博时新能源汽车主题混合：上半年收益超34% 97%投资者盈利
核心财务数据表现亮眼
2026年上半年博时新能源汽车主题混合两类份额均实现大幅盈利，核心会计数据表现突出，盈利修复态势显著。
| 指标 | 博时新能源汽车主题混合A | 博时新能源汽车主题混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 974.00 | 1160.00 |
| 本期利润（万元） | 2084.25 | 2540.82 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.3048 | 0.2863 |
| 本期加权平均净值利润率 | 30.42% | 29.45% |
| 期末资产净值（万元） | 6302.21 | 8109.45 |
| 期末份额净值（元） | 1.2248 | 1.1879 |
截至2026年6月末，基金整体净资产合计14411.66万元，较期初的17647.00万元有所变动，其中未分配利润从期初的-2148.38万元转正至2439.68万元，盈利修复态势显著。
多阶段净值大幅跑赢基准
报告期内基金两类份额净值增长率大幅超越同期业绩比较基准，各阶段收益均实现显著超额收益。
博时新能源汽车主题混合A净值表现对比：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 38.38% | -0.82% | 39.20% |
| 过去六个月 | 35.26% | -1.88% | 37.14% |
| 过去一年 | 77.02% | 30.49% | 46.53% |
| 自基金合同生效起至今 | 22.48% | 4.44% | 18.04% |
博时新能源汽车主题混合C净值表现对比：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 38.16% | -0.82% | 38.98% |
| 过去六个月 | 34.85% | -1.88% | 36.73% |
| 过去一年 | 75.93% | 30.49% | 45.44% |
| 自基金合同生效起至今 | 18.79% | 4.44% | 14.35% |
聚焦高景气低渗透率赛道布局
报告期内基金重点提升新能源相关板块中“高景气度”和“低渗透率”行业的配置权重：高景气方向覆盖电气设备出海、AI相关新能源中上游材料，低渗透率方向聚焦光伏设备出海板块。同时沿着AI产业脉络布局机器人、智能驾驶等高成长赛道，长期持有具备成本、研发、品牌渠道等核心竞争优势的新能源龙头企业，把握行业渗透率从30%向60%提升阶段的龙头盈利红利。
上半年业绩远超同期基准
2026年上半年，博时新能源汽车主题混合A份额净值增长率达35.26%，C份额净值增长率达34.85%，同期业绩比较基准收益率为-1.88%，两类份额均实现显著正向收益，在新能源板块整体分化的行情中表现突出。
下半年看好泛能源领域机会
管理人展望2026年下半年市场，认为当前行情与2021年新能源板块行情逻辑相似，均为市场对全市场最高景气度行业的极致追捧。后续重点看好AI驱动的电气设备板块，认为AI产业发展将带动终端电气化率进一步提升，电化学储能作为低成本调节电源，既适配AI数据中心用电需求，也匹配国内可再生能源建设的调峰需求。锂电板块当前上行周期已持续2-3个季度，行情已过半，后续将重点关注供需两端潜在风险。
基金费用支出清晰可控
2026年上半年基金各项费用支出明确，整体费率水平符合基金合同约定，本期费用规模随基金资产净值变动有所下降，整体运营成本控制合理。
| 费用项目 | 本期发生额（万元） | 上年度可比期间（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 92.61 | 100.94 |
| 基金托管费 | 15.44 | 16.82 |
| 交易费用中应付交易费用 | 25.16 | - |
基金管理费按前一日基金资产净值1.20%的年费率逐日计提，托管费按0.20%的年费率逐日计提。
股票投资收益大幅扭亏
本期基金股票投资收益表现亮眼，较上年同期实现大幅转正，成为本期利润的核心来源之一。
| 收益项目 | 本期发生额（万元） | 上年度可比期间（万元） |
|---|---|---|
| 股票投资收益 | 2217.67 | -405.02 |
| 其中：买卖股票差价收入 | 2217.67 | -405.02 |
上半年基金股票买入成交总额5.69亿元，卖出成交总额6.38亿元，通过波段操作和精准赛道布局，实现股票投资收益大幅转正。
关联方交易单元无交易发生
2026年上半年，基金未通过招商证券关联方交易单元进行股票交易，也未产生对应关联方佣金支出。上年同期该关联方交易单元股票成交金额占当期股票成交总额的64.41%，佣金占比达64.49%，本期交易单元布局已完成调整。
重仓股聚焦新能源核心赛道
截至2026年6月末，基金全部股票投资公允价值合计13520.90万元，占基金资产净值比例93.82%，前十大重仓股合计占比超33%，重点布局新能源材料、光伏设备、电子元器件等方向。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 昀冢科技 | 770.24 | 5.34% |
| 2 | 泰金新能 | 666.27 | 4.62% |
| 3 | 风华高科 | 593.81 | 4.12% |
| 4 | 宁德时代 | 577.72 | 4.01% |
| 5 | 迈为股份 | 567.74 | 3.94% |
| 6 | 三环集团 | 567.46 | 3.94% |
| 7 | 利和兴 | 483.35 | 3.35% |
| 8 | 阳光电源 | 362.57 | 2.52% |
| 9 | 建滔积层板 | 348.77 | 2.42% |
| 10 | 中际旭创 | 342.90 | 2.38% |
持有人以个人投资者为主
截至2026年6月末，基金总持有人户数达10002户，户均持有基金份额11969.58份，持有人结构高度分散，过去一年基金盈利投资者数量占比达97%，绝大多数持有人实现正向收益。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额（份） | 个人投资者持有占比 |
|---|---|---|---|
| 混合A | 3331 | 15447.40 | 100.00% |
| 混合C | 6902 | 9890.53 | 99.12% |
| 合计 | 10002 | 11969.58 | 99.50% |
从业人员大额持有A类份额
期末博时基金所有从业人员合计持有本基金133.52万份，占基金总份额比例1.12%，其中A类份额持有133.43万份，占A类总份额2.59%，本基金基金经理持有A类份额总量超过100万份，与持有人利益深度绑定。
上半年基金份额变动清晰
2026年上半年，两类份额均呈现净赎回状态，总申购合计2711.63万份，总赎回合计10535.04万份，期末总份额11971.98万份。
| 项目 | 混合A份额（万份） | 混合C份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额 | 8525.71 | 11269.67 |
| 本期总申购 | 400.37 | 2311.26 |
| 本期总赎回 | 3780.55 | 6754.49 |
| 期末份额 | 5145.53 | 6826.45 |
租用3家券商交易单元交易
本期基金共租用证券公司交易单元开展交易，股票总成交金额120646.97万元，佣金分配结构清晰。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占当期股票成交总额比例 | 佣金占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|
| 国联民生证券 | 77802.49 | 64.49% | 64.93% |
| 国泰海通 | 20321.74 | 16.84% | 16.21% |
| 东方财富证券 | 22522.74 | 18.67% | 18.86% |
其中债券交易全部通过国联民生证券交易单元完成，成交金额317.37万元，占当期债券成交总额100%。
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