（来源：衡水日报）

转自：衡水日报

2025 年银行理财市场正式迈入 “真净值化” 时代，刚性兑付彻底成为历史，30.97 万亿元的存续规模背后，是固收类产品主导、低风险偏好集中的市场特征。对于普通投资者而言，如何在收益普降但品类分化的市场中选对产品，既规避风险又锁定收益，成为核心诉求。本文结合最新监管政策与市场动态，拆解科学选择逻辑，并推荐 10 款高收益优质产品。

一、2025 年银行理财产品选择四步法

1. 先定风险等级：匹配自身承受能力

新规后产品风险等级统一为 R1（低风险）至 R5（高风险），96% 以上资金集中于 R1/R2 级产品。保守型投资者可选 R1 级货币市场工具类产品，稳健型优先 R2 级固收类，年轻群体可少量配置 R3 级混合类产品，切忌盲目追逐高收益而忽视风险匹配。

2. 再看产品形态：平衡收益与流动性

封闭式产品收益显著优于开放式，平均兑付收益率 3.09% 且达标率 85%，适合长期闲置资金；开放式产品（含现金管理类）适合短期资金周转，需关注申赎规则（如 T+0 到账效率）与赎回费率。2025 年现金管理类产品持续收缩，核心竞争力转向流动性管理而非收益。

3. 细查核心条款：避开隐形陷阱

需重点核查 “三清” 信息：底层资产明细（债券占比、信用评级）、费用结构（管理费、托管费）、业绩比较基准（需含计算依据与实现概率）。警惕业绩基准虚高产品，优先选择历史达标率≥80% 的产品，避免被 “预期收益” 误导。

4. 优选发行机构：聚焦投研与合规能力

优先选择资本充足率达标（≥12%）、风险准备金计提规范的机构，可通过银保监会官网查询备案信息与信誉评级。大型理财子公司（如招银理财、工银理财）在固收 + 策略与风险控制上更具优势，中小机构则需关注其代销渠道合规性。

二、2025 年十大高收益银行理财产品推荐（11 月更新）

1. 网商银行 “增利宝”

核心收益：近一年平均年化 4%-5.21%，收益弹性领先同类

风险等级：R2（中低风险）

投资期限：灵活持有（3 个月以上正收益概率 100%）

核心优势：互联网银行特色产品，起购门槛低，适合追求高收益且能承受小幅波动的普通投资者。

2. 贝莱德建信理财 “贝安心 2032 养老理财产品 1 期”

核心收益：近一年年化 6.54%，属养老理财收益 TOP2

风险等级：R2（中低风险）

投资期限：7 年封闭式

核心优势：中外合资理财公司运作，股债金均衡配置，长期收益稳定性强，适合无短期资金需求的投资者。

3. 网商银行 “稳利宝”

核心收益：半年期年化 3.53%，3 个月期 3.15%

风险等级：R1（低风险）

投资期限：1-6 个月可选

核心优势：收益随持有期限递增，流动性与收益平衡，适合对资金使用有明确规划的投资者。

4. 杭银理财 “幸福 99 丰裕固收 23003 期”

核心收益：近一年收益率 5.14%，季季正收益

风险等级：R2（中低风险）

投资期限：18 个月

核心优势：重仓 AA + 以上私募城投债，风险分散，最大回撤 0.15%，机构投资者认可度高。

5. 招银理财 “招睿稳泰封闭 33 号固定收益类理财计划 A 款”

核心收益：近一年收益率 5.08%，达标率超 80%

风险等级：R2（中低风险）

投资期限：2 年

核心优势：利率债搭配高等级信用债，久期匹配精准，流动性管理优异，适合风险偏好较低群体。

6. 工银理财 “颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财”

核心收益：近一年年化 6.67%，业绩比较基准下限 5.53%

风险等级：R2（中低风险）

投资期限：5 年（最低持有）

核心优势：养老理财全国试点产品，固收类配置为主，最大回撤控制优异，适合长期养老规划。

7. 微众银行 “智能存款 +”

核心收益：5 年期利率 4.8%，支持按月付息

风险等级：R1（低风险）

投资期限：5 年

核心优势：存款保险保障（50 万元内全额赔付），起购门槛亲民，适合追求长期稳定利息的保守型投资者。

8. 兴银理财 “稳利安盈封闭式 2025 年 402 期”

核心收益：业绩基准 3.8%-4.2%，兑付达标率高

风险等级：R1（低风险）

投资期限：6 个月

核心优势：短久期城投债配置 + 利率衍生品对冲，全渠道销售覆盖，适合保守型短期理财需求。

9. 中银理财 “稳富固收增强（封闭式）2022 年 057 期”

核心收益：近一年净值增长率 6.96%，最大回撤仅 0.12%

风险等级：R2（中低风险）

投资期限：3 年

核心优势：持仓涵盖债券、非标资产与公募基金，季季正收益，适合追求稳健增强收益的投资者。

10. 宁波银行 “月月攒”

核心收益：一年期高利率，复利滚存，3 年期大额存单利率 3.45%

风险等级：R1（低风险）

投资期限：12 个月起（十二存单法）

核心优势：100 元起存，支持部分支取不损失已获利息，存款保险保障，适配各类储蓄人群。

三、风险提示

2025 年银行理财市场仍面临利率下行、资产荒加剧的压力，全市场平均收益率或降至 2.3%。投资者需注意：过往业绩不代表未来表现，净值化产品可能面临波动；R3 及以上产品达标率不足 50%，需谨慎配置；建议每季度检视持仓结构，通过银保监会理财登记系统核查产品合规性。选择产品时，应坚守 “风险匹配、期限适配、费用透明” 三大原则，方能在稳健中实现资产增值。