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（来源：网易科技）

AI算力需求的扩张势头仍未见顶，且正在向更广泛的基础设施层蔓延。

CoreWeave联合创始人兼首席发展官Brannin McBee及企业发展与投资者关系副总裁Nick Robbins近日接受媒体采访时表示，AI需求"每天都在寻找新方式强化"，没有任何放缓迹象。两位高管指出，随着智能体AI（agentic AI）浪潮加速，市场对CPU、存储等配套资源的需求正在相对GPU显著提升，数据中心的整体架构也因此经历了根本性重构。

在当前制约AI基础设施扩张的核心瓶颈上，McBee明确指出是"供电机房"（powered shell）——即已完成供电配套的数据中心建筑本体，而非GPU芯片或HBM内存。这一判断对于评估AI基建投资节奏具有直接参考意义。

需求持续加速，智能体AI成新引擎

CoreWeave高管将本轮AI需求加速的起点定位于去年第四季度。McBee表示，彼时公司已通过与客户的深度工程沟通，提前感知到智能体AI产品将于今年第一季度集中推向市场的趋势。"从AI市场的产品角度来看，第一季度是推理与AI消费的巨大拐点，且仍在持续加速。"

Robbins对当前需求状态的描述更为直接："它每天都在寻找新方式强化。"

这一判断来自CoreWeave在AI生态中的独特位置。据Robbins介绍，CoreWeave是目前唯一一家同时服务Anthropic、OpenAI、Meta、谷歌、微软、英伟达等顶尖AI机构的独立云服务商，由此形成了对技术演进方向的前瞻性洞察，并据此提前规划基础设施布局。

架构重构：CPU与存储需求相对GPU显著提升

智能体AI与推理模型的兴起，正在改变数据中心的硬件配比逻辑。

McBee表示，CoreWeave自2023年起便已运营CPU资源，但当前趋势是CPU和存储需求相对于GPU的比重正在明显上升。"随着智能体和推理在模型中真正起飞，存储需求也在相对于前几代显著增加，我认为这一趋势将持续。"

Robbins透露，CoreWeave去年已从根本上重新设计了基础数据中心的标准方案，为更多存储和CPU预留了空间。

他确认，未来将看到大量英伟达Vera CPU机架与Vera Rubin GPU服务器并排部署。

在CPU供应商选择上，Robbins表示现有机队目前以AMD为主，但预计随着客户需求演变，英伟达Vera CPU将成为重要的早期采用方向，"Vera CPU有大量兴趣"。McBee补充，CoreWeave超过98%的收入来自合同驱动，客户会明确告知所需的基础设施配置，"是他们在定义我们要建什么"。

供电机房——当前最紧迫的扩张瓶颈

在被问及当前最大制约因素时，McBee直接点名"供电机房"，并特别提及电工短缺是其中的复杂因素之一。他表示，CoreWeave目前已有49个站点上线运营，积累了大量应对供应链问题的实战经验，"知道哪些供应商该合作、哪些不该合作"。

Robbins则对HBM内存成本与短缺问题作出回应，表示公司的商业模式设计可有效隔离价格波动风险——在签署GPU采购订单的同时锁定向客户收取的价格，从而保护利润率，成本上涨可顺畅传导至客户端。他同时指出，"组件获取目前不是最大瓶颈，供电机房才是。但未来某个时间点，这个答案可能会互换。"

Vera Rubin量产，2027年将是重头戏

对于英伟达新一代Vera Rubin（VR）平台的量产进程，Robbins给出了较为清晰的时间预期。

他表示，CoreWeave已是全球首家完成VR机柜上线并通过完整验证的厂商，预计VR服务器将于今年下半年开始陆续交付，但大规模量产爬坡将贯穿2027年全年。

Robbins将这一节奏类比于上一代GB200/GB300平台的推进路径——GB系列于2025年开始出现，但真正的大规模量产是在2026年。"我预计VR在未来12至18个月内会呈现相当类似的模式。"

以执行力和生态深度构筑护城河

面对超大规模云厂商（Azure、AWS、谷歌）及其他新兴云服务商（SpaceX、Nebius、Oracle）的竞争，CoreWeave高管将差异化优势归结为执行速度、性能表现与生态深度三个维度。

McBee援引第三方验证数据称，全球排名前十的AI实验室（不含中国）中有九家使用CoreWeave平台，AI研究机构SemiAnalysis给予其独一无二的铂金评级。他认为，英伟达向CoreWeave优先分配GPU资源，源于对其工程执行能力的高度信任，"这是一个对我们的执行记录和工程能力有深度信心的供应商"。

Robbins则从客户分层角度阐述竞争逻辑：对超大规模云厂商，CoreWeave以极快的部署速度和稳定运行取胜；对研究机构，以最高性能和每token效率取胜；对企业客户，则凭借最佳推理与开发工具编排层，帮助其将数据转化为模型和智能体，并借此实现CoreWeave云服务的交叉销售。