一、新能源产业链（固态电池/锂电）

核心逻辑：

1. 政策与技术双驱动：今日固态电池板块掀起涨停潮，政策端《新能源汽车动力电池回收利用方案》落地，叠加比亚迪等车企宣布2027年量产计划，上游材料需求预期激增。技术端宁德时代麒麟电池突破催化市场热度，产业链估值修复加速。

2. 供需紧张延续：锂矿价格反弹叠加制造业PMI回升至扩张区间（50.2%），原材料需求端支撑强化。

3. 资金持续加仓：今日主力资金净流入电池板块16.34亿元，北向资金逆势布局宁德时代等龙头。

重点个股：

- 华丰股份（固态电解质技术龙头）：7连板后今日虽被砸盘，但技术突破预期仍存，短期或修复反弹。

- 永杉锂业（锂盐扩产）：受益于锂矿涨价，今日盘中涨停，产能释放周期与需求增长共振。

- 金银河（设备供应商）：固态电池生产线设备订单量增长，受益于行业扩产潮。

二、政策预期板块

核心逻辑：

1. 两会政策催化：明日两会开幕在即，市场预期将聚焦“新质生产力”“数实融合”等议题，数字经济与AI应用或成政策红利释放重点。

2. 事件驱动：MWC2025大会持续催化通信、算力等板块，华为数字能源论坛或发布AI芯片新进展。

3. 资金调仓需求：今日科技板块虽回调，但机构观点认为短期调整后或迎修复，北向资金逆势加仓用友网络等标的。

重点个股：

- 用友网络（国产ERP龙头）：今日获主力净流入4.61亿元，政策推动企业数字化转型需求。

- 深康佳A（深圳+AI芯片）：深圳人工智能终端产业规划落地，叠加转型预期，今日涨停后或延续强势。

- 中科电气（机器人零部件）：两会前新质生产力政策预期升温，工业自动化需求提升。

三、消费复苏

核心逻辑：

1. 超跌反弹需求：消费电子、家电板块今日分化，但部分个股估值已处低位，资金或转向防御性板块。

2. 政策刺激预期：两会或提及“以旧换新”“促消费”政策，家电下乡、绿色智能产品补贴等政策可能加码。

3. 业绩确定性：格力电器等高股息标的受避险资金青睐，食品饮料板块业绩修复预期升温。

重点个股：

- 格力电器：政策催化家电更新需求，现金流稳定吸引配置资金。

- 甘源食品（零食消费）：渠道扩张与成本下行推动业绩改善，超跌后估值修复空间大。

- 贝瑞基因（AI医疗）：广东省健康AI大模型发布，医疗数据商业化提速。

四、有色金属（锂/钴/小金属）

核心逻辑：

1. 经济复苏传导：制造业PMI回升至50.2%，工业金属需求预期改善，库存周期拐点临近。

2. 新能源产业链联动：锂、钴等能源金属与电池板块共振，海外矿山供给扰动加剧涨价预期。

3. 资金轮动补涨：今日小金属板块资金净流入6.75亿元，低估值周期股受青睐。

重点个股：

- 华友钴业（一体化布局）：镍钴锂资源整合，受益于三元电池需求回暖。

- 天山铝业（铝加工）：新能源轻量化材料需求增长，今日涨停后动能充足。

- 腾远钴业（钴盐扩产）：储能电池需求放量，业绩弹性较大。

五、深圳本地股（AI/智能硬件）

核心逻辑：

1. 区域政策红利：深圳发布人工智能终端产业规划，推动智能硬件、芯片等产业链发展。

2. 事件催化：CEPA新协议生效（3月1日），粤港澳大湾区深度融合预期升温。

3. 资金聚焦：今日深康佳A、深赛格等深圳本地股涨停，游资接力意愿较强。

重点个股：

- 深赛格（电子信息）：受益于深圳科技产业升级，国资背景提供资源整合预期。

- 深科技（存储芯片）：国产替代加速，华为产业链合作深化。

风险提示

1. 外部扰动：特朗普3月4日国会演讲或提及对华关税，需警惕外向型板块波动。

2. 量能制约：今日成交缩量2423亿元，若明日量能未有效放大，板块持续性或受限。

3. 高位股回调：科技板块今日资金大幅流出，需防范AI、算力等题材股进一步调整。

综合策略：建议关注新能源产业链（技术迭代+政策催化）与政策预期板块的共振机会，同时配置消费复苏（防御+超跌）与有色金属（周期轮动）。个股选择需结合资金流向与事件催化，优先布局低估值、高弹性标的。