8月4日，半导体显著领涨电子板块，拼盘“PCB+半导体+消费电子”的电子50指数前10大成份股中，半导体行业个股占据7席，其中，海光信息涨超3%，紫光国微、澜起科技、中芯国际涨超2%。此外，消费电子龙头传音控股涨逾7%。

　　图：电子50指数涨幅前10大成份股

　　热门ETF方面，被动跟踪电子50指数的电子ETF（515260）在水面附近震荡，场内价格一度摸高0.52%，收涨0.31%。

　　消息面上，国家网信办就英伟达H20算力芯片安全风险进行约谈，凸显国产芯片供应链安全需求。

　　开源证券指出，此次事件是中美科技博弈的缩影，长期倒逼中国AI产业构建“技术-安全-生态”三位一体的自主可控体系，有望推动行业更稳定、健康地发展。国产替代进程提速下，自主可控链条投资机遇值得关注。

　　华西证券认为，在美国芯片安全法案、H20约谈等一系列因素催化下，包括华为昇腾、寒武纪等国产AI算力芯片有望借此加速国产化进程，长期确定性增长主线更加明确。

　　基本面上，业绩为王！细分方向迎“喜报潮”，电子板块情绪高涨！截至8月3日，中证有色金属指数覆盖的50家上市公司中，已有17家披露2025年中报业绩预告，其中16家预告盈利，占比超九成；15家预告净利润同比正增长，6家预告净利润预计翻倍增长，士兰微归母净利最高同比预增1203%，闻泰科技归母净利最高同比预增317%，暂居前二。

　　展望电子板块后市，信达证券认为，电子行业复苏态势明确。半导体板块国产替代加速，下半年基本面有望向好；消费电子板块受益于AI赋能云端两侧，重视估值修复机会；元件板块因全球AI基建加速，PCB业绩或持续高增；光学光电子板块下半年随着消费电子新品发布，市场供需有望改善，面板价格有望反转。

　　【创“芯”科技，硬核崛起】

　　拼盘“PCB+半导体+消费电子”的电子ETF（515260）及其联接基金（A类：012550/C类：012551）被动跟踪电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，在计算机设备、光学光电子、元件等领域亦有布局；全面覆盖AI芯片、汽车电子、5G、云计算、印制电路板（PCB）等热门产业；一键布局A股电子核心资产，如立讯精密、中芯国际、海光信息、寒武纪-U等。

　　风险提示：电子ETF被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估电子ETF的风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。