金融+生活”的深度场景化改造，将“惠民就医”、“交薪通”、“云跨行”等一系列贴合用户需求的功能融入其中。

以“惠民就医”为例，该功能已在上海、大连、广州、厦门、淄博等全国97个城市陆续上线，极大地方便了市民就医。而智慧金服的“收款+对账”服务则在电力缴费、批发制造、物流租赁等多个行业形成了显著的规模效应。截至报告期末，已服务企业客户突破14万户，收款金额超过2.5万亿元，同比增长达27.39%。

这些丰富多元的场景生态持续反哺交行。报告期末，手机银行MAU首度突破5500万大关，比上年末增长12.84%。

此外，交行还大力推进“人工智能+”规模化应用，全年替代超过千人力工时，精准识别风险资产规模超百亿元，智能客服呼入业务的语音识别率更是高达99%，极大提升了工作效率与服务质量。

与此同时，交行通过设立数字化经营中心来加速推动服务形态从以线下为主向以线上为主的转变，实现从渐进式、局部数字化向一体化、企业级数字化的全面升级。

交通银行的数字化转型不仅在零售端全面开花，在对公业务板块同样表现卓越。

为解决普惠金融服务长期存在的难点与痛点，交通银行以组建专班的形式，成立了“普惠金融数字化经营中心”。该中心紧密围绕“直接经营、数字赋能、基层减负”三大核心目标，依托数字技术赋能，灵活定制了40款贴合涉农场景的特色产品。报告期末，普惠型小微企业贷款、涉农贷款分别较上年末增长29.10%、15.72%。

夯实安全“地基”

除了宏观上响应国家战略，微观上优化资产结构，交行的高质量发展还离不开关键一环：夯实安全“地基”。

众所周知，股神巴菲特一直对银行情有独钟，他曾提到：“银行稳健经营比高利润更重要，银行的稳健性取决于它的资产质量和风险管理能力。”

对银行业而言，资产质量是其根基。不良资产一旦堆积过多，犹如侵蚀大厦根基的蚁穴，会严重削弱银行的盈利能力，甚至威胁其生存。而风险管理能力则是银行抵御各类不确定性和风险的核心竞争力，只有具备强大的风险管理能力的银行，才能在复杂多变的市场环境中保持稳定。

截至2024年末，交行不良贷款率为1.31%，较上年末下降0.02个百分点，连续四年下降；拨备覆盖率201.94%，较上年末上升6.73个百分点，连续四年提升。

不良贷款率下行，拨备覆盖率上行，这样的喇叭口是所有银行梦寐以求的。

而剖析交行资产质量向优变化的主要驱动因素，一方面是调优结构，另一方面是在风险管控上。

风险管控上，交行持续健全风险类别、机构、产品“三维一体”的全面风险管理体系，着力提升“四早”能力，并深入推动集团统一风险管理要求在境外行和子公司落实落细。

在前瞻性风险预判和主动加强管控下，2024年交行共处置不良贷款666.7亿元，其中实质性清收303.8亿元。

值得一提的是，在当下银行业寻求价值增长转型以及无风险利率持续下行的背景下，交行一直被视作稳定分红的高股息品种。

根据年报，交行拟以每股0.197元（含税）进行2024年度利润分配，加上已派发的中期股息，2024年度共派发现金股利281.5亿元。

以此计算，2024年度该行现金分红比例达32.7%，算上本次分红，年度分红率已连续13年稳定在30%以上。此外，交行还发布《估值提升计划暨行动方案》。其中提及，未来三年该行现金分红率均不少于30%，且将适时实施一年多次分红。

交行高质量的增长以及丰厚的股东回报也得到资本市场的认可，2024年股价涨超40%，连续四年正收益，累计收益超160%。

此外，中金、华泰、浙商等多家头部券商也对交行2024年年报给予了“买入”评级，其中浙商证券在研报中用盈利增速回正、息差韧性较强、资产质量向好三组关键词精准概括了交行在经营业绩、风险控制方面的不俗表现。

责任编辑丨陈斌