由三亚市人民政府主办，《财经》杂志、财经网、《财经智库》、三亚中央商务区管理局、三亚经济研究院承办的“三亚·财经国际论坛暨第五届三亚财富管理大会”12月27日在海南三亚举行，主题为“海南自贸港未来定位及三亚新机遇”。

12月27日，恒生电子股份有限公司执行总裁官晓岚在大会上表示，金融科技与人工智能将成为海南封关后财富管理行业转型升级的核心驱动力。

官晓岚指出，海南封关将吸引投资者与金融机构聚集，带来金融市场与基础设施的创新建设需求。他谈到，财富管理的核心在于打通资金投向创新企业的路径，这需要资产管理、财富管理、交易与风险管理等全方位的金融科技服务支撑。

官晓岚着重介绍了AI在财富管理领域的应用前景。他指出，在投资研究环节，大模型能高效处理信息，帮助研究员将撰写报告的偏差从25%以上缩小至15%左右，并提升买方处理卖方报告的效率。在投顾环节，AI系统能根据客户画像快速生成个性化资产配置建议，覆盖公募、私募、理财、保险等多类产品。此外，AI还在风险管理与智能客户服务方面发挥关键作用。

展望未来，官晓岚认为三亚有望成为人民币全球化投资的高地、金融科技应用的高地，以及汇聚全球数据、服务财富管理的金融数据服务高地。

以下为部分发言实录：

官晓岚：我是来自于恒生电子的官晓岚，我们主要为整个金融机构提供金融科技的解决方案，我们也为金融机构提供相关数据，我们主要的客户是金融机构。

今天很高兴在海南封关之后就来到了三亚。我自己感觉，特别是上午听了各位专家的介绍，收获满满。我也在想，从财富管理的角度，从我们服务金融机构的角度，这意味着什么。中央提出要做好金融“五篇大文章”，在这个政策背景下，海南接下来特别适合在养老金融、绿色金融方向做出探索。

恒生电子所从事的数字金融行业，也将迎来一个非常好的机会。封关之后，可能会有很多投资者涌入海南。投资者的涌入一定会带来金融机构的布局。我们整个金融市场，乃至于金融基础设施，会随着这些新客户、新业务的成长，有更多的创新和建设。恒生电子是为金融机构提供服务的，所以我从这个角度来给大家汇报一下我自己的看法。

一是这些金融机构来了之后，我们需要做好金融科技方面的服务。在我看来，财富管理是一个广义的概念，核心是把居民的钱投到创新企业里面去，这个路径需要金融把它打通。我们会提供交易、风险管理等各类产品，助力金融机构做好资产管理、财富管理相关的服务，以及助力交易所、登记结算机构等金融基础设施建设。

举一个例子，现在大家都想让交易更顺畅，不管场内场外交易，恨不得5×24小时。我看纳斯达克试点准备改成5×24小时交易。恒生电子有交易相关的技术，助力金融机构让场内、场外、现货、期货顺畅交易。交易做好之后，我们的资产管理业务就可以做好了。我们可以把各方面的投资，以资产管理形式做好，形成资产管理业务的相关产品，包括公募、私募等。有了这个之后，财富管理可投的产品就丰富了。财富管理的初级阶段，可能倾向于销售、交易驱动。我想到了海南、三亚，应该践行真正的买方投顾模式，站在客户的角度来配置资产，让客户的资产可以增值，增值的过程是长期投资主义的过程。

这个阶段，我们的智能投顾系统、风险管理系统等应用，可以发挥更多金融科技的优势。目前内地的财富管理行业正在从收益驱动向风险管理驱动转型。原来我们更关心这个产品是八个点还是十个点的收益，现在首要关心的是产品安全吗？风险如何？观念已经开始发生转变。

一旦从收益驱动转向了风险驱动，对金融科技和数据服务的要求就会更高。内地也在讨论，如何基于风险管理驱动的模式，把我们的财富管理的体系建设起来。

当然还有基础设施方面，我们要不要建立一个场外交易所？三亚吸引力很高。我们的场内交易所、场外的交易所，还有很多制度方面的探索，很有可能也会不断落在三亚、海口。

恒生电子帮助国家级交易所、登记结算机构及其他金融基础设施做了很多相关系统，我们可以把这些能力用在海南、三亚，助力基础设施建设，不管大宗商品还是场内的类别。特别是登记结算，证券结算我们参与了，债券结算包括上海清算所我们也参与了，昨天我看新闻，海南国际清算所与海外交易所达成战略合作，落地海南自贸港封关运作后的首份跨境金融合作协议。我想，未来我们也能够参与海南国际清算所以及其他交易所的建设，从金融科技方面为这里的发展贡献力量。

第二方面，就是今年年初的DeepSeek特别火，大家纷纷讨论AI怎么样应用到我们的工作当中、生活当中。到年底回顾的时候，DeepSeek是今年的事吗？真的是今年的事，说明人工智能在这一年已经迭代很多版了。现在大家都在讨论智能体的建设了。而且，美国对于中国AI发展也有了新的认知，现在发现差距不是很大了。当然，我们还是聚焦金融相关的行业怎么样用好大模型。

