投资最怕什么_热点

创始人

2025-03-12 22:37:00

最近，市场持续横盘，着实有点无聊。按照去年9月前的市场规律，要是出现这种窄幅横盘，两市成交额应该已7000亿以下了。而现在这市场，两市成交额竟还有1.68万亿。

这种极致的横盘，是不可持续的，应该快选择方向了。

相对而言，波动率是最诚实的，可以看出情绪一直在降温。

后面向上或向下跌一波，都有可能。

向上的话，理由就去看券商研报，那里都是利好的消息，上涨的理由早就找好了。

向下的话，理由无非是宏观数据不佳，外部环境复杂，理由也在那里。

事后拿来解释很简单，事前预测最难。

但做交易，就得向前看，需要不断去预判。而预判总会出错，所以又要勇于纠错，要有应对之策。

轻仓的怕大涨，重仓的怕大跌，而做好交易就是要处理好“怕”。你怕什么，就得勇敢去面对什么，别蒙着头，骗自己最怕的事不会发生。

即便最怕的事出现的概率很小，你也得想好应对之策。因为小概率的黑天鹅，拉长时间看，就会变成大概率发生的事，最终变成必然。

常在河边走，哪有不湿鞋。只要你一直做交易，就一定会遇到最怕的事。而若毫无准备，一次大亏就元气大伤。

我目前的持仓结构是：

大多数股票都是今年没有单边大涨的，把拥挤度高的品种都卖了，持仓以红利蓝筹为基础。

同时，做了一些期权的卖购。若大涨的话，我就到期行权，对账户进行减仓。若大跌的话，卖购赚权利金，持仓的品种预期比指数抗跌。

下注，是投资认知的表达。

这种持仓结构，怕什么？

若遇到大涨，会有部分仓位提前减仓，赚得肯定不如满仓多。因为我一直想撤点仓位出来，去期货市场再抄底几个品种，所以这样的减仓我也能接受。

若遇到大跌，持仓的这些红利蓝筹肯定也会跌，但有股息防守，加上红利本身就受益于悲观的宏观环境，结果也能接受。

把各种可能的情况都想好，能接受，就可以安心睡觉了。

今天就聊到这里，晚安~