炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

（来源：爱集微）

当谷歌Gemini 3.0以流畅的跨模态交互惊艳全球，当OpenAI的GPT-4 Turbo驾驭着万亿参数纵横驰骋，人工智能的竞争焦点已从算法层面，沉入硬件根基的深海。一场围绕算力基础设施的革命正在全球上演，却直接决定着下一代智能时代的竞争格局。

而光电路交换机（OCS），正是打破传统网络瓶颈、重构算力效率的核心引擎。

在这场关乎国别竞争的算力命脉之争中，一家深耕微机电系统（MEMS）领域二十余年的中国企业——赛微电子，凭借对核心技术的极致打磨，悄然占据了这一战略高地，为中国在全球AI基础设施的博弈中，筑起了一道坚实的技术壁垒。

市场投票机已给出明确答案，赛微电子股价自年初以来涨幅高达 192.75%。

OCS：AI算力爆炸下的破局者

AI算力的增长已远超摩尔定律的想象。据OpenAI测算，自2012年以来，顶尖AI模型训练所需的算力每3.4个月便翻一番。当算力需求呈指数级飙升，传统数据中心基于电交换机（EPS）的网络架构，成为了最关键的瓶颈。

传统电交换网络，是一场低效的“能量转换游戏”：数据需经历“光-电-光”（O-E-O）的反复转换，这不仅产生微秒级延迟——在需要数万GPU实时协同的AI集群中，这种延迟会被急剧放大，导致算力资源的巨大闲置；更带来了惊人的能耗，数据中心网络设备的能耗占比可高达30%以上。

OCS的颠覆性在于，它直接在光域完成物理光路的切换，为数据搭建起直达高速通道，这带来了三大本质优势：近乎零的延迟、极低的功耗、无限的带宽潜力。

谷歌以其内部项目Apollo证明了OCS的价值。通过大规模部署MEMS-OCS，其AI算力集群资源利用率提升超25%，整体能耗降低约30%。

赛微电子：攻克OCS关键技术，实现国产化跨越

在多种OCS技术路径中，MEMS方案因其高可靠性与低成本成为主流。而其技术核心，便是MEMS微镜阵列，这些微米级的镜子通过纳米级精度的偏转，引导光路切换，其性能直接决定了OCS的效能上限。

这一核心部件的工艺开发与制造，长期被海外巨头垄断，成为“卡脖子”的环节。赛微电子，正是这里的破局者。

据了解，赛微电子在MEMS领域二十余年的工艺积累，为其攻克微镜阵列奠定了坚实基础。面对微镜“平面度误差需小于头发丝直径的1/500”、“数万小时使用寿命”等极致要求，公司研发团队耗时三年，历经数万次工艺调试，最终在材料、驱动结构和晶圆级封装等关键节点取得突破。

2025年8月，赛微电子通过控股子公司赛莱克斯宣布：基于MEMS的光链路交换器件已完成全套工艺开发，通过头部客户验证，并启动首批8英寸晶圆的小批量试产。

这标志着高性能光交换核心器件实现了本土制造的关键跨越。

在MEMS-OCS的价值链中，MEMS微镜阵列作为核心功能部件，价值占比高达35%-40%。赛微电子聚焦的正是这一技术壁垒最高、利润最丰厚的环节。其产品在偏转角度、响应速度及使用寿命等关键指标上已对标国际顶尖水平，从而从产业链源头掌握了核心话语权。

而OCS业务的突破，也是赛微电子整体战略转型的核心支点。

尽管赛微电子北京MEMS产线仍处于产能爬坡期，短期内承压，但OCS业务构成了公司未来最大的增长预期。据预测，全球OCS市场规模在2030年有望突破200亿美元。作为国内极少数实现MEMS-OCS核心器件量产的企业，赛微电子将直接受益于这一市场的爆发。MEMS微镜阵列高达60%以上的毛利率，将成为公司扭亏为盈并实现利润快速增长的关键。

其次，通过攻克并掌握核心器件制造技术，赛微电子的角色正从“代工厂”转变为AI算力基础设施中不可或缺的核心供应商。这一转变，不仅提升了其在产业链中的话语权，更在国家推进算力基础设施自主可控的战略背景下，赋予了公司至关重要的战略价值，为构建国产AI算力集群的神经网络提供了安全底座。

结语

谷歌Gemini 3.0仅是序幕，多模态、大模型等技术的演进将对算力网络提出更极致的需求。未来5-10年，从电交换到光交换的升级，将成为全球主流数据中心的标配。

赛微电子以其精准的战略预判和坚实的技术积累，已在这场静默革命中抢占了先机。随着产能的持续爬坡与下游合作的深化，它不再仅仅是一家半导体制造公司，更是中国在全球AI算力基础架构竞争中，一个强大而可靠的核心引擎。