8月，南非等南半球鲜橙成为全球鲜橙市场主流，进口价与本土柑橘价差不同，导致全球三大鲜橙消费市场价格涨跌不一；伴随消费不及预期，库存稳步提升，全球橙汁行情继续走弱。具体来看，我国鲜橙市场价被快速推高；美国鲜橙市场价仅是窄幅上涨；欧盟鲜橙市场价则是震荡偏弱运行。新华指数研究院农业市场研究中心分析，伴随南半球鲜橙集中供应，后续欧美鲜橙市场价或将走弱；受中秋国庆双节消费带动，我国鲜橙行情将继续抬升、橙汁行情有望短暂走强。

美洲：鲜橙淡季市场价震荡上涨，库存提升的橙汁行情稳弱

年度内美国甜橙产量预测值快速上调，导致美国鲜橙市场价前高后低且于今年3月报出最低值。8月27日，美国农业部农业统计局（USDA-NASS）发布《2025/2026年度柑橘产业年报》（国际甜橙年度为每年10月至次年9月），3月美国鲜食甜橙产地收购价仅为16.84美元／箱（折合人民币3.18元／公斤），较产季初期下降44.97%；同期美国鲜食甜橙商超零售价为33.3美元／箱（折合人民币6.29元／公斤），较产季初期下降26.97%。进入八月份，美国本土甜橙销售结束，南半球甜橙成为市场主流，市场处于相对淡季，价格震荡上涨。7月美国鲜食甜橙零售价环比上涨1.98%、同比仍下跌5.50%，自3月份以来累计上涨8.41%。

图1. 近七年美国鲜食甜橙超市零售价格指数走势图

美国鲜食甜橙市场价走低，导致甜橙用于鲜食的比重下滑。2025/2026年度美国甜橙产量最终值为236.69万吨，较7月份预测值微涨0.05%，较上一年度上涨13.40%。其中，用于鲜食的甜橙总量为127.17万吨，较上一年度仅上涨0.98%，占比为53.73%，较上一年度下降5.87个百分点；用于榨汁的甜橙总量来到109.52万吨，较上一年度大幅上涨29.89%。

榨汁用橙比重提升，橙汁库存稳步提升，导致全球冷冻浓缩橙汁期货合约结算价持续震荡走弱。美国农业部农业统计局（USDA-NASS）数据显示，7月美国橙汁库存为21.43万吨，环比下跌1.43%，同比涨幅扩大至45.08%。巴西圣保罗大学柑橘经济研究团队（CEPEA）数据显示，截至9月4日，8月以来巴西梨橙加工果收购价最大累计跌幅为1.97%、早熟加工橙收购价震荡持稳。美国洲际交易所（ICE）数据显示，8月全球冷冻浓缩橙汁期货合约（FCOJ2611）结算均价为150.25美分／磅（折合人民币22.15元／公斤），环比微跌0.44%。此外，美国非浓缩还原橙汁消费不及预期，价格偏弱运行。

图2. 近一年巴西鲜橙产地收购价走势图（单位：美元／40.8公斤）

图3. 全球冷冻浓缩橙汁期货近月合约结算价走势图（单位：美分／磅）

鉴于进口鲜橙价格同比上涨，销售淡季的美国鲜橙市场价格看涨；全球橙汁市场价格来到相对低位，短期内行情或将延续窄幅震荡走势。

欧盟：欧盟本土鲜橙提前结束销售，对第三国鲜橙进口量处于高位

欧盟本土鲜橙于7月结束销售季，叠加埃及甜橙进口量快速下滑，8月南非等南半球甜橙成为市场主流。欧盟委员会官网显示，8月欧盟进口鲜橙为9.70万吨，环比上涨20.31%，同比下跌17.60%。其中，欧盟对南非鲜橙进口量为7.05万吨，环比上涨24.96%，同比下跌22.23%，占当月欧盟进口总量的72.72%但同比下调4.34个百分点；对津巴布韦鲜橙进口量为1.07万吨，环比翻倍上涨，同比上涨5.88%，占当月欧盟进口总量的11.05%，同比上涨2.45个百分点；对南半球其他主产区进口量亦是上涨。同期，欧盟冷冻浓缩橙汁出口继续缩量。

图4. 近七年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图（单位：千吨）

产季内欧盟本土鲜橙供给短缺并于7月初结束销售季，较上一年度提前近两个月。通常情况下，欧盟对南非甜橙进口价低于欧盟本土柑橘市场价，叠加当前南非甜橙集中输入欧盟，预计三季度欧盟鲜橙市场价格或将震荡偏弱运行。

考虑到今年夏季欧盟持续高温干旱，新产季欧盟本土鲜橙产量或将再次下滑且上市期有望提前，市场价也有望高企。

中国：鲜橙销地市场价被快速推高，橙汁行情下行但仍存转机

应季水果增量上市，全国水果行情继续震荡下滑；国内柑橘产业处于销售淡季，销地市场价进入快速上涨期。农业农村部信息中心数据显示，截至8月31日，当月农业农村部重点监测6种水果销地批发均价为6.84元／公斤，环比下跌3.34%，同比跌幅缩窄至1.47%；全国柑橘销地批发均价为7.07元／公斤，环比上涨5.89%，同比跌幅缩窄至28.53%。其中，全国脐橙销地批发均价环比涨幅达到8.02%。

图5. 全国鲜橙产地价格指数走势图

图6. 全国橙汁出厂价格指数走势图

同期，云南早熟鲜橙、湖南冰糖橙等新产季鲜橙上市量增加，产地价窄幅震荡。截至9月6日，新华·全国鲜橙产地价格指数7日均线报991.18点，自8月以来累计仅上涨0.26%；新华·全国夏橙产地价格指数7日均线报798.06点，自8月以来震荡下滑0.54%。然而，受全球橙汁行情下行影响，还有国内橙汁消费不及预期，综合使得当月国内橙汁出厂价快速下滑。截至9月3日，新华·全国冷冻浓缩橙汁出厂价格指数报953.48点，自7月中旬以来持续下跌，累计跌幅为7.47%；新华·全国非浓缩还原橙汁出厂价格指数报1066.30点，自7月中旬以来持续下跌，累计跌幅为9.03%。

图7. 近两年我国甜橙及橙汁互联网搜索指数走势图

近月我国对鲜橙进口量增加，进口均价大幅上涨，销售淡季的国内鲜橙市场价格有望继续推高；近期国内橙汁百度搜索指数转涨后持续上行，中秋国庆双节前后国内橙汁行情有望短暂走强。（张保贺）

声明：为提升《全球甜橙市场综述及走势分析月报》可阅读性以及满足海外传播需求，从2022年1月起正式更名为《Orange Facts》。为提高报告的及时性并兼顾可阅读性，《Orange Facts》于2024年3月起向精准播报转变，仍经由中国经济信息社新华指数研究院运营发布。