2025年12月8日，A股三大指数集体走强，光模块、通信、芯片板块涨幅居前，截至13:41，创业板指数(399006)强势上涨3.18%，成分股天孚通信(300394)上涨20.00%，迈为股份(300751)上涨20.00%，江波龙(301308)上涨15.74%，捷佳伟创(300724)，锐捷网络(301165)等个股跟涨。

业内机构表示，2026年光模块物料紧缺，2027年光入柜内预期开始发酵。目前，市场预期2026年1.6T光模块出货量达2000-3000万，相关公司产能紧缺较为严重。2026年供不应求的状态几乎敲定，2027年预期开始导入。

国盛证券指出，在AI算力需求驱动下，全球光模块产业正加速向800G/1.6T升级。光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的关键环节。据了解，剑桥科技的核心业务聚焦于光模块的研发、生产与销售，其在800G、1.6T等高端光模块领域技术领先。在供应链层面，公司完成了硅光芯片、隔离器等关键物料的多源认证，保障了物料齐套率与出货达成率均达到100%。

国联民生证券表示，过去一个季度，宏微观不确定因素共振下，全球科技板块波动率放大，科技板块龙头个股多数出现回撤。但整体看，中美科技巨头本季度经营业绩稳健。结构上，多数公司核心业务稳定增长，AI相关业务增速提升，其中微软、亚马逊和阿里巴巴的云收入均录得20%以上增速，多数公司管理层在业绩电话会中表达对AI前景的乐观预期并重申AI发展的战略性地位。对比科网，AI的产业发展仍处早期，AI相关板块的市场表现仍有安全边际。

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