来源：中信出版社

数字金融是数字经济的组成部分，数字经济为数字金融发展提供了前提条件

数字经济以数据作为关键生产要素，通过数字技术的广泛应用，实现产业转型升级和资源优化配置。它以网络化、智能化为主要特征，给经济发展带来巨大变革，已经成为当今社会经济增长的核心关键力量，不仅是推动经济高质量发展的新引擎，也是提升国家竞争力的重要保障。

数字经济涵盖了数字产业化和产业数字化两个主要方面，二者共同成为数字金融发展基础。数字产业化指的是数字经济核心产业，即依赖于数字技术、数据要素的各类经济活动。在数字产业化领域，以5G基站、数据中心、蜂窝物联网、千兆光纤宽带、工业互联网、IPv6 等为核心的新型基础设施持续夯实，基本建成全球规模最大、技术领先、性能优越的数字新型基础设施体系，整体能力实现跨越式跃升；以芯片、集成电路、屏幕、内存、电池、存储硬件等为主要内容的硬件产业制造能力和创新能力不断增强，从制造到应用的场景与数字化结合越发紧密；以AI（人工智能）、云计算、大数据、物联网、区块链、传感器等为主要内容的技术产业数字科技创新能力不断增强，应用场景不断拓宽，创新成果不断涌现；以数据挖掘、数据采集、数据整理、数据存储、数据流通、数据确权、数据分析和应用等为主要内容的数据产业正在不断壮大，数据要素赋能千行百业的乘数效应持续显现；以数据交易所、交易商、交易主体、交易市场为核心的数据交易市场正在不断完善，成为牵引数字经济向纵深发展的重要引擎。数字技术和数据要素作为数字产业化的核心，催生了多种创新的金融服务模式，为数字金融的治理提供了新的思路和工具，为数字金融提供了源源不断的动力。

产业数字化是指传统产业应用数字技术所带来的生产数量和效率提升，其新增产出构成数字经济的重要组成部分。产业数字化进程可以分为基础建设、单项应用、综合集成和协同创新四个阶段。产业数字化的最终目的，是所有产业能够通过云计算、大数据、AI等数字技术进行数字化升级、转型与再造，实现增效降本，增强企业市场竞争力，并降低各种资源消耗。以数字生活、数字消费、电子商务、大数据整合等为主要内容的数字平台与实体经济融合不断提速，在发展与规范并重中深入社会生活的方方面面。依照传统产业分类方式，产业数字化包括农业数字化、制造业数字化和服务业数字化。金融业与数字产业的交互越发紧密，数字支付、数字银行、移动理财等为主要形态的金融服务新模式不断涌现，市场规模增长迅速。这些新模式逐渐成为企业和个人开展金融活动的新方式，并推动金融业的数字化转型不断拓展广度和深度。

全社会、各行业的数字化转型是数字金融发展的基础

数字化转型是近年来全球经济增长的重要引擎。全球数字化转型大致经历了三个阶段：

第一阶段为2000年之前，在网络基础设施的发展中，由以搜索引擎为代表的互联网企业推动。

第二阶段为2000—2016年，全球服务业的数字化转型体现在具有“分享”“共享”特征的内容产品或服务不断出现并成为主流；制造业的数字化转型中计算机和电子设备厂商成为主要推动力，数字内容开始被融入新开发的电子设备中，以工业产品的形式为消费者提供服务，在跨国企业的推动下在全球布局。IT企业则率先将软硬两个层面的能力打通，利用数字技术进行二、三产业融合。

第三阶段为2016年至今，全球数字化以“智能化”“平台化”为主要特征，出现了两种典型路径：一种由互联网企业推动，通过提供云服务、数据服务、平台服务和数字化基础设施为其他产业进行数字赋能，促进业务流程的数字化转型；另一种则是由传统制造业厂商推动，通过对信息与通信技术（ICT）基础设施投资搭建基于自身制造经验的互联网平台，将业务流程、产品和服务以数字化的形式呈现。

