8月28日消息，近期创金合信恒利超短债债券E披露2026年上半年报，基金规模6.46亿元，比2026年第一季度降低22.11%。基金经理吕沂洋最新投资观点同步出炉。

吕沂洋表示，后续宏观政策将保持适度宽松基调，债市中短端品种收益率大概率维持低位震荡运行。 宏观经济： 财政、产业相关政策将以加速落地既定安排为核心方向，整体经济运行环境保持平稳。 资本市场： 经历上半年收益率下行与利差压缩后，在无新增重大变量的前提下，债券市场收益率大幅下行的空间已较为有限。 投资方向： 将继续立足超短债产品定位，灵活调整组合久期与资产结构，重点配置优质短期债券品种，在保障组合高流动性的前提下力争稳健收益。 风险提示： 后续需持续跟踪财政政策落地进度、经济数据表现、股票市场波动等多重因素变化，及时应对潜在的市场调整风险。

业绩回报：2026年上半年跑赢基准0.01%

数据显示，截至2026年上半年末，创金合信恒利超短债债券E净值为1.06元，2026年上半年年基金份额净值增长率为0.87%，同期业绩比较基准收益率为0.86%，跑赢基准0.01%。

吕沂洋自2022年3月7日担任创金合信恒利超短债债券E基金经理，截止2026年8月28日，任期回报10.42%。

资料显示，吕沂洋，中国国籍，中山大学硕士，2015年7月加入创金合信基金管理有限公司，曾任产品研发部产品经理、固定收益部投资顾问，2022年3月7日起担任创金合信恒利超短债债券型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，创金合信恒利超短债债券E2026年上半年业绩小幅跑赢基准，契合超短债产品稳健定位。当前债市中短端收益率低位震荡、大幅下行空间有限的背景下，该基金后续将聚焦优质短债品种、锚定流动性优先的操作思路，适配低风险偏好投资者的配置需求。后续投资者仍需跟踪政策落地、经济及权益市场波动等变量，理性评估该产品的潜在调整风险。

附公告原文节选：

2026 年上半年,债券市场在多重内外因素交织下走出“先震荡调整､后趋势修复”的 行情,不同阶段的核心交易主线清晰分化,整体呈现出“资金托底､预期反复切换”的运 行特征｡一季度,机构行为及预期､地缘政治､货币政策取向为债市核心交易主线｡年初, 市场聚焦于2026 年更大规模的债券供给冲击,中债10 年期国债到期收益率由去年末的 1.8473%上行至1 月7 日的1.9019%;随后,市场逐步修正对2026 年政府GDP 增长目标及政

创金合信恒利超短债债券型证券投资基金2026 年中期报告

府债券供给压力的预期,收益率开启缓慢下行通道;2 月底美伊冲突爆发,市场开始逐步 担忧输入性通胀带来的潜在影响｡进入二季度,经济基本面､货币政策取向及资金面变化 成为债市主要交易主线｡4 月中下旬,超长债供给放量的担忧被消化,叠加宽松的资金面 以及通胀数据落地后的利空出尽,债市迎来明显修复行情,中债10 年期国债到期收益率由 一季度末的1.8171%最低下行至4 月末的1.74%左右｡5 月中上旬,公布的超预期偏弱经济 数据进一步修复了债市做多情绪,推动中债10 年期国债到期收益率下行至月末1.70%左右｡ 6 月市场整体呈现多空交织格局,央行于中上旬继续管控资金利率,但持续偏弱的经济基 本面数据始终是债市做多的核心支撑,全月债市收益率以震荡运行为主｡整体来看,上半 年债市在供给预期､地缘事件､资金调控､经济基本面等多重因素的轮动影响下,收益率 整体呈现下行态势｡报告期内,管理人根据阶段性的宏观因素,灵活调整组合久期及资产 结构,在保持产品超短债定位的基础上,主要配置短期债券,争取取得较好收益｡

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。