公司代码：600820 公司简称：隧道股份

第一节 重要提示

1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读半年度报告全文。

1.2本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.3公司全体董事出席董事会会议。

1.4董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

根据2026年8月26日公司第十届董事会第六十八次会议通过的2026年半年度利润分配预案决议，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金红利0.50元（含税），截至2026年6月30日公司总股本为3,144,096,094股，以此为基数计算共计分配利润157,204,804.70元，占公司本期归属于上市公司普通股股东的净利润的36%。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分红比例。

第二节 公司基本情况

2.1公司简介

■

2.2主要财务数据

单位：元 币种：人民币

■

2.3前10名股东持股情况表

单位: 股

■

2.4截至报告期末的优先股股东总数、前10名优先股股东情况表

□适用 √不适用

2.5控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

2.6在半年度报告批准报出日存续的债券情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

反映发行人偿债能力的指标：

√适用 □不适用

■

第三节 重要事项

公司应当根据重要性原则，说明报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

上海隧道工程股份有限公司

董事会批准报送日期：2026年8月26日

证券代码：600820 股票简称：隧道股份 编号：临2026-034

上海隧道工程股份有限公司

2026年度“提质增效重回报”行动方案

中期评估报告公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

为推动企业高质量发展，提升公司投资价值，保护各类投资者合法权益，切实履行公司的责任和义务，上海隧道工程股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月23日制定并发布《公司“估值提升计划暨提质增效重回报行动方案”2025年评估报告及2026年行动方案公告》（以下简称“行动方案”），旨在通过多种举措改善经营质量和盈利能力，推动企业高质量发展。自行动方案发布以来，公司积极开展并落实相关工作。公司于2026年8月26日召开第十届董事会第六十八次会议审议通过了《公司2026年度“提质增效重回报”行动方案中期评估报告》，对行动方案中期实施情况进行了评估，具体如下：

一、坚定目标定位，提升发展融合力。

2026年上半年是公司“十五五”规划开局起步关键阶段。面对宏观环境复杂多变、行业竞争日益加剧的外部形势，在公司董事会统筹部署下，公司锚定隧道股份战略目标和发展定位，将“十五五”规划逐步分解为行动方案和具体举措，公司围绕市场经营指标，加大市场开拓力度，提升市场机遇挖掘能力，深化协同经营机制建设，提升区域市场统筹协同和资源集成能力。2026年上半年，公司累计实现新签各类订单总量为438.67亿元，其中施工业务中的能源工程和环境工程类业务分别较上年同期增长36.54%和73.77%，增速显著。

公司依托“创新、协同、开放、绿色、共享”的新发展理念，着力推动产业转型，以承担国家战略、确保营收稳定、聚焦利润提升、提倡市值增长为导向，通过传统产业提质增效筑牢发展根基，发展新兴产业为增长注入动能，实现产业结构优化升级。科技创新方面，上半年公司持续夯实智慧城市数字化领域的技术底座，推动生态体系日趋成熟。公司在2026世界人工智能大会发布了两项国内首创AI成果：STEC AgentOps智能体开发与运行平台，是国内首个具备企业级业务系统连接能力的智能体操作系统；“智城+”运营大模型是国内首个面向城市交通基础设施运维领域的大模型，以智能体框架为调度中枢、大模型为认知决策引擎，通过百余个智能体协同、上千个Skills能力封装及MCP协议工具调用，实现复杂任务的高效拆解与闭环执行。

二、强化公司治理，保障公司规范运营。

公司以规范治理为核心，持续完善内控机制，提升公司治理的规范性和有效性。2026年上半年，公司第十届董事会成员进行了部分调整，选举了新的独立董事、股东董事和职工董事，从而确保董事会运作更加规范。公司不断强化科学决策与战略引领能力，优化议事规则和决策流程；股东会更加注重股东权益保护与参与度提升，完善沟通机制和决策透明度，构建起开放、互信的投资者关系生态。此外，公司持续完善ESG体系建设，不断推进环境、社会和治理工作。

