7月29日早盘,CXO板块情绪持续高昂。港股医药ETF(159718.SZ)上涨2.08%,冲击5连涨,年内涨幅超76%,净值创新高。成分股先声药业(02096)上涨7.38%,药明康德(02359)上涨6.37%,绿叶制药(02186)上涨5.10%,石药集团(01093),微创医疗(00853)等个股跟涨。
消息面上,药明康德上半年营收和净利润均实现双位数增长,规模均创历史同期新高;公司上调了全年业绩指引,预计全年收入从415-430亿元上调至425-435亿元;公司宣布了首次中期分红事项,本次分红约10亿元,今年分红、回购合计将达近70亿元。
另外根据此前的数据批露公募基金二季度持仓,医药板块整体拥挤度处于历史中枢水平,其中创新药相对拥挤,但CXO板块筹码拥挤度较低;目前,CXO板块业绩逐步走出低谷,多家企业展现出复苏迹象,未来在美联储降息、医药投融资环境变好等积极催化因素推动下,有望迎来强劲复苏。
兴业证券称,中报季即将到来,展望25Q2我们预计板块业绩情况和Q1接近,处于向好阶段的子领域预计趋势可持续,主要包括创新药(处于放量阶段的品种收入将持续环比增长)和创新药产业链(部分公司订单已出现回暖趋势,25年业绩端将持续改善)。
港股医药ETF聚焦港股18A生物科技公司,覆盖百济神州、药明生物、石药集团、三生制药等创新药核心企业,极具前沿性和稀缺性,充分受益于全球创新药研发红利。政策红利、出海“爆发”、盈利兑现,三力共振推动港股医药估值重塑,建议关注港股医药ETF(159718.SZ)及其联接基金(A类:019598,C类:019599)。