（来源：财闻）

机构认为，AI推动数据中心建设，带动HVDC和SST需求增长；光伏、储能、风电等新能源细分领域需求持续，政策支持有望改善行业盈利。

截止2月4日14点24分，上证指数涨0.54%，深证成指跌0.09%，创业板指跌0.59%。ETF方面，新能源ETF嘉实（159875）涨1.68%，成分股晶科能源（688223.SH）、TCL中环（002129.SZ）、协鑫集成（002506.SZ）涨停，晶盛机电（300316.SZ）涨超10%，拉普拉斯（688726.SH）、天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、禾迈股份（688032.SH）、阿特斯（688472.SH）、三一重能（688349.SH）涨超5%。

消息面上，近期马斯克旗下的SPACE X团队和Tesla团队“摸底”中国光伏企业，其中TESLA团队目前仅是验厂阶段，到访多家产业链企业；SPACE X团队主要到访光伏设备厂，并与国内某头部异质结设备厂有订单合作，但基于商业保密要求等因素，未作公开。

中银证券表示，光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线，马斯克表示有望建成100GW光伏全产业链，光伏设备景气度进一步提升，短期设备订单具备增量订单，长期看好国内优势材料兑现海外增量利润。国内方面，国家工信部再次点名“反内卷”，由于白银价格上涨，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，且组件高功率化有望推动组件单价提升，组件厂涨价诉求强，建议关注行业格局较好的胶膜、硅料、电池组件、钙钛矿、BC方向。

爱建证券表示，2026年1月30日，国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，首次在国家层面明确建立电网侧独立新型储能容量电价机制，加快实现抽水蓄能、新型储能公平入市，以可靠容量为基准的容量电价机制，可为新型储能提供稳定收益保障，建议关注光储相关标的。