2026.2.2 周一 交易总结

　　波动率过大的市场，坚决存在风险，短线热钱的博弈价格信息其实已经不重要了，纪律性不参与波动率过大的品种，因为血的教训告诉我们，那样的波动下，即便短线曾经盈利过，但是长期来看，几乎散户的结局都是曾经“赚过”，但最终亏损。

　　一、核心交易品种及策略执行

　　1． 市场整体判断（从大到小） 

　　爱泼斯坦事件引起争议，美国干预伊朗的概率增加，为了分散市场注意力。

　　美联储被提名新主席涉案，由于当前情绪交易席卷全球，分析已经失效，纪律性谨慎。

　　- 大宗商品整体趋势：国内商品市场全面走弱，早盘即大面积飘绿，文化商品指数延续上周五冲高回落的颓势，本周一继续深度下挫，多头趋势已遭严重破坏。

　　- 板块强弱对比

　　- 最强板块：化工板块（仅烧碱、PVC维持高位偏强运行，但PVC午后也出现回落，剩余持仓已自动离场）。

　　- 最弱板块：贵金属、有色金属、原油板块（贵金属、有色金属集体下挫，沪银、沪铜等多个品种跌停；原油板块因地缘风险溢价消退与供应过剩，原油、燃油LU跌停）。

　　- 核心策略：做多最强的，做空最弱的。

　　围绕最弱品种（贵金属、有色金属、原油）进行超轻仓偏空操作目的在于保持盘感，且不盲目“抄底”，以规避被套或洗盘风险。

　　或者用期权代替期货，几百元的最大亏损额，在有效保持盘感的同时，控制风险。

　　2． 具体品种策略执行

　　- PVC：趋势持仓已在回落中自动离场，严格执行了止损/止盈规则。

　　- 贵金属/有色金属：规避后续深度回落风险。

　　- 原油及能化品种：全商品暴跌，很难独善其身。同步跟随偏空思路，规避了原油、燃油跌停带来的损失。

　　二、整体交易层成果

　　1． 风险规避：通过对市场从大到小的系统性判断，以及对弱势板块的提前预警，严格止损，虽然有所损失，但是成功规避了贵金属、有色金属、原油等品种的跌停风险，保护了账户资金安全。

　　2． 策略验证：趋势单在周四、周五高位时的减仓止盈离场操作，完美规避了本周一的深度回调，验证了趋势跟踪策略的有效性。同时综合来看，避免了亏损。

　　3． 执行纪律：PVC剩余持仓在回落时自动离场，体现了严格的交易纪律，未因主观臆测而扛单。

　　三、复盘与思考

　　1． 市场驱动因素复盘

　　- 全球形势：

　　1． 美国方面：特朗普提名沃什出任美联储主席，引发市场对后续货币政策偏鹰派的预期，叠加前期贵金属、有色金属涨幅过大，投资者落袋为安需求强烈，导致相关品种高位坠落。

　　2． 地缘与供需：美伊紧张局势缓和，原油地缘风险溢价快速消退，叠加全球原油供应过剩的基本面，使得原油板块缺乏反弹动力，成本端拖累原油系品种集体下挫。

　　- 国内市场：前期热点板块的多头趋势被集体下挫彻底破坏，市场情绪悲观，恐慌性抛售加剧了部分品种的跌停。

　　2． 经验与反思

　　- 优势：“从大到小”的分析框架有效捕捉了市场整体走弱的信号，对板块强弱的精准判断也为偏空策略提供了坚实依据。

　　- 不足：在化工板块局部偏强的情况下，需进一步优化对强势品种的持仓止盈规则，以应对突发的市场情绪反转。

　　- 后续需持续跟踪美联储政策动向、全球地缘局势及原油供需变化，以动态调整交易策略。