来源：环球网

【环球网财经报道 记者 谭雅文】12月29日，中国人民银行党委委员、副行长陆磊发文称，《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》（以下简称《行动方案》）将于2026年1月1日正式启动实施。数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型2.0版。

受访专家认为，《行动方案》影响是多层次且深远的。招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼接受记者采访时表示，中国成为全球首个明确将央行数字货币定位为计息存款货币的主要经济体，这将进一步巩固在全球央行数字数字中的领先地位和规则制定话语权。此前作为“现金”的数字人民币在跨境批发支付中存在不便。成为“存款货币”后，将可以无缝接入全球银行间支付系统，便利在跨境贸易、投融资中的应用。

董希淼分析表示，《行动方案》核心内涵包括：一是货币定义的扩展。数字人民币从单纯的“数字现金”转变为具有完整职能的“数字存款货币”，具有价值尺度、价值储藏和跨境支付三大核心职能，由电子支付进入数字支付时代，应用场景将更加丰富多元，具备全场景型货币能力，可广泛用于在批发零售、公共服务、社会治理、跨境结算等领域。二是运营模式的深化。在坚持“全局一本账”的双层运营架构上，进一步划清权责。商业银行成为面向客户的服务主体和责任主体，其吸收的数字人民币存款和一般存款一样，可以用于放贷等资产负债经营，更充分发挥现金支付优势和银行账户收入优势的相容激励。

“数字人民币1.0（数字现金）好比是你口袋里的纸币。它是中国人民银行对你的直接负债，不计利息，纯粹用于支付。商业银行只是帮你‘保管’这些纸币（数字形式），不能动用。数字人民币2.0（数字存款货币） 好比是你商业银行账户里的活期存款。虽然最初也来自央行，但一旦存入银行，就变成了，商业银行对你的负债。银行可以按比例动用这部分资金（缴纳准备金后），并可能为你支付利息。”董希淼表示。

受访专家认为，对个人与企业用户而言，数字人民币钱包里的钱可以像活期存款一样生息，用户持有意愿将大幅提升。利息激励和更完善的生态，将促使更多商户接受数字人民币，支付场景将进一步丰富。银行类数字人民币明确纳入存款保险制度覆盖范围，非银行支付机构实施100%的数字人民币保证金，安全性也有保障。对商业银行而言，之前作为“人民银行的负债”的数字人民币使银行缺乏推广动力，新规下数字人民币存款成为银行可运用的资金来源，银行商业推广的内在动力将增强。银行还可以围绕计息数字钱包开发更多存款、理财及信贷产品，进一步打造“支付+金融”的综合生态。

此外，将数字人民币全面纳入存款准备金、利率及MPA（宏观审慎评估）等监管框架，能有效防范金融脱媒和影子银行风险，确保货币创造在金融体系内健康循环。数字人民币交易将提供更完善的数据流信息流，能进一步提升货币政策传导的精准性和有效性。