世界银行发布的报告指出，全球数字化转型正在不断加速，数字化在沟通交流、信息获取、商业活动及与环境互动等多个方面对全球产生深远影响，为构建一个更加包容、有韧性和可持续的世界奠定了基础。2000—2022年，信息技术服务行业的增长速度几乎是全球经济增速的2倍。同期，数字服务业的就业年增长率为7%，是总就业增长率的6倍。2018— 2022年，全球新增互联网用户15亿，其中中等收入国家的用户增长尤为明显。数字行业不仅自身贡献增长和吸纳就业，还对各个领域产生了广泛积极的溢出效应。随着互联网普及，个人获得就业的机会最高可增加13.2%，企业总就业人数有望增长22%，而企业出口量几乎能翻4倍。在非洲，3G网络的快速覆盖与塞内加尔、尼日利亚等国的极端贫困率降低直接相关。此外，到2050年，数字技术预计将在能源、材料生产和交通运输等三个碳排放最高的领域实现20%的减排效果。与此同时，全球数字鸿沟也在扩大，在一些中低收入国家，网速、数据流量、数字应用方面的差距阻碍了部分个人和企业获得数字收益。

全球数字化的前两个阶段主要由发达国家主导，而第三阶段则体现出更多新兴市场国家参与其中。近年来，中国的数字化转型在数字中国战略和数字经济建设下取得非凡成就，并铸就了独特竞争优势，包括适度超前的新型基础设施建设、大规模数据资源以及丰富的数字技术应用场景。借助这些优势，中国能够在数字化转型过程中更好地推动数字技术与实体经济的深度融合。这些优势也将为数字金融的发展打下坚实基础。

定价： 69.00元

ISBN：978-7-5217-8352-0

中信出版集团

2025年12月

内容简介

在数字技术飞速发展的当下，数字金融已成为全球金融变革与创新的核心驱动力，深刻影响着经济运行与社会发展的各个方面。本书由中国证监会原主席肖钢领衔，携手领域内五位专家学者刘晓春、高峰、李振华和石锦建，横跨产学研界，面向世界，面向中国数字金融未来，从理论基石到实践脉络，从价值呈现到未来布局，为读者全景式展现中国数字金融的发展蓝图。书中研究的创新点包括三个方面：一是拓宽了数字金融的新内涵，全面、系统回顾总结了数字金融发展的各个层面，提供了清晰的全景图；二是首次提出了数字金融基础设施的概念，分析了发展现状，指出了重点方向；三是为更好平衡数字金融创新与监管，提高我国数字金融的国际竞争力提出了新思路、新举措。

作者简介

肖钢

深圳香蜜湖国际金融科技研究院学术委员会主任，中国证券监督管理委员会原主席。著有《中国资本市场变革》《建言资政在金融：一位政协委员的调研作业》《共富时代财富管理》《大国金融的使命：金融服务新发展格局的实践路径》等。

各章节领衔专家

刘晓春 上海交通大学中国金融研究院副院长、浙商银行原行长

高 峰 中国金融传媒集团特聘高级专家、中国银行业协会原首席信息官

李振华 蚂蚁集团研究院院长

石锦建 深圳香蜜湖国际金融科技研究院院长、数字金融合作论坛副秘书长

目录

第一章 重新认识数字金融

数字金融的新内涵 / 003

数字金融的概念演变 / 013

数字金融的主要技术 / 024

数字金融对“五篇大文章”的支撑和赋能 / 027

数字金融推动监管水平不断提升 / 031

第二章 我国数字金融的发展历程

金融机构数字金融发展历程 / 043

互联网银行 / 062

金融基础设施数字化 / 064

金融机构与科技公司双线竞合过程 / 076

我国数字金融的特点与规律 / 080

第三章 数字金融的价值与作用

数字金融进一步激发微观主体活力 / 099

数字金融优化并创新金融服务模式 / 108

数字金融助推区域和产业协调发展 / 116

第四章 数字金融基础设施发展的重点方向

金融云 / 134

区块链和数字货币应用 / 140

金融数据共享和安全管理 / 152

数字信用和替代数据应用 / 159

第五章 数字金融创新与监管

数字金融监管发展历程 / 169

数字金融创新的新变化新趋势 / 183

数字金融监管的国内外实践 / 197

平衡数字金融创新与监管的机制设计 / 222

推进金融监管数字化智能化建设 / 226

提高我国数字金融国际竞争力的举措 / 234

参考文献 / 239