北京直真科技股份有限公司（以下简称“直真科技”）定增事项的第二轮审核问询函回复近日获得立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信所”）确认。立信所在回复中表示，公司本次向特定对象发行股票募投项目涉及的2.58亿元研发费用资本化金额具有合理性，相关会计处理符合《企业会计准则》规定。本次定增拟募集资金总额6.62亿元，投向四大研发类项目及补充流动资金，其中三个研发类项目中一个已进入开发阶段，两个尚处于研究阶段。

募投项目资本化规模显著高于报告期水平

公告显示，直真科技本次定增募投项目包括OSS产品研发平台及自智网络关键应用项目（以下简称“OSS平台项目”）、算力网络智能调度管理及运营系统项目（以下简称“算力网络项目”）、新一代数字家庭软件定义终端和管理平台项目（以下简称“数字家庭软件项目”）、上海研发办公中心项目及补充流动资金。其中，三个研发类项目总投资5.26亿元，研发费用资本化金额合计2.58亿元，显著高于报告期内水平。

从具体构成来看，OSS平台项目资本化金额最高，达1.57亿元，占总资本化金额的60.8%；算力网络项目和数字家庭软件项目资本化金额分别为5767.34万元和4314.56万元。与报告期内单个产品升级项目平均约900万元的资本化金额相比，本次募投项目资本化规模大幅提升，主要因项目性质差异：报告期内研发项目多为单个产品升级，而本次募投项目中OSS平台项目需构建统一研发平台并对15个现有产品进行升级，算力网络项目和数字家庭软件项目则涉及多个新产品开发。

报告期内研发项目资本化情况

本次募投项目资本化情况

资本化合理性获多重因素支撑

立信所指出，本次募投项目研发费用资本化具备技术、客户及市场基础。技术层面，公司已掌握SDN控制器、算网一体化管理等多项关键技术，拥有相应专利及软件著作权；客户层面，OSS平台项目升级的15个产品已服务电信运营商多年，算力网络项目已签订台州市异构算力调度系统（1386万元）等合同，数字家庭软件项目完成中国移动一期试点并获认可；市场层面，随着自智网络、算力需求增长，相关产品存在明确需求。

会计处理方面，公司严格遵循《企业会计准则》，研发项目进入开发阶段需经CTO办公室评估并满足五项资本化条件，资本化时点以“项目开发阶段启动申请报告”签字日期为准，与报告期内会计政策一致。以OSS平台项目为例，其资本化率高达57.16%，主要因项目基于成熟产品升级，研发投入中开发阶段占比高。

未进入开发阶段项目资本化条件已验证

针对算力网络项目、数字家庭软件项目尚未进入开发阶段但认定后续符合资本化条件的问题，立信所表示，两项目已完成技术预研及客户验证：算力网络项目通过郑州航空港大数据处理中心等项目验证了异构算力调度技术可行性，覆盖7家省级电信运营商；数字家庭软件项目完成终端SDN技术等核心验证，终端管理产品已覆盖26个省级电信运营商。两项目均为现有产品升级或延伸，技术路径清晰，客户基础稳固，后续符合资本化条件具有合理性。

立信所核查后认为，直真科技对募投项目研发费用资本化的会计处理与报告期内一致，符合企业会计准则规定，未发现相关信息与审计中获取的资料存在重大不一致。

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