证监会发布《上市公司监管指引第11号——上市公司破产重整相关事项》
北京商报讯（记者 马换换 王蔓蕾）3月14日，证监会官网公布《上市公司监管指引第11号——上市公司破产重整相关事项》（以下简称《指引》）。
证监会官网消息，2024年12月31日，最高法和证监会联合印发《关于切实审理好上市公司破产重整案件工作座谈会纪要》。作为配套文件，证监会制定了《指引》，自发布之日起实施。
起草说明显示，《指引》主要内容为明确职责分工，强化重整涉及证券市场相关事项及信息披露监管；明确破产重整信息披露要求，强化内幕交易防控；优化重整计划草案规范要求，引导市场各方充分博弈，构建长效发展机制；对严格做好债务重组收益确认提出要求；强化承诺监管，引导督促履行业绩补偿承诺。
具体来看，《指引》共涉及14条相关内容，其中，明确证监会对上市公司破产重整中涉及证券市场相关事项进行监督管理；证券交易所对上市公司破产重整中的信息披露进行自律管理。要求上市公司对是否存在退市风险、资金占用违规担保、信息披露或规范运作重大缺陷进行自查并披露。
另外，《指引》进一步明确重整计划中的权益调整要求，规定资本公积转增比例不得超过每十股转增十五股；重整投资人入股价格不得低于市场参考价的五折，市场参考价按重整投资协议签订日前二十、六十或一百二十个交易日均价之一确定；要求重整投资人按是否取得控制权分别锁定三十六个月、十二个月。
同时，《指引》明确不得在重整计划实施的重大不确定性消除前，提前确认债务重组收益。
证监会表示，前期，证监会就《指引》向社会公开征求意见。从反馈情况看，各方总体认可《指引》，并结合实践提出了宝贵的意见和建议，涉及重整计划的披露要求、债务重组收益的确认依据、董事和高管人员保密责任等，经逐条研究，与《指引》条文有关的主要意见已采纳。后续，证监会将进一步加强政策解读，做好《指引》实施相关工作。