我们财富管理行业第一个应用场景是干什么事？我们要把风险搞清楚，把目标搞清楚，就是投资研究。投资研究最重要的就是广泛地收集信息，这确实是大模型非常擅长的。我们与一家大型资产管理公司合作了一个买方投研系统。目前我们做了一个大致的研究，他们用过这个工具的研究员，写年报的偏差，从原来大概25%以上缩小到15%上下，应该说还是比较显著地帮助到了需要的人。我们也和卖方机构做了不少合作。原来买方机构读卖方的报告比较耗时，我们现在通过AI的方式，可以让买方机构以API接口方式读卖方的报告，利用人工智能帮助处理信息，这大大提高了买方处理效率。对卖方来讲，用上了大模型之后，处理非结构化数据能力非常强，小红书说了什么，抖音说了什么，原来要靠人工总结提炼，现在引入大模型能力后可以自行提炼，作用非常显著。

我们在投顾方面做的投研，也引用了不少AI相应技术。原来我们回答一个问题可能要花一整天时间，现在基本上都能在比较短的时间做大致上的回复，并且引用的数据观点都是前面所说的卖方的观点，所有内容都是有依据的，可信度较高。所以从买方、卖方加上投顾投研领域，我在三亚可以赋能给更多财富管理和资管机构，把相关的AI应用做起来，这方面我们已经有了很多的探索、落地和跑通的案例。

第二，就是投顾。有了研究之后，我们怎样给客户做投顾？这个过程当中争议还是不少的，如果仅仅靠投顾个人，服务的范围，业务种类和效率是有限的。我们有一个投顾系统，可以根据客户画像，比较简短地总结出如何满足客户个性化需求的建议，提供给投顾人员。这个从投顾角度比较容易实现。我们覆盖了包括公募、私募、理财产品、保险、股票相关的资产类型，通过账户分析等方式，最后形成资产配置方案的建议。

从投顾的视角，AI工具赋能财富管理机构，发展。这一点，海南三亚可以更好地利用AI工具把投顾服务做好。

第三，还是说风险。因为那么多要投的产品，我们要风险可控。因为风险是对过去所有发生事件的总结，而未来是有不确定性的。我们可以根据一定的概率，揭示可能的风险在哪里。这个时候我们的风险管理的相关岗位，或者合规的岗位就能得出判断。

第四，客户服务。因为现在大模型能力确实很强，可以把我们的呼叫中心沟通通过人工智能来实现。如果对话在两分钟以内，我觉得分不出来是人工智能还是真人，当然时间长了还是可能露馅的。

这个呼叫中心最大的好处是7×24小时满足需求，而且现在对于情绪已经有了一个体感，可以提供一些情绪价值。这个是我们大模型时代做得比较好的。大致上这样几个方向可以赋能给金融机构。

另外一个方面就是数据。数据可能来到了三亚、海南更加重要。恒生电子的控股子公司恒生聚源，给一千多家金融机构提供了金融市场的数据。AI时代，对数据的依赖更高，算法算力很重要，数据更重要。数据到了三亚、海南之后，可能可以提供更多基于人民币相关的全球数据。这个数据可以让我们发展得更好，可以有自己独特的观点，让我们的财富管理更高效。

另外，AI对于数据其实有特别的期待和要求。基于此，恒生聚源推出了AI友好数据库AIDB，也就是说，我们让AI能够更加容易找到它想要的数据。将来财富管理需要，可以把财富管理相关的个性化数据做成AI友好数据库，让财富管理机构更加容易地利用AI。

主持人：大家从官总这里听到了，恒生电子作为头部的金融科技企业的实践。尤其今年大模型非常火热，我们看到很多行业对于AI的使用还是抱有非常多的怀疑，但是刚才官总分享里面我们听到了，目前AI在很多业务上面，尤其是在风控、投顾、支撑整个财富管理行业的转型升级，都是扮演非常重要的作用。

主持人：听到了两家机构分享之后，看起来您的部门，对于他们的行业转型实际上是需求非常明确了。恒生电子提供的解决方案，怎么样去更好地配套、支撑大家这样的一个转型的需求？

官晓岚：其实我们跟嘉实财富有合作。从金融科技角度来讲，也会帮助到我们机构站在客户的角度出发，从买方的投顾方式来往前推进。前面也讲了，数据是特别核心的一件事情。我们有了产品数据，还要丰富的客户画像数据，这个其实是在客户服务过程当中把这些数据利用起来。我们也有很多这样的工具，把服务中的数据收好，再结合财富管理机构不同的思路跟方案形成建议，推荐给一线投顾，助力他们为高净值客户做相关的服务。

因为AI能力特别强，所以要把AI的能力纳入进来。这个包括嘉实财富还有很多头部机构，今年在AI上面投了不少钱，效果还是可以的。原来的服务过程难度比较大，特别是金融产品跨得比较厉害，一个投顾了解全部产品比较难。现在通过AI有效聚合了一些产品信息，跟我们的客户需求匹配，这样投顾的个性化服务就比较准确高效，误差也很小。我看了一下客户的满意度还是提高得比较多的。从我们角度来讲，是把更好的工具用好，在客户服务的过程中，利用好金融市场的数据，利用好产品的数据，为我们的财富管理机构提供更好用的产品。

官晓岚：我觉得三五年以后，三亚肯定成为三个高地：一个是人民币全球化投资的高地；第二是金融科技应用的高地，我们用AI原生能力帮助财富管理机构服务客户，让AI发挥在行业中发挥更大的作用；第三是金融数据服务的高地。我们原来的数据可能更多源自境内，现在我们利用三亚可以获得更多全球数据，用它做好服务好财富管理。这个高地希望三亚能够转型成功。