【银行解码 】透视银行业绩、零售对公打法与数字化突围，一眼看懂银行企业胜负手。

　　‘内控需完善。’

　　来源：投资者网-思维财经

　　作者|吕子禾

　　近日，最高人民法院、最高人民检察院联合发布的金融领域职务犯罪典型案例，揭开了温州银行原行长吴华腐败案的详细内情。

　　这位任职9年的“一把手”，通过违规放贷、挪用公款、收受贿赂等多项犯罪行为，涉案金额超15亿元，最终获刑死缓且终身监禁。

　　此案不仅成为城商行系统腐败的典型样本，更折射出温州银行存在的内控缺陷、合规漏洞与经营隐患。

　　01

　　权力失控下的合规失守

　　作为深耕浙江区域的城商行，温州银行曾凭借地缘优势实现规模扩张，但权力监督机制的缺失，让腐败风险在核心业务环节持续积聚。

　　吴华在9年任期内，在授信审批、保函出具等核心环节掌握“一支笔”审批权，通过虚假咨询服务费、直接受贿等方式绑定信贷权力与个人利益，涉及5亿元违规放贷、5.08亿元公款挪用、3亿元违规保函等多项严重违纪违法事实。

　　这种权力失控并非个例，从后续监管处罚可看出，该行内控缺陷具有多方面。2025年，该行累计罚没金额接近500万元，罚单包括“信贷业务管理不到位”“员工行为管控不到位”“贷后管理不到位”等核心环节，与吴华案暴露的问题高度重合。

　　不得不注意的是，其合规漏洞可能已从传统信贷业务延伸至创新业务领域。

　　2025年发行的“温兴”系列ABS产品中，第二期已出现217笔不合格资产赎回，涉及金额747.88万元。作为发起机构及贷款服务机构，温州银行主导基础资产筛选与持续购买环节，而内控缺陷导致的筛选漏洞，让不合格资产流入资产池，直接影响ABS产品现金流稳定性。

　　此外，2025年该行1名员工被终身禁业，1名责任人因违规被警告，反映出未能形成有效的风险防控文化。

　　02

　　光鲜数据背后的压力

　　温州银行近年财报呈现的“规模扩张、利润微增”表象下，隐藏着资产质量隐性不佳与资本充足率持续承压的双重挑战。

　　2024年该行通过大规模核销将不良贷款率降至0.87%，2025年上半年，不良贷款率反弹至1.08%。从ABS基础资产来看，入池的个人消费贷款虽标注为正常类，但温州银行整体信贷资产质量的下滑，让ABS资产池面临未暴露的“隐性不良”风险。

　　同时，资本充足率持续走低成为制约经营的关键瓶颈。

　　2025年一季度，该行核心一级资本充足率7.59%，较2024年末的7.89%继续下降，已逼近7.5%的监管红线；一级资本充足率9.46%、资本充足率11.01%也呈连续下降态势。

　　资本补充渠道的单一则加剧了压力，自2008年启动IPO计划，2019年进入辅导期后至今未取得突破，吴华案暴露的内控缺陷或成为上市进程的“障碍”。

　　资本不足不仅影响其风险抵御能力，更限制了信贷投放与业务扩张，形成“资本不足—风险承担能力下降—业务收缩”的潜在循环。

　　业务结构的集中度风险则进一步放大了其经营压力。温州银行贷款业务全部集中于浙江省和上海市，区域经济波动的传导效应显著。公司贷款占比过半，个人消费信用贷款为ABS核心基础资产且无抵质押，担保方式的集中化让信用风险缺乏缓冲。

　　03

　　转型困境

　　2025年密集发行的三期“温兴”系列ABS，与长期停滞的IPO进程形成鲜明对比，折射出温州银行发展战略的深层问题——依赖资产出表缓解短期压力，却难以突破长期发展的资本与模式瓶颈。

　　ABS发行背后是“减负”与“造血”的双重诉求。

　　2025年该行相继发行三期个人消费贷款ABS，发行总规模超90亿元，基础资产均为优质个人信贷。结合“利润微增难掩不良反弹”的经营现状，此类操作本质是通过资产出表降低不良贷款率、补充流动性，缓解资本占用压力。

　　但过度依赖ABS也暴露发展短板。温州银行个人消费贷款业务2021年7月才展业，历史数据不足，未经历完整经济周期，评级机构测算的违约率、回收率依赖短期数据，持续购买新增资产的质量稳定性存疑，第二期ABS已出现不合格资产赎回，反映出基础资产筛选的持续性风险。

　　IPO进程的长期停滞，则切断了温州银行核心资本重要的补充渠道之一。

　　自2008年启动上市计划以来，温州银行的IPO之路已耗时十余年，2019年进入辅导期后便陷入停滞。监管反馈显示，该行存在的内控缺陷、房产土地权属瑕疵、关联交易不规范等问题，均与吴华案暴露的治理乱象密切相关。

　　上市未果导致资本补充只能依赖利润留存与少数股东增资，难以匹配资产规模扩张速度，2025年一季度资本充足率的持续下滑，已直接影响其业务扩张与风险抵御能力。

　　如今，盈利结构与行业竞争的双重挑战正加剧着温州银行的转型难度。

　　Wind数据显示，该行2025年上半年的利息收入占比达92.6%，盈利高度依赖利息收入，在利率市场化推进背景下，净息差收窄压力持续加大。

　　与此同时，区域内城商行与股份制银行竞争激烈，温州银行在数字化转型、产品创新方面进展缓慢，难以形成差异化优势。叠加消费复苏不及预期对个人信贷业务的影响，该行盈利增长与转型提质面临双重压力，发展模式的路径依赖问题日益凸显。

　　从腐败案到经营数据背后资产与资本承压，再到发展模式的转型困境，温州银行的经营状况折射出部分区域性城商行的共性挑战。内控治理的完善、资产质量的夯实、资本补充渠道的突破，是其走出当前困局的关键。（思维财经出品）

　　图片来源|摄图网