（来源：价值研学社）

今天市场放量反弹，沪指回补了11月20日的跳空低开缺口，盘中最高冲到3936点；量能放大至2万亿，较上个交易日增加18%；两市超3100只个股上涨，74只个股涨停，连板个股晋级率35.62%，一进二晋级率高达32%，高低切迹象明显。

热点方面，海峡两岸、商业航天、CPO依然是市场最强的方向，周末爆吹的商业航天板块，今天出现分化，明天分歧预期；CPO板块，今天全市场涨幅榜第一，后面即便出现调整，也依然还有卷土重来的预期。

上头会议落地，对形势判断明明白白，说总体平稳，不过内外挑战挺大，但咱扛住了，十四五圆满收官。积极财政和适度宽松货币这俩口径没松也没紧，提到了 “逆周期” 和 “跨周期” 调节，意思是不能光靠放水，得悠着点，留后手，着眼于中长期效果。

之前市场对双降基本都不抱啥希望，现在通稿一出来，明年又有点念想了。不过这些政策更看重长期效果，想等个 “王炸” 大招，概率不高。

此外，这次连 “房地产” 仨字儿都没提，结合之前万科债务市场化那事儿，市场心里该是早就有数了。

再看下其它消息面

1.海峡两岸、中日方向

最近外交部回应日方交涉那叫一个硬气，直接驳回还反将一军。央视军事发了篇《日本想在太空部署 “航母”？》的文章，说日本要搞 “宇宙作战集团”，这太空动作可不简单。观察者网又报道辽宁舰沿琉球群岛北上，这路线太罕见了，懂行的都明白。

另一边，厦门 “十五五” 规划提出要完善厦台海空直航，打造 “厦门 - 台湾 - 全球” 通道，这是要把两岸物流再提升一个档次。福建惠台新政也在发力，沙县小吃明年在台湾的门店要冲到30家，从 “国民小吃” 渗透到对岸，这民生融合的步子迈得扎实。

这个方向的逻辑很清晰，地缘上有点小摩擦，对岸的动作、我方的回应还有军事动态，很容易刺激市场情绪。涉及的相关板块可以盯一盯。

2.商业航天

马斯克又放了个大招，说每年要发100万吨AI卫星，还要建月球卫星工厂，这想象力简直爆棚。虽然落地还早着，但大A就吃 “太空AI” 这一套故事。不过商业航天确实近期涨太多了，今天分歧力度不够，明天早盘大概率继续分歧，且看资金承接情况。最好是能调整一下，后面才能走得更远，毕竟12月催化比较多，尤其长征十二号甲的发射备受关注。

3.谷歌明早（北京时间12月9日凌晨2点）要开Android XR发布会，XR（扩展现实）这个题材好久都没动静了。要是谷歌放出大招，比如推出新设备或者新生态，可能会带动一波行情。不过得看发布会超不超预期，可别追高，等有分歧的时候再考虑。

最近，谷歌势头很猛，整个TPU产业链都在起飞，随着大模型训练越来越猛，TPU会越来越吃香，是明年都要重点关注的一个方向。

4.人形机器人

智元第 5000 台量产下线，这产能爬坡速度可真猛。之前市场还担心 “量产兑现” 的问题，现在5000台说明工业化能力得到了验证，今天机器人方向有所异动，明天可能会有持续。

5.自动驾驶

特斯拉Robotaxi App开放11个地区下载，包括中国港澳台、日韩这些地方，这是要加速落地啦。之前市场就炒过 “Robotaxi”，现在有消息催化，关注特斯拉产业链里的自动驾驶软件。

6.量子科技

科技日报说 “全线自主可控！超导量子计算机产业化迈出重要一步”，这是硬科技的突破，国家层面的事儿，资金就喜欢 “卡脖子反转” 的逻辑。

7.脑机接口

Neuralink 的20分钟视频太震撼了，电极植入时间从17秒降到了1.5秒，深度还突破了50mm，这技术进步让商业化更近一步。