来源：环球网

【环球网财经综合报道】日前，有供应链消息人士传言称，业内对英伟达CoWoS的订单削减感到疑虑。同时，有报道称，随着英伟达Hopper GPU接近生命周期的末期，其先进封装订单可能逐渐减少。这些消息在周一迅速发酵，导致英伟达股价下跌高达8.69%，反映出市场对人工智能需求波动的担忧。

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此前，由于产能限制，英伟达的代工厂台积电曾一度考虑外包CoWoS-S/R的订单，但最终这一计划并未实施。现在，台积电似乎已经没有了外包订单的紧迫感，这进一步加剧了业内对封装订单将减少的预计。有消息指出，英伟达在台积电的CoWoS晶圆订单已经从40多万片减少到了38万片。

然而，科技分析师郭明錤对此提出了不同的看法。他认为，这些传言很可能只是市场对英伟达生产战略的误读。郭明錤指出，一些市场参与者可能高估了台积电的CoWoS产能，并将英伟达从B200系列GPU向B300系列GPU的快速过渡误解读为订单减少的迹象。他强调，台积电对产能扩张始终采取高度谨慎的态度，除非短期内出现戏剧性的行业逆转，否则市场不太可能看到英伟达大幅减少订单的情况。

随后，英伟达首席执行官黄仁勋也对此进行了辟谣。他明确表示，英伟达不会削减CoWoS封装订单，数字变化的原因仅与转向Blackwell生产有关。黄仁勋解释称，Blackwell使用的是CoWoS-L技术，这意味着行业正在转向新的生产线，从而导致产量下降。

CoWoS工艺对英伟达的人工智能芯片生产至关重要，因为它能够提供更高的数据传输速率和更低的功耗，特别适合需要高性能、高效率计算的应用，如HPC和AI。因此，市场对英伟达生产战略的任何风吹草动都格外敏感。

尽管目前市场对英伟达生产战略的担忧仍然存在，但英伟达和台积电方面的表态以及知名分析师的观点都在一定程度上缓解了市场的紧张情绪。未来，随着英伟达新产线的逐步推进和市场的进一步明朗化，这些担忧有望逐渐消散。（陈十一）