【文/羽扇观金工作室】

2026年开年，浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司因一张巨额罚单引发市场关注。中国人民银行绍兴市分行2月11日发布的行政处罚信息显示，瑞丰银行因涉及违反金融统计管理规定、账户管理规定、数据安全与网络安全管理规定，以及未按规定开展客户尽职调查和报告大额交易等多项违法违规行为，被予以警告并处罚款316.8万元。同时，该行金融科技部与授信管理部两名相关责任人合计被罚4.3万元。

从罚单指向的多项违规条目来看，问题已非偶发操作失误，而是触及数据治理、反洗钱义务、信用信息采集等核心合规环节。值得关注的是，这一处罚发生在瑞丰银行业绩稳健增长的背景下——2025年前三季度，该行实现营业收入33.56亿元，归母净利润15.26亿元，同比分别增长1.03%和5.85%；资产规模突破2300亿元，不良贷款率控制在0.98%，拨备覆盖率高达345.04%，多项指标表现亮眼。

然而，亮眼财报与监管罚单的并置，如何平衡发展速度与风控底线，正成为该行关键的长期考题。

七项违规指向内控短板，首席合规官角色如何履职

此次中国人民银行绍兴市分行开出的316.8万元罚单，是瑞丰银行2026年收到的首张罚单，也是该行近年来金额较大的一次行政处罚。罚单列明的违规事项多达七项，涵盖金融统计、账户管理、数据安全、反假货币、信用信息管理、客户尽职调查以及大额交易与可疑交易报告等多个领域，几乎触及商业银行内控合规管理的核心地带。

就违规性质而言，此次处罚所涉及的领域可大致分为三类。一是数据与信息管理类，包括违反金融统计管理规定、违反数据安全和网络安全管理规定、违反信用信息采集与查询管理规定，这类问题往往根植于信息系统建设滞后或数据治理机制不健全；二是账户与客户管理类，违反账户管理规定以及未按规定开展客户尽职调查，折射出该行在客户准入和账户全生命周期管理方面存在漏洞；三是反洗钱类，违反反假货币业务管理规定、未按规定报告大额交易和可疑交易，直指反洗钱合规体系的薄弱环节，这也是近年来监管部门重点整治的高频领域。

此次被罚的两名相关责任人中，俞某汉来自金融科技部，被罚1.5万元；王某琳来自授信管理部，被罚2.8万元。金融科技部的责任人涉案，再度印证数据安全与网络安全管理问题可能与技术系统层面的管控缺失直接相关；授信管理部责任人涉及，则与客户尽职调查不到位以及大额可疑交易报告缺失的问题高度契合。

值得关注的背景是，就在罚单披露前后，瑞丰银行刚刚完成了一项关键管理层安排。2025年12月30日晚间，该行发布公告称，第五届董事会第六次会议审议通过了《关于聘任首席合规官的议案》，同意聘任现任行长陈钢梁兼任首席合规官。行长兼任首席合规官，意在将合规管理提升至经营决策的核心层级，但此举也引发外界关于“合规独立性”的讨论——当同一人兼顾业务增长目标与合规监督职责时，两者之间的张力如何化解，将是摆在陈钢梁面前的现实考验。

公开资料相似，陈钢梁1975年11月出生，本科及硕士研究生学历，高级经济师。其职业生涯始于绍兴县信用联社，历任基层柜员、办事处主任等岗位，后在绍兴县农村合作银行积累了零售银行、国际业务等多条线的管理经验。此后，他先后出任诸暨农商银行副行长、绍兴恒信农商银行行长、嵊州农商银行董事长，具备丰富的农商行高管历练经历，业务能力受到认可。2021年前后加入瑞丰银行后，陈钢梁现任党委副书记、董事、行长及财务负责人，是该行经营管理的核心人物之一。

从高管薪酬角度来看，董事长吴智晖2024年薪酬为166.49万元，较2023年的66.94万元大幅增加99.55万元，增幅接近149%。薪酬的大幅跃升固然体现了对高管价值的市场认可，但在监管环境趋严、合规压力加大的背景下，高管激励机制是否与合规绩效挂钩，亦值得外界审视。

从更宏观的视角来看，近年来监管部门对农村中小银行的合规监管力度持续加大，反洗钱、数据安全、账户管理等领域的处罚案例屡见不鲜。瑞丰农商银行此次被罚，与行业整体合规管理水平提升的大背景密切相关。该行作为浙江首家上市农商行，在资本市场的聚光灯下，其合规行为具有更强的示范效应与社会影响，因而也面临更为严格的监管预期。

利息净收入高增，但规模与盈利能力仍落后同业

从整体经营数据来看，瑞丰农商银行2025年前三季度交出了一份稳中有进的成绩单。营业收入33.56亿元，同比微增1.03%；净利润15.26亿元，同比增长5.85%，增速明显高于营收，体现出较强的成本管控能力。利息净收入是支撑营收的核心引擎，前三季度实现24.21亿元，同比增长6.13%，在整体利率下行的市场环境中实现正增长，殊为不易。

尤为值得关注的是非息收入的结构性改善。前三季度手续费及佣金净收入达9578万元，同比大幅增长162.7%，增速之高在同类农商行中颇为罕见。这一数据的背后，或与该行财富管理、理财代销等中间业务的持续发力密切相关，也与居民金融需求多元化的大趋势相契合。投资收益方面，前三季度录得8.15亿元，同比增长4.6%，债券投资的稳健布局为银行收益提供了有效对冲。

净息差方面，2025年前三季度净息差为1.49%，较上半年回升3个基点，扭转了此前持续收窄的趋势。长江证券分析指出，息差的企稳回升主要源于对公信贷的高速扩张叠加负债成本的有效管控，Q3单季利息净收入同比高增11.4%，显示出货币政策宽松背景下该行资产定价能力的边际改善。

单看第三季度，瑞丰银行营业收入为10.98亿元，同比下滑4.41%，但净利润仍录得6.36亿元，同比增长6.22%，收入与利润之间的"剪刀差"反映出该行在费用管控和减值计提方面有所优化。

资产质量方面，截至2025年三季度末，该行总资产规模达到2302.65亿元，较年初增长4.43%，增速稳健。不良贷款率0.98%，较二季度末持平，连续多季稳守1%以下，显示出较强的风险识别与处置能力。拨备覆盖率高达345.04%，较年初大幅提升24.17个百分点，风险缓冲垫厚实，在同类农商行中处于较高水平。

然而，横向比较之下，瑞丰银行的体量与盈利能力仍存在明显差距。2025年三季度，该行营业收入在行业10家可比公司中排名第7，净利润排名第8，行业平均营收为79.06亿元，中位数为37.2亿元，而瑞丰银行33.56亿元的营收甚至低于行业中位数。龙头渝农商行和沪农商行分别以216.58亿元和198.31亿元的营收遥遥领先，净利润亦分别高达109.25亿元和108.14亿元，体量差距悬殊。

盈利能力方面，2025年三季度瑞丰银行毛利率为45.93%，较去年同期的40.01%有所提升，改善幅度明显，但仍低于行业平均水平51.47%，差距约5.5个百分点。资产负债率为91.50%，略高于行业平均的91.45%及去年同期的91.42%，偿债压力与同业相近但偏弱，杠杆管控仍需审慎。