A股IPO排队银行年度业绩陆续亮相！

公开信息显示，自2023年3月排队IPO“换道”注册制审核以来，已有6家中小银行撤回上市申请，排队的银行仅剩5家。

整体来看，除广东地区的2家排队银行外，其他3家银行去年均实现营业收入、净利润“双增”。而在今年一季度，2家广东地区排队银行营收净利也双双转增。

规模扩张：有人快跑，有人慢行

5家排队银行中，湖北银行、东莞银行均为中型城商行（总资产超过5000亿元），但两家银行对规模扩张的选择截然不同。

其中，湖北银行去年总资产增速达18.8%，为近九年最高，并连续两年站上千亿级新台阶。到今年3月末，该行资产规模已扩至接近7000亿元，单季度增速超过12%。

2025年，湖北银行还完成了18亿股增资扩股，其间该行核心一级资本充足率由年初的7.94%升至8.96%，不过随着规模扩张，今年3月末该行核心一级资本充足率已回落至8.3%。

年报透露，2026年湖北银行拟启动新一轮增资扩股，并推进上市申报各项工作。据了解，在日前举行的临时股东会上，该行已审议有关增资扩股方案的议案。

东莞银行资产规模则在6000亿元至7000亿元区间停留多时，去年总资产增速不到2.5%，为2008年更名以来最低。今年一季度，该行资产总额甚至轻微回落至6865亿元。

南海农商行、昆山农商行2家排队农商行也选择放慢扩张步伐，去年总资产增速均低于5%，为近年新低。截至今年3月末，2家农商行资产总额分别微增至3528亿元、2083亿元。

地处浙江的湖州银行则延续稳健扩张态势，总资产增速连续9年高于14%。到今年3月末，该行资产总额约2010亿元，核心一级资本充足率为8.97%。

值得一提的是，不论规模扩张的快慢，前述5家排队银行贷款总额在总资产中的占比均有所提升，资产结构持续优化。其中，东莞银行、南海农商行升幅均接近2个百分点。

上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚认为，“一降一升”的资产负债表变化，放在当前银行业的宏观经营环境下，是中小银行应对低利率时代的一项务实且合理的战略选择。

业绩双增，息差降幅收窄

将资产端重心向信贷倾斜，回归服务本地实体经济的主责主业，有助于在低利率环境中最大程度稳定生息资产收益率。

5家排队银行中，除湖州银行年报未披露去年净息差外，其余4家净息差均有所下滑，但下滑幅度同比显著收窄。

其中，湖北银行去年净息差微降至1.56%，带动全行利息净收入同比增长11.1%，年度营收、净利润实现“双增”，且净利润增幅超过20%，在5家银行中位列第一。今年一季度，该行净利润继续同比高增35%以上。

昆山农商行、湖州银行去年同样营收、净利“双增”，但增速均为个位数。其中，前者净息差同比下降0.16个百分点至1.33%；后者2024年净息差为1.69%。

今年一季度，湖州银行营业收入、净利润继续保持“双增”势头，而昆山农商行两项指标均有所下滑，当季营收、净利润分别同比减少25.1%、4.6%。

东莞银行、南海农商行去年净息差均降至1.2%以内，两家银行营业收入降幅也在8%以上，净利润同样有所下降。不过今年一季度，两家银行扭转颓势。

其中，东莞银行一季度实现营业收入25亿元，同比增长22.7%，净利润同比大增27.4%；南海农商行一季度营业收入、净利润分别同比增长12.9%、5.8%。

资产质量方面，湖北银行去年末不良贷款率为1.82%，已连续五年保持下降态势，但绝对值与城商行平均水平相当，在5家排队银行中位列第一。

南海农商行不良贷款率也实现“三连降”，去年末为1.39%，逾期贷款占比更是连续三年下降；东莞银行去年不良贷款率则由1.01%升至1.1%，不过关注类贷款占比显著降至1.66%。

昆山农商行、湖州银行不良贷款率则继续低于1%，且拨备覆盖率高于400%，均显著好于同业平均水平。其中，湖州银行去年不良贷款率由0.98%降至0.84%。

屡见主动撤单，仅5家候场

近年来，A股排队银行主动撤单现象显著增多。

早在2022年2月，厦门农商银行就基于股权优化目的主动撤回IPO申请。彼时该行回应称，意在利用调整期着力梳理并优化股权，为下一步稳健发展和再次申请上市筑牢基础。

2023年3月，A股排队银行集体“换道”注册制审核，但重庆三峡银行成为11家在审银行中的“落单者”，引发市场关注。随后信息显示，该行因引进战投等工作已调整上市计划。

2024年，更是有3家中小银行撤回上市申请文件，包括安徽亳州药都农商银行、江苏海安农商银行、安徽马鞍山农商银行，且3家银行资产规模均不到千亿。

进入2025年，广州银行、广东顺德农商行两家规模相对较大的地方银行也先后撤回上市申请文件，主动撤单的原因均为“战略规划调整”，且无赴港上市安排。

整体来看，多家排队银行撤回上市申请是监管环境、市场逻辑、自身经营等多重因素交织的结果。随着银行业经营环境的变化，更多银行选择聚焦自身经营。

截至目前，仍处于“候场区”的A股排队银行已减少至5家，包括湖州银行、湖北银行、昆山农商行、东莞银行、南海农商行。

其中，拟登陆上交所上市的湖北银行、昆山农商行处于“已受理”状态，湖州银行为“已问询”状态；拟登陆深交所上市的东莞银行、南海农商行因财务资料过期，于今年3月底暂时变更为“中止”状态。

值得一提的是，2025年1月，总部位于四川的宜宾市商业银行在港交所主板挂牌上市，成为近四年来全国银行业唯一上市银行、四川省第三家上市银行。

来源：券商中国

责编：叶舒筠