宝盈盈泰纯债上半年赚171.55万 规模同比增371%
核心财务数据大幅增长
2026年上半年，宝盈盈泰纯债债券三类份额合计实现本期利润171.55万元，较2025年同期的70.40万元大幅增长143.7%。截至2026年6月末，基金总净资产达2.22亿元，较2025年末的4719.45万元增长371%，规模扩张态势显著。
各份额核心收益与资产数据如下：
| 份额类别 | 本期利润（万元） | 期末资产净值（万元） | 期末份额净值（元） |
|---|---|---|---|
| A类 | 60.94 | 790.94 | 1.1893 |
| C类 | 39.24 | 405.89 | 1.1526 |
| E类 | 71.37 | 1025.62 | 1.1886 |
净值表现稳健超额收益亮眼
报告期内三类份额近一年净值增长率均跑赢同期业绩比较基准，净值波动标准差始终维持在0.03%-0.04%区间，风险控制表现优异。其中A类份额过去1年净值增长率2.66%，较业绩比较基准收益率1.62%高出1.04个百分点，E类份额成立以来累计收益5.16%，较基准超额收益0.25%。
各阶段净值表现对比情况如下：
| 份额类别 | 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去6个月 | 1.75% | 2.06% | -0.31% |
| A类 | 过去1年 | 2.66% | 1.62% | 1.04% |
| C类 | 过去6个月 | 1.67% | 2.06% | -0.39% |
| C类 | 过去1年 | 2.50% | 1.62% | 0.88% |
| E类 | 过去6个月 | 1.72% | 2.06% | -0.34% |
| E类 | 过去1年 | 2.61% | 1.62% | 0.99% |
| E类 | 成立以来 | 5.16% | 4.91% | 0.25% |
上半年投资运作贴合合同约定
2026年上半年债券市场收益率整体下行，1年期国债下行22BP、5年期国债下行19BP，AAA信用债1年期品种下行21BP，3-5年期品种下行27BP，信用利差小幅压缩。本基金以中高等级信用债为核心配置标的，维持中性组合久期与中低杠杆水平，整体运作严格贴合基金合同约定。
上半年三类份额均获正收益
截至2026年6月末，A类份额净值1.1893元，上半年净值增长率1.75%；C类份额净值1.1526元，上半年净值增长率1.67%；E类份额净值1.1886元，上半年净值增长率1.72%，同期业绩比较基准收益率为2.06%，三类份额均实现稳健正收益。
下半年债市大概率区间震荡
管理人判断下半年外部环境仍偏复杂，国内经济基本面将延续“需求弱于供给、内需弱于外需”的结构性特征，货币政策将保持宽松，政策利率仍有下行空间，债券市场大概率维持区间震荡走势。
基金费用随规模同步增长
2026年上半年基金管理费合计21.44万元，较2025年同期的11.05万元增长94%；托管费合计5.36万元，较2025年同期的2.76万元增长94%，费用增长与基金规模大幅扩张直接相关。
两类核心费用对比情况如下：
| 费用项目 | 2026年上半年（万元） | 2025年上半年（万元） | 同比增幅 |
|---|---|---|---|
| 基金管理费 | 21.44 | 11.05 | 94% |
| 基金托管费 | 5.36 | 2.76 | 94% |
交易相关收支数据清晰
截至2026年6月末，基金应付交易费用合计1.14万元，全部为银行间市场交易相关费用。报告期内债券买卖差价收入为-16.82万元，债券利息收入166.78万元，整体债券投资收益合计149.96万元。
关联方交易零发生合规
报告期内本基金未通过关联方交易单元开展股票、债券、回购等各类交易，也未产生任何应支付给关联方的交易佣金，交易独立性完全合规。
前五债券持仓资质优良
截至2026年6月末，基金前五名债券投资合计公允价值5306.91万元，占基金资产净值比例23.88%，均为银行二级资本债与短期融资券品种，信用资质优良。
前五名债券持仓明细如下：
| 债券代码 | 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 232400032 | 24成都银行二级资本债02 | 1292.80 | 5.82% |
| 232480054 | 24重庆银行二级资本债01 | 1034.80 | 4.66% |
| 232580006 | 25民生银行二级资本债01 | 1022.95 | 4.60% |
| 012680368 | 26杭州热联SCP003 | 1007.40 | 4.53% |
| 092280065 | 22工行二级资本债03A | 948.96 | 4.27% |
持有人结构分布均衡
截至2026年6月末，基金总持有人户数12822户，户均持有基金份额1.47万份，个人投资者持有占比66.55%，机构投资者持有占比33.45%，持有人结构均衡。
各份额持有人结构如下：
| 份额类别 | 持有人户数 | 户均持有份额（份） | 机构持有占比 | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 8887 | 7483.62 | 14.88% | 85.12% |
| C类 | 1695 | 20775.65 | 49.32% | 50.68% |
| E类 | 2240 | 38520.66 | 41.28% | 58.72% |
| 合计 | 12822 | 14662.92 | 33.45% | 66.55% |
从业人员持有份额占比0.052%
截至2026年6月末，宝盈基金全体从业人员合计持有本基金9.78万份，占基金总份额比例0.052%，其中基金经理持有份额处于0-10万份区间，利益绑定机制顺畅。
上半年净申购1.73亿份额大增
2026年上半年基金总申购金额达3.36亿元，总赎回金额1.63亿元，净申购1.73亿元，期末总份额达1.88亿份，较2025年末的4076.38万份增长361%，投资者认可度快速提升。
各份额份额变动情况如下：
| 份额类别 | 期初份额（万份） | 本期申购（万份） | 本期赎回（万份） | 期末份额（万份） |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 2431.67 | 4919.47 | 700.44 | 6650.69 |
| C类 | 1279.59 | 7010.20 | 4768.31 | 3521.47 |
| E类 | 365.13 | 16689.72 | 8426.21 | 8628.63 |
| 合计 | 4076.39 | 28619.39 | 13894.96 | 18800.79 |
券商交易单元使用集中度合理
报告期内基金共租用10家证券公司的交易单元，全部交易单元均未发生股票交易，债券交易92.5%通过长江证券单元完成，剩余7.5%通过国泰海通证券单元完成，债券回购交易100%通过长江证券单元完成，交易集中度合理，交易成本控制良好。
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