8月21日晚间，长飞光纤（601869）披露半年报。今年上半年，公司实现营收98.09亿元，同比增长53.64%；实现归母净利润29.25亿元，同比增长888.88%。结合报告期内良好的经营业绩，公司拟以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利10.60元（含税）。

半年报称，得益于算力数据中心的加速建设，国内外新型光纤光缆产品需求持续增长，行业供需结构不断改善。报告期内，公司主营业务收入结构持续优化，产品销量及平均价格均有提升，盈利能力得以增强，经营业绩同比增长。

半年报显示，今年上半年，长飞光纤光传输产品分部实现收入约61.26亿元，同比增长约59.2%，毛利率达63.11%。同时，自2021年至今，公司海外业务收入占营业收入的比例持续保持在30%以上，2025年度及2026年上半年，该比例已超过40%。

公司认为，随着行业需求趋势进入新阶段，供给格局相较过往以电信市场为单一支柱的时期也在发生变革。应用于智算中心的新型光纤光缆产品存在较高的工艺及技术门槛，核心战略客户对该等产品的供应商亦有严格的资质要求。基于长期强劲的算力需求、短缺的高质量规模供应能力、AI新型产品迭代速度及客户定制化开发要求，核心战略客户通常会与行业领先的供应商保持长期合作关系，共建稳定的产业生态系统。

同时，由于海外云服务厂商集中度更高，并对产业链韧性有更审慎的要求，目前，长飞光纤在国际市场的运营模式已从以产品出口为主，发展至客户拓展、研发创新、生产交付等业务协同化、本地化实体运营。

受益于AI算力建设拉动需求，2026年以来Wind光纤指数涨幅超过130%。

上海证券报记者了解到，目前，AI基建用光纤占用了绝大部分光纤厂商的产能。一家光纤行业上市公司人士对记者表示，其光纤产能目前处于“满载”状态。由于AI基建需要的光纤价值更高，大部分产能都排给了算力中心用光纤，并且这种情况很普遍。

在近日举行的长飞光纤“科创日”活动上，长飞光纤相关负责人对上海证券报记者表示，未来5年的AI算力建设需求是比较确定的。据贝恩公司预测，截至2030年，全球AI算力需求或将达到200吉瓦，对应的光纤需求量将非常大。

作者：荆淮侨

（来源：上海证券报）