消息面上，1) Microsoft研究团队推出Micro LED光模块传输方案MOSAIC，兼容现有标准并支持800Gbps至3.2T带宽扩展，功耗降低68%，技术涉及Micro LED并行传输及CPO技术优化，产业链受益标的包括光模块及芯片企业；2) 长江通信分析指出光模块作为AI时代核心耗材行业格局稳固，在AI Scale up趋势下交换芯片市场迎来新机遇，凸显光模块在基础设施中的关键作用；3) 机构交易动态显示权益类产品中被动权益配置受青睐，覆盖300、500指数及小盘股，银行、地产等板块获资金流入。

截至08月21日13:00，电信ETF基金(560690.SH)上涨2.18%，其关联指数中证电信(931235.CSI)上涨1.33%；主要成分股中，中国联通上涨3.45%，银之杰上涨4.48%，中兴通讯上涨6.63%，中国电信上涨1.76%，新易盛上涨1.71%。

券商研究方面，广发证券指出通信行业北美科技厂商财报延续优异表现，按申万一级行业指数分类的通信行业PE-TTM为39.75倍，位列所有申万一级行业第8，同期的沪深300 PE-TTM为13.42倍；德邦证券提及卫星互联网产业链相关标的，包括中国卫通、中国电信等运营商及配套企业，并提示需关注卫星互联网建设进度及政策落地等风险因素。两家券商均聚焦通信行业基本面及产业链发展动态。

关联产品：

电信ETF基金（560690），创业板新能源ETF鹏华（159261）,化工ETF（159870）,半导体ETF（159813）,国防ETF（512670）,大数据ETF（159739）,有色ETF基金（159880）,机器人ETF鹏华（159278）,港股创新药ETF鹏华（159286）,港股消费50ETF（159265）,港股科技ETF（159751）,电信ETF基金（560690）,科创新能源ETF（588830）,科创生物医药ETF（588250）,科创芯片ETF指数（588920）,证券ETF龙头（159993）,银行ETF指数（512730）,香港医药ETF（513700）,香港消费ETF（513590）,香港银行LOF（501025）

关联个股：

中国联通（600050）、中国移动（600941）、中国电信（601728）、新易盛（300502）、中际旭创（300308）、银之杰（300085）、中国卫通（601698）、中兴通讯（000063）、天孚通信（300394）、紫光股份（000938）