三、稳步实施中期分红方案。

2026年上半年，虽然公司营业收入和净利润出现一定幅度下降，但在审慎评估了公司的财务状况和经营成果后，公司董事会审议通过了中期分红方案，即每股派发现金红利0.05元，共计派发1.57亿元人民币，此举既是公司以实际行动践行回报投资者的经营理念，也有利于公司提升市值管理工作水平。

四、重视投资者关系管理、提升信息披露质量。

公司严格遵守上市公司信息披露相关要求，不断完善自身信息披露相关制度，认真履行信息披露义务。2026年上半年，公司制定《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》，修订《信息披露管理制度》，信息披露工作质量有效提升。

公司在保证信息披露规范性的基础上，持续提高信息披露质量，有效传递公司价值。2026年上半年累计发布临时公告28项，涉及股东会决议、年度报告、对外投资、发行公募REITs、利润分配、董事及高管变动等重要事项。召开年度及一季度业绩说明会，通过上证e互动平台持续回复投资者各类提问，从市值管理、降本增效、科技创新等多方面向投资者传递公司在经营工作中所作出的努力与探索。

五、进一步提升“关键少数”履职能力。

公司紧密关注法律法规和监管政策变化，及时更新修订公司内部管理制度，确保董事会、股东会的运作与召开均能严格按照有关规定及程序执行。2026年上半年，公司组织新任董事和高管等“关键少数”参加了交易所等监管部门开展的相关履职培训，“关键少数”履职能力提升工作持续推进。

六、其他说明及风险提示。

本行动方案中的前瞻性陈述可能受到市场环境、政策变化等因素的影响，存在不确定性。公司不对此作出任何实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。

公司将持续跟踪评估“提质增效重回报”行动方案的执行情况，推动公司聚焦主责主业，不断培育新质生产力，增强核心竞争力，切实履行上市公司的责任和义务，共同促进资本市场持续平稳健康发展。

特此公告。

上海隧道工程股份有限公司

董事会

2026年8月28日

证券代码：600820 股票简称：隧道股份 编号：临2026-032

上海隧道工程股份有限公司

第十届董事会第六十八次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

●本次董事会会议以现场方式召开，应出席董事7名，实出席7名。

●本次董事会会议无董事对会议审议议案投反对或弃权票情形。

●本次董事会会议审议议案全部获得通过。

一、董事会会议召集、召开情况

上海隧道工程股份有限公司（简称“公司”）第十届董事会第六十八次会议，分别于2026年8月14日、20日、21日以电子邮件方式发出会议通知和补充会议通知，并进行了电话确认，于2026年8月26日下午2:00在上海市宛平南路1099号208会议室以现场方式召开，应出席董事7名，实出席7名，4名高级管理人员列席了会议，会议由公司董事长葛以衡先生主持。本次会议的召集、召开符合法律、法规和《公司章程》的规定。

二、董事会会议审议情况

（一）《公司2026年半年度报告》全文及摘要（该项议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）；

本报告已经公司第十届董事会审计委员会第三十三次会议审议通过。

（二）公司2026年半年度利润分配预案（该项议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）；

董事会同意：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金红利0.50元（含税），截至2026年6月30日公司总股本为3,144,096,094股，以此为基数计算共计分配利润157,204,804.70元，占公司本期归属于上市公司普通股股东的净利润的36.00%。

如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分红比例。

根据2026年6月26日召开的公司2025年年度股东会会议决议，公司股东会授权董事会制定并实施公司中期分红方案，以及办理与中期分红相关的事项，本次半年度利润分配预案无需提交公司股东会审议。

预案详情请见同日披露的“上海隧道工程股份有限公司2026年半年度利润分配预案公告”（公告编号：临2026-033号）。

（三）公司关于调整2026年度投资计划额度的议案（该项议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）；

董事会同意：公司调整2026年度投资计划额度，其中一般股权投资额度增加70亿元，调整后2026年度投资计划额度为462亿元。

本次额度调整在股东会对董事会授权额度范围内，本议案无需提交公司股东会审议。

（四）公司关于转让河南兰原高速东坝头黄河大桥投资管理有限公司51%股权的议案（该项议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）；

