来源：金融时报

今年上半年，在国有大行的带领下，上市银行开始大手笔开展不良资产核销。仅六家国有大行，上半年不良资产“清淤”规模就达到了2000亿元。

“上半年，工商银行对不良贷款实施清淤，力度为近几年最大。”工商银行行长刘珺在该行业绩发布会上表示。《金融时报》记者注意到，在国有大行中，工商银行上半年以超800亿元的核销规模居行业之首。

刘珺表示，“对于风险控制，我们的态度很鲜明：不贪图透支未来的虚增，而求出清当下的真实；不执着于指标的绝对高低，而求内生状态的相对平稳；不追求零风险的刻板，而求收益覆盖风险成本的理性平衡。”

半年报数据显示，工商银行上半年不良贷款核销及转出金额高达819.11亿元，收回已核销贷款53.51亿元；2025年同期核销金额为510.01亿元，全年核销1199.58亿元。

除了工商银行外，其他国有大行也在加大不良资产的核销力度。

半年报显示，今年上半年，农业银行不良贷款核销金额高达616.70亿元，较去年同期增加超百亿元；中国银行核销及转出约426.38亿元；建设银行核销319.93亿元，较去年同期持续增加；交通银行本期核销及转让262.89亿元；邮储银行上半年不良资产常规核销134.09亿元。综合来看，六大行上半年不良资产合计“清淤”规模已超2000亿元。

在业内人士看来，今年上半年，银行业加快不良贷款核销，这是一次对历史存量风险的集中“外科手术”，是对前期高速扩张后遗症的系统性清理。

“前期为支持实体经济等，银行信贷投放大幅扩张，尤其对公领域（如房地产、地方基建及中小微企业）的贷款陆续进入偿债高峰期，在部分行业盈利承压背景下，这些贷款的风险滞后暴露，形成大量需处置的不良资产。”招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼表示，银行业加快不良贷款核销，根本上是宏观周期与监管导向共同作用的结果。

《金融时报》记者注意到，今年以来，国有大行普遍加大了信用减值损失的计提力度，以夯实拨备“蓄水池”，给不良资产核销提供了充足的“弹药库”。

国家金融监督管理总局数据显示，今年二季度末，商业银行拨备覆盖率为202.87%，较一季度末下降0.27个百分点。分机构类型来看，国有大行是唯一一类拨备覆盖率实现逆势提升的机构，达241.69%，较一季度末提升1.04个百分点。

再从银行中期业绩报告来看，2026年上半年，农行拨备覆盖率达290.10%，为可比同业最高，拨备余额超万亿元；建行拨备覆盖率达238.69%，较上年末提升5.54%；工商银行拨备覆盖率达217.58%，较年初上升3.98%。邮储银行、交行、中行的拨备覆盖率分别为214.93%、203.80%、200.85%。

董希淼对记者解释称，银行利用前期积累的充足拨备进行核销，既能释放被占用的监管资本，又能降低不良率，为后续新增信贷腾挪额度，这属于银行主动优化资产负债表。

今年上半年，商业银行不良资产出清节奏持续提速，除表内核销外，不良资产市场化批量转让也已成为常态化操作。

根据邮储银行半年报，该行综合运用多元处置方式，加大不良资产处置力度，提升不良资产经营效益，共处置表内不良贷款本息379.07亿元，通过清收处置表外不良贷款实现回现40.46亿元。

银登中心披露的信息显示，今年以来，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行旗下多家省级、市级分支机构集中发布不良贷款转让公告，处置规模持续扩大，标的涵盖个人消费贷、经营贷、信用卡透支等多类零售不良资产。

在完成大规模不良“清淤”之后，银行是否能够实现“轻装上阵”？对此，董希淼表示，银行通过巨额核销“熨平”账面波动，但风险化解需要时间，只有观察到经济持续复苏、企业现金流实质性改善，且逾期与关注类指标趋势性下行后，才能确认资产质量的真正拐点。

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记者：张冰洁

编辑：郑澜新

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