福建福昕软件开发股份有限公司（以下简称“福昕软件”）于2026年6月30日发布公告，就上海证券交易所科创板公司管理部下发的《关于福建福昕软件开发股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2026】0256号）相关问题进行了逐项回复，内容涉及收入确认、商誉减值、业绩承诺、存货及无形资产等多个方面。

收入确认：订阅业务成主力 境外毛利率显著高于境内

福昕软件2025年度实现营业收入10.67亿元，同比增长49.99%。其中，境外收入8.28亿元，占比约78%，同比增长30.48%，毛利率高达94.57%，显著高于境内业务64.96%的毛利率。

收入构成与确认方法

公司收入按业务模式分为软件产品授权业务（含永久授权、订阅）和软件产品开发及服务业务。2025年，订阅业务收入达5.58亿元，占总营收的52.27%，较上年增长59.03%，已成为软件产品授权业务的主要收入来源；永久授权收入3.52亿元，占比33.01%，同比略有下降2.31%。此外，公司新增软件开发及技术服务业务（主要为数智政务业务），收入约1.56亿元。

按销售模式划分，直接销售收入6.53亿元，占比61.21%，同比增长55.78%；代理销售收入4.13亿元，占比38.72%，同比增长41.51%。公司表示，直销增长主要由于新增的数智政务业务基本采用直销模式；代理增长则得益于全球渠道建设投入加大，在欧洲、亚太、中东等区域拓宽合作伙伴。

公司收入确认方法与同行业可比公司如中望软件、泛微网络（维权）、金山办公等基本一致，符合企业会计准则规定。其中，永久授权业务在交付软件授权或客户验收后确认收入；订阅业务在合同约定的订阅期间内采用直线法分期确认收入；软件开发收入在获取开发项目服务成果确认资料后确认；技术服务收入按提供劳务的进度确认。

境外业务详情与高毛利率原因

境外销售主要采用直销（55.17%）和代理（44.83%）模式，收费模式以订阅（62.81%）为主。地区分布上，北美洲占比56.84%，欧洲占比29.44%，亚太地区占比9.19%。

境外收入前五大客户均为国际知名PC厂商或软硬件分销商，合作历史悠久，本期收入均实现增长。其中，客户一（国际知名PC厂商）收入1.02亿元，同比增长40.31%；客户四（国际知名软硬件分销商）收入增长最为显著，达165.61%。

境外毛利率显著高于境内，主要原因包括： 1. 定价策略差异：境外市场定价遵循全球化差异化策略，例如PDF编辑器境外永久授权价格约209.99美元，境内标准版为1360元，境外价格高于境内。 2. 业务结构不同：境内新增的数智政务业务整体毛利率仅为56.83%，拉低了境内综合毛利率；而境外业务聚焦高毛利率的标准化版式文档软件及SaaS订阅产品。 3. 成本构成差异：境外文档业务营业成本主要由第三方技术授权费、云端服务器及存储资源摊销构成，固定成本占比稳定，规模化效应显著；境内文档业务因存在定制开发项目及委托开发服务，成本构成不同且规模较小，受个别订单影响较大。

境外资产与审计情况

截至报告期末，公司境外资产15.14亿元，占总资产的39.77%，主要由货币资金（8.63亿元，占比56.98%）、应收账款（1.26亿元，占比8.32%）及其他长期资产（3.10亿元，占比20.47%）构成。境外资产规模与境外业务收入占比基本匹配。

年审会计师对境外收入及资产的真实性和准确性执行了包括函证、实地审计、远程审计、资金流水测试、信息系统审计等多项程序。境外银行存款函证金额占比100%，境外客户收入函证及回款共确认比例达97.40%，应收账款函证及回款共确认比例达81.60%，审计程序充分有效。

商誉减值：福昕鲲鹏再计提减值 累计影响净利润超亿元

公司商誉期末余额为6.84亿元，商誉减值准备期末余额为2.23亿元，报告期末商誉账面价值4.61亿元。2025年，公司对收购标的福昕鲲鹏（北京）信息科技有限公司（以下简称“福昕鲲鹏”）计提商誉减值准备2015.05万元，2024年已对其计提6353.44万元减值。

减值测试过程与关键参数

福昕鲲鹏因2025年实际营业收入2634.06万元，未达预期，其资产组可回收金额1.75亿元低于包含商誉的资产组账面价值2.03亿元，故计提减值。减值测试关键参数包括：2026年预测收入3571.44万元（增长率35.59%），毛利率65.23%，息税前利润率4.00%，税前折现率14.42%。

其他主要商誉涉及标的上海通办信息服务有限公司（以下简称“上海通办”）、AccountSight、福昕欧洲等，经减值测试，其资产组可回收金额均高于包含商誉的账面价值，未计提减值。

商誉减值对净利润影响

2020年至2025年，公司商誉减值损失累计达2.16亿元。其中，2024年减值损失1.14亿元，占当年净利润比例为-485.44%；2025年减值损失2015.05万元，占当年净利润比例为-43.69%。公司提示，若未来宏观经济、行业政策或标的公司经营指标持续未达预期，存在继续计提商誉减值的风险。

收购合理性与利益输送排查

公司2021年收购AccountSight、2024年收购福昕鲲鹏、2025年收购上海通办，均系围绕“横向搭建版式文档核心技术平台，纵向深入垂直领域应用”的战略主线。上述收购定价公允，履行了必要决策程序，交易对方与公司不存在关联关系，不存在不当利益输送。

业绩承诺：福昕鲲鹏完成率不足三成 上海通办接近达标

福昕鲲鹏业绩承诺

福昕鲲鹏承诺2024-2026年累计营业收入不低于1.80亿元。2025年末，其累计实现营业收入5099.83万元，累计完成率仅28.33%。根据协议，若承诺期结束未达标，业绩承诺方将以现金或股权方式进行补偿。公司已将业绩补偿确认为其他非流动金融资产，期末金额3339.36万元，并分别于2024年、2025年确认公允价值变动收益2973.18万元、661.91万元。

上海通办业绩承诺

上海通办承诺2025-2027年扣除非经常性损益的净利润分别不低于4860万元、5589万元、6428万元。2025年，其实际实现扣非净利润4564.27万元，完成率93.91%，触发业绩补偿条款，公司已在支付第三阶段款项中直接扣除应补偿金额295.73万元。截至2025年底，上海通办在手订单1.99亿元，订单充足。

存货与无形资产：合同履约成本大增 计提跌价准备1862万元

公司存货期末金额1.92亿元，同比大幅增加21080.42%，主要系新并购子公司上海通办新增账面合同履约成本。合同履约成本账面余额2.10亿元，计提跌价准备1861.91万元，跌价计提比例8.86%，高于同行业平均水平，计提充分。

前五大合同履约成本项目金额合计8260.78万元，主要为处于上线试运行阶段的政务项目。账龄超过1年的合同履约成本主要因政府机构改革、项目资金审批等因素导致验收周期延长，项目均在正常推进。

无形资产期末金额1.84亿元，同比增加192.11%，主要系并购上海通办带来的专利、软件著作权等无形资产组合评估增值1.33亿元。该无形资产组合原账面价值为0，评估采用收入分成法，增值率较高，符合企业会计准则关于可辨认性的规定。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。