董事会同意：公司下属两家公司上海基础设施建设发展（集团）有限公司（简称：上海基建）和上海城建市政工程（集团）有限公司（简称：市政集团）以公开挂牌方式，分别转让所持有的河南兰原高速东坝头黄河大桥投资管理有限公司41%股权、10%股权，合计为51%股权。股权转让完成后，上海基建与市政集团不再持有该公司的股权。

（五）公司关于拟设立城建科创基金的议案（该项议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）；

董事会同意：公司发起设立上海城建科创股权投资基金合伙企业（暂定名，最终以工商核名为准），该基金将紧密围绕隧道股份“十五五”科创战略，定位于基础设施产业链的企业风险投资基金（CVC基金）。基金规模暂定5亿元，其中，隧道股份出资60%（由下属8家子公司作为出资主体）；产业资本、重点市场合作伙伴等合计出资40%。基金存续期暂定为12年，基金管理人为上海城建股权投资基金管理有限公司。投资阶段以“投早、投小、投科技”为主，范围主要为绿色低碳、城市更新、生态环保等基建科创领域。

（六）公司关于下属两家项目公司清算注销的议案（该项议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）；

鉴于常熟市申虞基础设施建设发展有限公司和上海康司逊建设管理有限公司均已完成相关项目建设，董事会同意对该两家项目公司进行清算注销。

（七）公司职业经理人2025年业绩考核结果及2025年增量业绩奖励情况（该项议案关联董事葛以衡先生、刘纯洁先生回避表决，同意票5票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）；

本议案已经公司第十届董事会薪酬与考核委员会第十五次会议审议通过。

（八）公司关于修订《董事会提名委员会工作细则》的议案（该项议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）；

（九）公司关于修订《董事会薪酬与考核委员会工作细则》的议案（该项议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）；

（十）公司关于制订《财务报告编制及披露管理制度》议案（该项议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）；

（十一）公司关于修订《年度报告工作制度》的议案（该项议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）；

（十二）公司关于制订《战略规划管理制度》的议案（该项议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）；

（十三）公司关于修订《董事会秘书工作制度》的议案（该项议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）；

（十四）《公司2026年度“提质增效重回报”行动方案中期评估报告》（该项议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票；是否通过：通过）。

报告详情请见同日披露的“上海隧道工程股份有限公司2026年度“提质增效重回报”行动方案中期评估报告”（公告编号：临2026-034号）。

特此公告。

上海隧道工程股份有限公司

董事会

2026年8月28日

证券代码：600820 股票简称：隧道股份 编号：临2026-033

上海隧道工程股份有限公司

2026年半年度利润分配预案公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

●每股分配比例：每股派发现金红利0.05元（含税）。

●本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。截至2026年6月30日公司总股本为3,144,096,094股。

●在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分红比例，并将另行公告具体调整情况。

一、利润分配预案内容

上海隧道工程股份有限公司（简称“公司”）2026年半年度共实现归属于上市公司普通股股东的净利润436,704,503.71元，截至2026年6月30日公司期末可供分配利润为19,429,896,225.33元。

经公司第十届董事会第六十八次会议审议通过，公司2026年半年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本3,144,096,094股为基数分配利润。本次利润分配预案如下：

以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金红利0.50元（含税），截至2026年6月30日公司总股本为3,144,096,094股，以此为基数计算共计分配利润157,204,804.70元，占公司本期归属于上市公司普通股股东的净利润的36.00%。

如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分红比例，并将另行公告具体调整情况。

二、公司履行的决策程序

（一）董事会会议的召开、审议和表决情况

公司于2026年8月26日召开第十届董事会第六十八次会议，审议通过了本次利润分配预案。

根据2026年6月26日召开的公司2025年年度股东会会议决议，公司股东会授权董事会制定并实施公司中期分红方案，以及办理与中期分红相关的事项，本次半年度利润分配预案无须提交公司股东会审议。

三、相关风险提示

本次利润分配预案综合考虑了公司发展阶段、未来的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。

特此公告。

上海隧道工程股份有限公司

董事会

2026年8月28日