融通上证科创板综合指数增强：半年收益超37% 跑赢基准近4个百分点
核心财务数据表现亮眼
融通上证科创板综合指数增强2026年1月19日合同生效，截至6月30日报告期内两类份额合计实现净利润1.86亿元，期末总净资产达3.57亿元。报告期内基金净资产合计变动-16.31亿元，总赎回金额达19.53亿元，同期总申购金额1.36亿元，期末总份额维持在2.59亿份，运作保持平稳。
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 13164.32 | 5405.10 |
| 期末净资产（万元） | 23900.60 | 11824.53 |
| 本期已实现收益（万元） | 6897.92 | 3155.36 |
| 期末份额净值（元） | 1.3791 | 1.3767 |
净值表现大幅跑赢业绩基准
报告期内两类份额净值增长率均显著超越同期业绩比较基准收益率，超额收益表现亮眼，波动率控制优于基准。过去三个月区间内，两类份额净值增长率分别为51.07%、50.92%，波动率均为2.23%，略低于同期基准的2.24%，跟踪误差控制符合基金合同约定的风险要求。
| 份额类型 | 自成立起净值增长率 | 同期业绩基准收益率 | 超额收益 | 净值增长率标准差 | 基准收益率标准差 |
|---|---|---|---|---|---|
| A类 | 37.91% | 33.98% | 3.93% | 1.93% | 2.14% |
| C类 | 37.67% | 33.98% | 3.69% | 1.93% | 2.14% |
量化增强策略高效落地
本基金采用“指数化投资为主、增强策略为辅”的运作模式，报告期内通过Level-2高频量价因子挖掘、AI大模型生成特色低相关因子拓宽Alpha来源，同时借助AI优化风险管理框架，组合整体风格均衡，Barra风格因子暴露均处于较低水平。2026年上半年科创综指上涨53.99%，显著跑赢沪深300、中证500等宽基指数，市场日均成交额达2.7万亿，交投活跃度大幅提升，为指数增强策略提供了良好的运作环境。
后市聚焦硬科技成长主线
管理人认为，2026年下半年国内稳增长政策持续发力，经济基本面温和复苏，上市公司盈利端逐步改善，市场驱动力将从前期估值修复转向盈利驱动。外部美联储货币政策转向鹰派带来的流动性扰动对A股影响相对可控，具备核心技术壁垒、盈利兑现能力的中大盘硬科技龙头将持续享受成长溢价，科创综指全面覆盖科创板硬科技赛道，长期受益于科技自立自强战略，配置价值突出。
运作费用支出合规透明
报告期内基金各项运作费用合计491.20万元，费率水平符合基金合同约定，费用支出透明规范。其中管理费中188.97万元为支付给销售机构的客户维护费，198.02万元为基金管理人净管理费，成本结构清晰合理。
| 费用项目 | 当期发生金额（万元） | 年费率标准 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 386.98 | 0.80% |
| 基金托管费 | 48.37 | 0.10% |
| C类份额销售服务费 | 48.39 | 0.40% |
| 其他运营费用 | 7.45 | - |
交易收益与成本双优
报告期内基金股票买卖差价收入达1.03亿元，为核心收益来源，交易费用合计263.53万元，交易成本控制在合理区间。期末应付交易费用余额为0，无未结清交易款项，交易结算流程顺畅。
| 交易相关项目 | 金额（万元） |
|---|---|
| 股票投资收益（买卖差价） | 10286.59 |
| 卖出股票成交总额 | 255224.98 |
| 卖出股票成本总额 | 244674.87 |
| 交易费用总额 | 263.53 |
关联方交易零发生
报告期内本基金未通过任何关联方交易单元进行股票、债券、回购等各类交易，无应支付给关联方的佣金，所有交易均通过非关联券商单元完成，交易独立性得到充分保障。
重仓布局科创板核心资产
期末基金股票投资公允价值3.36亿元，占基金资产净值比例94.06%，前两大重仓股寒武纪、海光信息公允价值占比分别达6.57%、5.55%，核心持仓均为科创板半导体、AI算力领域龙头标的。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 688256 | 寒武纪 | 2348.81 | 6.57% |
| 2 | 688041 | 海光信息 | 1983.99 | 5.55% |
| 3 | 688012 | 中微公司 | 989.89 | 2.77% |
| 4 | 688981 | 中芯国际 | 846.46 | 2.37% |
| 5 | 688795 | 摩尔线程 | 722.44 | 2.02% |
持有人结构以个人为主
期末基金总持有人户数6798户，个人投资者占比97.44%，户均持有份额3.81万份，投资者结构以个人长期持有者为主。基金管理人从业人员合计持有本基金6.06万份，占总份额比例0.02337%，基金经理持有A类份额处于0-10万份区间，利益与持有人深度绑定。
| 份额类型 | 持有人户数 | 户均持有份额（份） | 机构持有占比 | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 2788 | 62160.59 | 0.94% | 99.06% |
| C类 | 4010 | 21419.67 | 5.82% | 94.18% |
| 合计 | 6798 | 38128.37 | 2.56% | 97.44% |
开放式份额变动平稳
本基金成立初始总份额达19.88亿份，报告期内总申购1.22亿份，总赎回18.51亿份，期末剩余总份额2.59亿份，运作规模保持稳定，流动性充足。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 成立日份额总额 | 157085.41 | 41742.32 |
| 本期总申购 | 4982.27 | 7182.77 |
| 本期总赎回 | 144737.31 | 40335.81 |
| 期末份额总额 | 17330.37 | 8589.29 |
券商交易单元配置均衡
本基金共租用4个券商交易单元，分别来自中原证券、开源证券两家非关联券商，股票交易佣金合计102.26万元，两家券商交易占比各接近50%，交易分配均衡。两家券商均满足管理人设定的财务、合规、研究服务等准入标准，为基金交易执行、研究支持提供了稳定保障。
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票成交金额（万元） | 占股票总成交比例 | 佣金金额（万元） | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中原证券 | 2 | 267692.15 | 50.99% | 52.14 | 50.99% |
| 开源证券 | 2 | 257255.23 | 49.01% | 50.12 | 49.01% |
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