8月28日消息，近期创金合信工业周期股票C披露2026年上半年报，基金规模6.08亿元，比2026年第一季度降低5.38%。基金经理李游最新投资观点同步出炉。

李游表示，下半年国内消费复苏动能仍显不足，叠加地缘局势与通胀的不确定性，市场将先以均衡配置应对波动，待三季度末四季度再重新聚焦具备长期成长逻辑的AI产业链。 宏观经济： 当前国内地产销售呈现弱复苏态势，消费端复苏表现尚不明显，同时地缘局势反复、通胀走势存在较强不确定性，整体宏观环境暂不支持消费出现大幅回暖。 资本市场： 上半年A股市场交易主线集中在高景气度的AI基建方向，传统行业仅存在短期超跌带来的交易性机会，难以走出趋势性行情；AI板块此前的短期大幅调整主要源于持仓结构拥挤，经过近期剧烈调整和后续一段时间的震荡后，持仓结构将逐步回归合理区间。 投资方向： 下半年将采取先适度均衡配置的短期策略，平滑市场波动风险，待三季度末四季度市场结构调整到位后，重新将投资重心聚焦到长期成长逻辑未发生变化的AI产业链上。 风险提示： 宏观经济复苏进度不及预期，地缘冲突超预期升级引发通胀大幅波动，AI产业链相关行业景气度出现下滑，市场波动加剧导致持仓调整难度上升。

业绩回报：2026年上半年跑赢基准18.37%

数据显示，截至2026年上半年末，创金合信工业周期股票C净值为2.44元，2026年上半年年基金份额净值增长率为18.78%，同期业绩比较基准收益率为0.41%，跑赢基准18.37%。

李游自2018年5月17日担任创金合信工业周期股票C基金经理，截止2026年8月28日，任期回报103.22%。

资料显示，李游，中南财经政法大学硕士，2007年7月加入五矿期货有限公司任研究部研究员，2011年9月加入华创证券有限责任公司任研究所研究员，2013年6月加入第一创业证券股份有限公司任资产管理部研究员，2014年加入创金合信基金，2018年5月17日起担任创金合信工业周期精选股票型发起式证券投资基金基金经理，证券从业年限18年。

整体来看，整体来看，创金合信工业周期股票C凭借基金经理李游的投研经验，近年短期业绩跑赢基准幅度显著，后续将以均衡配置应对当前宏观与市场不确定性，待时点落地后重新聚焦AI赛道。投资者可结合自身风险承受能力，关注该基金后续持仓调整节奏与AI产业链景气度变化，警惕相关潜在风险。

附公告原文节选：

一季度本基金延续去年下半年以来对人形机器人的重点配置,因为预期特斯拉第三代 人形机器人在2026 年2-3 月份发布和开始量产,人形机器人行业拐点将至｡二季度因AI 算力景气度持续超预期,而主题投资明显弱化,本基金选择阶段性加仓AI 算力链,减少人

创金合信工业周期精选股票型发起式证券投资基金2026 年中期报告

形机器人的配置,结构上对在特斯拉产业链份额有可能不高而且股价隐含了较高预期的个 股,二季度本基金大幅卖出,对于有望获得大份额的公司,本基金维持重点配置｡一季度 本基金维持AI 相关的电力设备､液冷的重点配置,主要因北美电力供应紧张,英伟达 Rubin 芯片下半年开始量产,800V 电源和液冷渗透率将大幅提升｡二季度AI 产业链多环节 供不应求,景气度持续上行,本基金重点加仓了供应相对紧缺的电子布环节｡二季度存储 价格持续上行,供给紧缺下全球晶圆厂资本开支未来几年有望持续攀升,本基金重点增加 了受益于存储扩产的半导体设备配置｡本基金二季度减少了锂电材料的配置,主要因去年 底今年初抢补贴对新能源车市场有所透支,二季度国内新能源车销量增速开始放缓｡本基 金二季度减少了资源的配置,主要因中东地缘局势带来油价和通胀的不确定性｡

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。